Ang bilyunistang namumuhunan na firm na si Ray Dalio na Bridgewater Associated ay bumagsak sa ikaapat na quarter ng 2017. Ang pinakamalaking pondo ng hedge sa mundo ay nagpapanatili ng isang stock portfolio ng higit sa $ 12 bilyon, ayon sa kamakailang 13F filings sa US Securities and Exchange Commission (SEC). Ito ay isang matalim na pagbaba sa halaga ng listahan ng mga stock na bumubuo sa portfolio.
Ang portfolio ni Dalio ay bumaba ng 18.4% sa nakaraang quarter, ayon sa ulat ni Valuewalk. Sa pamamagitan ng paghahambing, ang S&P 500 Index ay nakakuha ng higit sa 6% sa parehong panahon.
Ang mga hawak na stock ni Dalio ay puro sa medyo maliit na bilang ng mga posisyon, at ang karamihan sa mga pinakamalaking pusta ay nasa mga ETF.
Kasama sa Pinakamalaking Holdings ang Vanguard, SPDR, IShares
Ang apat na pinakamalaking mga paghawak na dinala ng Bridgewater sa 2018 ay binubuo ng halos dalawang-katlo ng mga posisyon ng stock ng pondo. Ang pinakamalaking sa mga paghawak na ito ay ang Vanguard emerging Markets Equity Index (VWO). Ang Bridgewater ay gaganapin ng $ 3.16 bilyon sa VWO sa pagtatapos ng 2017, isang kabuuan na nagkakahalaga ng higit sa isang-kapat ng kabuuang stock ng kumpanya.
Ang susunod na pinakamalaking posisyon ay sa SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ang posisyon na ito ay higit sa $ 2.5 bilyon, na umaasa sa halos 21% ng kabuuang portfolio ng kumpanya.
Kasunod nito ang dalawang mga paghawak sa IShares, EEM at IEMG. Ang Dalio ay nagmamay-ari ng $ 1.54 bilyon at $ 885 milyon sa bawat isa sa mga ito, ayon sa pagkakabanggit, na nagkakahalaga ng 12.6% at 7.3% ng mga posisyon ng kompanya.
Matapos ang apat na pinakamalaking paghawak na ito, ang mga posisyon ni Dalio ay nagiging mas maliit sa mga tuntunin ng kanilang bahagi ng kabuuang mga paghawak ng Bridgewater. Gayunpaman, ang nangungunang 7 mga posisyon sa account ng portfolio ng kumpanya nang higit sa tatlong quarter ng kabuuang stock Holdings.
Bilang karagdagan, marami sa mga nangungunang mga paghawak na ito ay nasa mga ETF, na nagtatakda ng Bridgewater bukod sa marami sa mga pondo ng kumpetisyon na halamang-singaw nito, na umaasa din sa mga makabuluhang bayad sa pamamahala.
Nagdagdag ng PG&E, CVS at Celgene
Maraming mga pagbili si Dalio noong ikaapat na quarter ng 2017, ngunit wala namang makabuluhang kamag-anak sa laki ng pinakamalaking mga hawak na detalyado sa itaas. Ang pinakamalaking pagbili ay para sa PG&E Corp. (PCG), ngunit ang kabuuang namuhunan ay $ 38 milyon lamang, na nagkakaloob ng 0.3% lamang ng buong portfolio. Ang iba pang mga stock na binili ay kasama ang CVS Health Corp. (CVS), Cardinal Health, Inc. (CAH), at Celgene Corp. (CELG).
Ibinenta ng Bridgewater ang $ 1.55 bilyon sa EEM sa panahon ng ika-apat na quarter. Ang pinakamalaking pagbebenta ng stock, sa kaibahan, ay Kroger Co (KR), na nagkakahalaga ng $ 42.3 milyon, o 0.3%, ng buong portfolio.
Ang mga 13F ay kapaki-pakinabang bilang isang paraan upang matukoy kung paano inilipat ng ilan sa mga sikat na mamumuhunan ang kanilang pera sa nakaraang quarter. Gayunpaman, sa oras na ang impormasyon na naglalaman ng mga ito ay magagamit sa publiko, ito ay matagal na at hindi malamang na aksyon para sa pang-araw-araw na mamumuhunan.
