Ang isang manager ng pondo ng halamang-bakod ay hindi kinakailangan ng anumang tukoy na lisensya upang mapatakbo ang pondo ng halamang-bakod. Ngunit depende sa uri ng pamumuhunan na ginagawa ng pondo, maaaring mahahanap niya ito na kinakailangan o hindi bababa sa kapaki-pakinabang upang makakuha ng ilang mga lisensya. Ang mga ligal na kinakailangan ng estado kung saan nakarehistro ang pondo ng pag-rehistro bilang isang negosyo ay maaaring kailanganin ang tagapamahala ng pondo na makakuha ng isang lisensya sa Series 65, na pinangangasiwaan ng FINRA.
Ang pondo ng bakod ay isang pondo ng pamumuhunan na karaniwang magagamit lamang sa isang limitadong grupo ng mga namumuhunan na nakakatugon sa ilang mga kinakailangan sa kita at net halaga. Ang mga pondo ng hedge ay namuhunan sa isang malawak na hanay ng mga pag-aari. Maaari silang pangunahing mamuhunan sa mga stock, bono, futures, pera, iba pang mga pondo tulad ng mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) o kahit na humawak ng direktang pamumuhunan sa mga kumpanya. (Para sa higit pang mga detalye, tingnan ang "Ano ang Ginawa ng Hedge Fund?")
Mga Kinakailangan sa Lisensya para sa Mga Tagapamahala ng Pondo ng Hedge
Ang tanging unibersal na kinakailangan ng lisensya para sa isang manager ng pondo ng hedge ay isang ordinaryong lisensya sa negosyo. Dahil ang mga tagapamahala ng pondo ng hedge ay hindi regulated bilang mga broker, hindi nila kinakailangang magkaroon ng lisensya ng Series 7 na kinakailangan para sa mga broker na makisali sa pangangalakal sa ngalan ng mga customer.
Gayunpaman, dahil ang isang manager ng pondo ng hedge ay nasa posisyon na kumikilos bilang isang tagapayo sa pamumuhunan, maaaring kailanganin niyang kumuha ng pagsusulit sa Series 65 at makakuha ng lisensya ng Series 65. Ito ay mga batas ng estado na matukoy ang mga kinakailangan sa paglilisensya para sa mga lokal na tagapayo ng pamumuhunan sa operating, at nag-iiba sila: Ang ilang mga estado ay nangangailangan lamang ng opisyal na pagpaparehistro bilang isang tagapayo sa pamumuhunan at pagbabayad ng bayad sa paglilisensya, ngunit ang karamihan sa mga estado ay nangangailangan ng lisensya ng Series 65. Gayundin, ang ilang mga estado ay nagtakda ng isang lisensya ng Series 7 bilang isang paunang kinakailangan para sa pagkuha ng isang lisensya sa Series 65.
Bilang karagdagan, kung ang manager ng pondo ng hedge ay namamahala ng higit sa $ 30 milyong halaga ng pamumuhunan, kailangan niyang magparehistro bilang isang tagapayo sa pamumuhunan sa pederal na antas ng bawat Investment Advisers Act ng 1940. Kung ang manager ng hedge fund ay isinasaalang-alang ang pamumuhunan sa mga futures futures, marahil ay kailangang magrehistro bilang pondo bilang isang Commodity Pool Operator o Commodity Trading Advisor kasama ang National Futures Association (NFA), na nangangailangan ng pagkuha ng lisensya sa Series 3.
Pag-unawa sa isang Hedge Fund Manager's Worth
