Ano ang Sensitivity
Ang sensitivity ay ang lakas ng reaksyon ng isang pinansiyal na instrumento sa mga pagbabago sa pinagbabatayan na mga kadahilanan. Ang mga instrumento sa pananalapi, tulad ng stock at bono, ay patuloy na naapektuhan ng maraming mga kadahilanan. Sensitibo account para sa lahat ng mga kadahilanan na nakakaapekto sa isang naibigay na instrumento sa isang negatibo o positibong paraan. Ang layunin ay upang malaman kung magkano ang isang tiyak na kadahilanan na nakakaapekto sa halaga ng isang partikular na instrumento.
PAGSASANAY NG BUHAY NG BREAKING
Tinutukoy ng Sensitibo kung paano nagbabago ang isang pamumuhunan na may pagbabago sa mga kadahilanan sa labas. Ang mga stock at bono ay lalo na sensitibo sa mga pagbabago sa rate ng interes. Ang rate ng diskwento ay isang mahalagang kadahilanan sa pagkuha ng teoretikal na halaga ng mga stock. Gayundin sa isang antas ng macro, ang mga pagbabago sa paglago ng ekonomiya at mga rate ng inflation ay naiimpluwensyahan sa halaga ng mga stock at bono. Ang pagsusuri ng sensitivity ay isinasagawa din sa isang antas ng micro. Ang isang kumpanya ay maaaring nais malaman ang pagiging sensitibo ng mga kita sa isang pagbabago ng presyo ng produkto, halimbawa.
Sensitibo ng Bond
Ang mga namumuhunan na may kita na kita ay napaka sensitibo sa mga pagbabago sa rate ng interes. Ang tagal ng isang bono ay sumasalamin sa mga pagbabago sa presyo ng bono para sa bawat 1% pagbabagu-bago ng rate ng interes. Halimbawa, ang isang bono na may tagal ng 4 ay nangangahulugang bumababa ang presyo ng bono / pagtaas ng 4% para sa bawat 1% na pagtaas / pagbaba sa rate ng interes. Ang isang bono na may isang mahabang kapanahunan at mababang kupon ay may mas matagal na tagal at samakatuwid ay mas sensitibo sa mga pagbabago sa rate. Ang pagbili ng isang bono sa isang mababang rate ng interes ay nangangahulugan na ang bono ay hindi gaanong kahalagahan kapag tumaas ang mga rate at ang iba pang mga nagbubunga ng bono ay mas mataas. Ito ay dahil lamang sa mga namumuhunan na naayos na may kita ay bibilhin ang mas mataas na nagbubunga na bono, lahat ay pantay. Ang mga Asset na itinuturing na nakapirming kita-tulad ng mga stock ng utility at ginustong stock ay dalawang halimbawa ng mga assets na sensitibo sa rate.
Mga Pakinabang ng Pagsusuri ng Sensitivity
Tinutulungan ng pagsusuri ng pagiging sensitibo upang matukoy kung paano lumipat ang mga pagpapahalaga sa stock at bono na may mga pagbabago sa mga pangunahing variable. Ang isang mamumuhunan ay kailangang matukoy kung paano ang ilang mga pagbabago sa mga variable ay nakakaapekto sa mga potensyal na pagbabalik. Ang mga pamantayan para sa tagumpay, isang hanay ng mga halaga ng input, isang saklaw kung saan maaaring ilipat ang mga halaga, at ang minimum at maximum na mga halaga para sa mga variable ay dapat na itakda kung matukoy kung naabot ang nais na kinalabasan. Matapos matukoy ang mga pagtataya sa kakayahang kumita, ang isang mamumuhunan ay maaaring gumawa ng mga desisyon na may mas mahusay na edukasyon tungkol sa kung saan ilalagay ang mga assets habang binabawasan ang mga panganib at potensyal na pagkakamali. Ang pagsusuri ng sensitivity ay nasa gitna ng mga modelo ng peligro. Ang isang malawak na hanay ng mga modelo sa mga sektor ng pagbabangko at seguro ay umaasa sa pagpapatakbo ng maraming mga pagbabago ng mga variable sa kanilang mga modelo upang makita ang mga resulta ng mga 'paano-kung' mga senaryo. Sa buong lahat ng iba pang mga industriya ng korporasyon, kagawaran ng tipanan ng salapi at pananalapi ay kinakailangan na ibunyag ang pagsusuri ng sensitivity o iba pang mga pagsukat sa panganib sa mga pahayag sa pananalapi.
