Ano ang isang Serial Correlation?
Ang serial na ugnayan ay ang ugnayan sa pagitan ng isang variable at isang lagged na bersyon ng kanyang sarili sa iba't ibang mga agwat ng oras. Ang mga paulit-ulit na pattern ay madalas na nagpapakita ng serial correlation kapag ang antas ng isang variable ay nakakaapekto sa antas ng hinaharap. Sa pananalapi, ang ugnayan na ito ay ginagamit ng mga teknikal na analyst upang matukoy kung gaano kahusay ang nakaraang presyo ng isang seguridad ay hinuhulaan ang hinaharap na presyo.
Ang serial correlation ay kilala rin bilang autocorrelation o lagged correlation.
Mga Key Takeaways
- Ang serial na ugnayan ay ang ugnayan sa pagitan ng isang naibigay na variable at isang lagged na bersyon ng kanyang sarili sa iba't ibang mga agwat ng oras. Ang isang variable na serial correlated ay may isang pattern at hindi random. Pinatunayan ng mga analyst ng teknikal ang mga kumikitang mga pattern ng isang seguridad o pangkat ng mga seguridad at matukoy ang panganib na nauugnay sa mga pagkakataon sa pamumuhunan.
Serial correlation na naayos
Ang serial na ugnayan ay ginagamit sa mga istatistika upang ilarawan ang kaugnayan sa pagitan ng mga obserbasyon ng parehong variable sa mga tiyak na panahon. Kung ang serial na ugnayan ng isang variable ay sinusukat bilang zero, walang ugnayan, at ang bawat isa sa mga obserbasyon ay independente sa isa't isa. Sa kabaligtaran, kung ang mga serial correlation ng isang variable ng isang variable patungo sa isa, ang mga obserbasyon ay serial correlated, at ang mga obserbasyon sa hinaharap ay apektado ng mga nakaraang halaga. Mahalaga, ang isang variable na serially correlated ay may pattern at hindi random.
Ang mga tuntunin ng error ay nagaganap kapag ang isang modelo ay hindi ganap na tumpak at nagreresulta sa magkakaibang mga resulta sa panahon ng mga aplikasyon sa real-world. Kung ang mga termino ng error mula sa magkakaibang (karaniwang katabing) na mga panahon (o mga obserbasyon ng cross-section) ay iniuugnay, ang termino ng error ay serially correlated. Ang serial correlation ay nangyayari sa mga pag-aaral sa serye ng oras kapag ang mga pagkakamali na nauugnay sa isang naibigay na panahon ay magpapatuloy sa mga susunod na panahon. Halimbawa, kapag hinuhulaan ang paglaki ng stock dividends, isang labis na halaga sa isang taon ay hahantong sa labis na paglaki sa mga susunod na taon.
Ang serial correlation ay maaaring gawing mas tumpak ang mga simulate na mga modelo ng pangangalakal, na tumutulong sa mamumuhunan na bumuo ng isang mas peligro na diskarte sa pamumuhunan.
Ang teknikal na pagsusuri ay gumagamit ng mga panukala ng serial correlation kapag pinag-aaralan ang pattern ng isang seguridad. Ang pagsusuri ay ganap na nakabase sa paggalaw ng presyo ng isang stock at nauugnay na dami sa halip na mga pundasyon ng isang kumpanya. Ang mga praktikal na pagsusuri ng teknikal, kung gumagamit sila ng mga serye ng ugnayan nang tama, kilalanin at patunayan ang mga kumikitang mga pattern o isang seguridad o pangkat ng mga seguridad at mga pagkakataon sa pamumuhunan.
Ang Konsepto ng Serial Correlation
Ang Serial correlation ay orihinal na ginamit sa engineering upang matukoy kung paano ang isang senyas, tulad ng isang signal ng computer o radio wave, ay nag-iiba kumpara sa sarili sa paglipas ng panahon. Ang konsepto ay lumago sa katanyagan sa mga lupon ng pang-ekonomiya dahil ang mga ekonomista at mga nagsasanay ng econometrics ay ginamit ang panukala upang pag-aralan ang data ng pang-ekonomiya sa paglipas ng panahon.
Halos lahat ng malalaking institusyong pampinansyal ay mayroon nang mga analyst ng dami, na kilala bilang quants, sa mga kawani. Ang mga financial analyst ng trading na ito ay gumagamit ng teknikal na pagsusuri at iba pang mga istatistikal na mga inpormasyon upang suriin at mahulaan ang stock market. Sinusubukan ng mga modelong ito na matukoy ang istraktura ng mga ugnayan upang mapabuti ang mga pagtataya at ang potensyal na kakayahang kumita ng isang diskarte. Bilang karagdagan, ang pagkilala sa istruktura ng ugnayan ay nagpapabuti sa pagiging totoo ng anumang kunwa ng serye ng oras batay sa modelo. Ang tumpak na mga simulation ay binabawasan ang panganib ng mga diskarte sa pamumuhunan.
Ang mga katanungan ay mahalaga sa tagumpay ng marami sa mga institusyong ito sa pananalapi dahil nagbibigay sila ng mga modelo ng merkado na ginagamit ng institusyon bilang batayan para sa diskarte sa pamumuhunan.
Ang Serial correlation ay orihinal na ginamit sa pagproseso ng signal at engineering system upang matukoy kung paano nag-iiba ang isang signal sa sarili sa paglipas ng panahon. Noong 1980s, ang mga ekonomista at matematika ay nagmadali sa Wall Street upang ilapat ang konsepto upang mahulaan ang mga presyo ng stock.
Ang serial correlation sa mga quants na ito ay natutukoy gamit ang Durbin-Watson test. Ang ugnayan ay maaaring maging positibo o negatibo. Ang isang presyo ng stock na nagpapakita ng positibong serial correlation ay may positibong pattern. Ang isang seguridad na may negatibong serial ugnayan ay may negatibong impluwensya sa sarili sa paglipas ng panahon.
