Ang mga kasanayan sa accounting sa Estados Unidos ay umunlad sa maraming mga taon, ngunit mayroon pa ring maraming mga paraan na maaaring manipulahin ng mga kumpanya ang kanilang mga resulta sa pananalapi. At hindi lamang sa mga karaniwang paraan — ang sheet ng balanse ay maaaring magamit upang "mag-store ng mga kita" para sa mga hinaharap na panahon! Ang katibayan ng mga kasanayan na ito ay makikita sa naibalik na kita na maaaring magwawasak sa presyo ng stock.
Susubukan naming galugarin kung bakit at kung paano ginagamit ng mga kumpanya ang malikhaing accounting upang maibagsak ang mga ari-arian ng isang kumpanya o ibawas ang mga pananagutan nito. Ang resulta ay maaaring maging isang nakaliligaw na sukatan ng kapangyarihan ng kikitain at kondisyon sa pananalapi. Ang artikulong ito ay galugarin ang mga simpleng paraan na maaaring alisan ng mga namumuhunan ang mga problema sa pamamagitan lamang ng pagtingin sa mga pahayag sa pananalapi at pagsisiwalat ng kumpanya.
Bakit Itaguyod ang Balanse Sheet?
Ang mga kumpanya na nagmamanipula sa kanilang sheet ng balanse ay madalas na naghahanap upang madagdagan ang kanilang kapangyarihan ng kita sa hinaharap na panahon (o sa kasalukuyang panahon) o lumikha ng hitsura ng isang malakas na kondisyon sa pananalapi. Pagkatapos ng lahat, ang mga kompanya ng pinansiyal na tunog ay maaaring madaling makakuha ng mga linya ng kredito sa mababang mga rate ng interes, pati na rin mas madaling mag-isyu ng financing ng utang o mag-isyu ng mga bono sa mas mahusay na mga termino.
Overvaluing Asset
Paglalaan para sa mga nagdududa Account
Ang mga natanggap na account ay may mahalagang papel sa pag-alok ng napaaga o gawaing mga kita, ngunit maaari rin silang magamit upang mapagbigay-alam ang mga kita sa pamamagitan ng paraan ng paglalaan para sa mga nagdududa na account. Siyempre, ang reserba para sa mga nagdududa na mga account ay magpapatunay na hindi sapat sa hinaharap kung malubhang binagong, ngunit ang mga account na natatanggap ay makakatanggap ng isang pansamantalang pagbangon sa maikling panahon.
Ang mga namumuhunan ay maaaring makita kung ang mga reserba para sa mga nagdududa na account ay hindi sapat sa pamamagitan ng paghahambing ng mga account na natanggap sa netong kita at kita. Kung ang item ng balanse ng balanse ay lumalaki sa isang mas mabilis na tulin kaysa sa item ng pahayag ng kita, kung gayon ang mga mamumuhunan ay maaaring nais na tingnan kung sapat o hindi ang probisyon para sa mga nagdududa na account sa pamamagitan ng karagdagang pagsisiyasat.
Pagmamanipula ng Imbentaryo
Ang imbentaryo ay kumakatawan sa halaga ng mga kalakal na ginawa ngunit hindi pa nabebenta. Kapag ibinebenta ang mga kalakal na ito, ang halaga ay ililipat sa pahayag ng kita bilang gastos ng mga kalakal na naibenta. Bilang isang resulta, ang overstating na halaga ng imbentaryo ay hahantong sa isang understated na gastos ng mga kalakal na naibenta, at samakatuwid ay isang artipisyal na mas mataas na netong kita, sa pag-aakalang aktwal na imbentaryo at mga antas ng benta ay mananatiling pare-pareho.
Isang halimbawa ng manipulasyon na imbentaryo ay ang Laribee Wire Manufacturing Co, na naitala ang imbentaryo ng phantom at nagdala ng iba pang imbentaryo sa mga namumulang halaga. Nakatulong ito sa kumpanya na humiram ng $ 130 milyon mula sa anim na mga bangko sa pamamagitan ng paggamit ng imbentaryo bilang collateral. Samantala, iniulat ng kumpanya ang $ 3 milyon sa netong kita para sa tagal, kung talagang nawala ang $ 6.5 milyon.
Maaaring matuklasan ng mga namumuhunan ang labis na pagpapahalaga sa imbentaryo sa pamamagitan ng paghahanap ng mga nagsasabi sa mga uso, tulad ng imbentaryo na pagtaas ng mas mabilis kaysa sa mga benta, bumababa sa imbentaryo ng imbentaryo, ang imbentaryo ay tumataas nang mas mabilis kaysa sa kabuuang mga pag-aari at pagbagsak ng gastos ng benta bilang isang porsyento ng mga benta. Ang anumang hindi pangkaraniwang mga pagkakaiba-iba sa mga figure na ito ay maaaring ipahiwatig ng potensyal na pandaraya sa pag-aalaga sa imbentaryo.
