Ano ang SEC Form S-8?
Ang SEC Form S-8 ay tumutukoy sa isang pagsampa na nagpapahintulot sa mga pampublikong kumpanya na magparehistro ng mga seguridad na iniaalok nito bilang bahagi ng plano ng benepisyo ng empleyado. Ang mga kumpanya ay inatasan ng Seguridad at Exchange Commission (SEC) upang irehistro ang mga security na ito bago sila maisyu sa ilalim ng Securities Exchange Act of 1933. Karaniwang nilalayon ng SEC ang mga filing na ito upang maprotektahan ang mga namumuhunan sa panloloko sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng tumpak at sapat na impormasyon habang binabalanse ang pasanin inilagay sa pagpapalabas ng mga nilalang may kinalaman sa pag-uulat.
Mga Key Takeaways
- Ang Form S-8 ay tumutukoy sa isang pag-file na nagpapahintulot sa mga pampublikong kumpanya na magrehistro ng mga seguridad na iniaalok bilang bahagi ng isang plano ng benepisyo ng empleyado.Ang pag-file ay hinihiling ng Seguridad at Exchange Commission sa ilalim ng Securities Exchange Act ng 1933.Ang form ay dapat isampa bago ang isang mga isyu ng kumpanya ng mga security na ito.Form S-8 ay hindi maaaring gamitin para sa mga pagpapalabas sa mga consultant o tagapayo na nagtataguyod ng stock ng isang kumpanya.
Pag-unawa sa SEC Form S-8
Ang SEC Form S-8 ay isang pahayag na rehistrasyon ng maikling form na nagpapahintulot sa mga kumpanya na mag-isyu ng pagbabahagi sa mga empleyado sa ilalim ng ilang mga pangyayari tulad ng isang plano ng benepisyo ng empleyado. Ito ay isang kahilingan ng SEC, kaya nakuha ng mga mamumuhunan ang impormasyon na kailangan nila upang maayos na isaalang-alang ang pagbili ng isang bagong seguridad. Ang mga regular na filing tulad nito ay nililimitahan din ang mga mapanlinlang na kasanayan, materyal na maling pagsasabi, at iba pang mga gawa ng panlilinlang.
Ginagamit ang Form S-8 kapag naglabas ang mga kumpanya ng stock bilang bahagi ng isang plano ng benepisyo ng empleyado kabilang ang mga plano ng insentibo, pagbabahagi ng kita, mga bonus, mga pagpipilian, o mga katulad na oportunidad. Tinukoy ng SEC ang empleyado bilang sinumang naglilingkod sa kumpanya sa kapasidad ng isang empleyado, pangkalahatang kasosyo, direktor, consultant, tagapamahala, o tagapayo. Ang termino ay umaabot din sa mga ahente ng seguro na kumikilos nang eksklusibo sa isang kakayahan sa negosyo para sa kumpanya, pati na rin ang mga dating empleyado at sinumang may kaugnayan sa namatay na mga empleyado.
Ang form ay dapat isampa bago mag-isyu ang isang kumpanya ng mga security na ito. Sa ilang mga kaso, ang SEC ay nangangailangan ng hindi gaanong komprehensibong dokumentasyon para sa mga kumpanya na may mas simple na mga istruktura ng operating o para sa mas maliit, mas target na mga isyu ng mga security. Pinagsasama ng SEC ang ilang mga alay mula sa kinakailangan sa pagrehistro, kasama ang maliit o pribadong mga handog, handog na interstate, at mga security na inisyu ng munisipyo, estado, o pederal na pamahalaan.
Kinokolekta ng SEC ang mga bayarin mula sa mga kumpanyang nakakumpleto ng mga fil-S-8. Ang mga bayarin sa pagpaparehistro para sa Form S-8 ay batay sa halaga ng stock at ang halaga ng mga ibinahagi sa ilalim ng plano.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
May mga paghihigpit sa kung paano magamit ang form. Itinakda ng SEC na ang Form S-8 ay hindi maaaring gamitin para sa mga security na inisyu sa mga consultant at tagapayo sa ilang mga pagkakataon. Bilang tugon sa pang-aabuso sa form ng mga kumpanya noong nakaraan, itinatakda ng SEC na ang mga tagapayo at tagapayo na tumatanggap ng mga seguridad na may kaugnayan sa mga serbisyo na inilaan upang magbigay ng direkta o hindi tuwirang pagsulong ng stock ng isang kompanya ay hindi kwalipikado bilang pakikilahok sa isang plano ng benepisyo ng empleyado..
Hindi magamit ang Form S-8 para sa mga pagpapalabas sa sinumang namimili o nagtataguyod ng pagbabahagi ng kumpanya.
Narito ang isang halimbawa ng hypothetical na karaniwan sa mga kumpanyang nag-abuso sa Form S-8 filing. Nag-upa ang Company X ng isang indibidwal bilang isang consultant. Ang taong ito, bagaman, ay hindi nagbibigay ng kumpanya ng anumang mga serbisyo sa pagkonsulta, ngunit gumagawa ng promosyonal na trabaho upang mapalakas ang presyo ng bahagi ng kumpanya. Kapalit ng serbisyong ito, inilalabas ng kumpanya ang indibidwal na stock at nag-file ng isang Form S-8. Ang taong iyon ay maaaring magtapos ng pagbebenta ng stock para sa isang tubo, kasama ang mga nalikom na ibabalik sa nagpapalabas na kumpanya.
Form S-8 kumpara sa Form S-1
Ang mga pinaikling o naka-streamline na mga form tulad ng Form S-8 ay nagmula sa mga sitwasyon kung saan ang ilang impormasyong namumuhunan na hinihiling ng SEC Form S-1 ay hindi kinakailangan para sa mga prospective na mamumuhunan na gumawa ng isang kaalamang desisyon sa pagbili.
Karamihan sa mga bagong isyu ay nangangailangan ng mga kumpanya na mag-file ng Form S-1 bago ang isang seguridad ay maaaring nakalista sa isang pampublikong palitan. Kasama sa SEC Form S-1 ang isang ligal na prospectus na naglalarawan ng pagpapalabas, bilang karagdagan sa mga detalye tungkol sa kamakailang mga benta ng mga hindi rehistradong seguridad, mga pahayag sa pananalapi, at iba pang impormasyon na nauugnay sa isang prospektibong mamumuhunan. Ang form na ito ay dapat na isampa bago mailista ng anumang kumpanya ang mga namamahagi nito sa isang pambansang palitan.