Mga Subsidiary at Joint Ventures
Kapag ang mga pampublikong kumpanya ay gumawa ng malalaking pamumuhunan sa isang hiwalay na negosyo o nilalang, maaari nilang alinman sa account para sa pamumuhunan sa ilalim ng paraan ng pagsasama o ang paraan ng equity depende sa kanilang kakayahang makontrol ang subsidiary. Sa kasamaang palad, binubuksan nito ang pintuan na bukas sa mga kumpanyang nais na itago at manipulahin ang totoong pagganap ng kanilang mga subsidiary o pinagsamang pakikipagsapalaran.
Sa ilalim ng paraan ng equity, ang pamumuhunan ay naitala sa gastos at kasunod na nababagay upang maipakita ang bahagi ng net profit o pagkawala at natanggap na dividends. Habang iniulat ito sa sheet ng balanse at pahayag ng kita, ang pamamaraan ay nililimitahan ang impormasyong magagamit para sa mga namumuhunan. Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring mag-overstate ng saklaw ng interes upang mabago ang mga ratios ng leverage ng subsidiary.
Ang mga namumuhunan ay dapat maging maingat - at marahil tingnan ang pagiging maaasahan ng auditor - kapag ginagamit ng mga kumpanya ang paraan ng equity para sa accounting sa mga sitwasyon kung saan lilitaw nilang kontrolin ang subsidiary. Halimbawa, ang isang kumpanya na nakabase sa US na nagpapatakbo sa Tsina sa pamamagitan ng iba't ibang mga subsidiary kung saan lumilitaw na ang kontrol ng exert ay maaaring lumikha ng isang kapaligiran na hinog para sa pagmamanipula.
Mga Pananagutan sa Pagbabantay
Obligasyon ng Pensiyon
Ang mga obligasyon sa pensyon ay hinog para sa pagmamanipula ng mga pampublikong kumpanya, dahil ang mga pananagutan ay nagaganap sa hinaharap at ang mga pagtatantayang nabuo ng kumpanya ay kailangang magamit upang account para sa kanila. Ang mga kumpanya ay maaaring gumawa ng mga agresibong pagtatantya upang mapabuti ang parehong mga panandaliang kita pati na rin upang lumikha ng ilusyon ng isang mas malakas na posisyon sa pananalapi.
Ang mga kumpanya ay maaaring magpakita ng kanilang sarili sa isang mas malakas na posisyon sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbabago ng ilang mga pagpapalagay upang mabawasan ang obligasyon ng pensyon. Dahil ang obligasyong benepisyo ng pensyon ay ang kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad sa hinaharap na nakuha ng mga empleyado, ang mga account na ito ay maaaring epektibong makontrol sa pamamagitan ng rate ng diskwento. Ang pagtaas ng rate ng diskwento ay maaaring makabuluhang bawasan ang obligasyon ng pensyon depende sa laki ng obligasyon.
Samantala, ang mga kumpanya ay maaari ring gumamit ng accounting pension upang maipamalas ang mga maiksing kita sa pamamagitan ng artipisyal na pagpapalit ng net benefit cost, o ang inaasahang pagbabalik sa mga assets ng pension plan, sa pahayag ng kita. Habang ang pagtatantya ay dapat na halos pareho sa rate ng diskwento, ang mga kumpanya ay maaaring gumawa ng mga agresibong pagtatantya na pagkatapos ay makakaapekto sa pahayag ng kita. Ang pagtaas sa inaasahang pagbabalik sa mga assets ng plano ay mabawasan ang gastos sa pensiyon sa pahayag ng kita at mapalakas ang kita ng net.
Mga Kakayahang Pantangganan
Ang mga salungat sa pananagutan ay mga obligasyong nakasalalay sa mga kaganapan sa hinaharap upang kumpirmahin ang pagkakaroon ng isang obligasyon, ang halaga ng utang, ang nagbabayad o ang petsa na babayaran. Halimbawa, ang mga obligasyon sa garantiya o inaasahang pagkawala ng paglilitis ay maaaring isaalang-alang na mga pananagutan sa contingent. Ang mga kumpanya ay maaaring malikhaing account para sa mga pananagutan sa pamamagitan ng pag-underestimate sa kanilang pagiging materyal.
Ang mga kumpanya na hindi nagtatala ng isang nakasulat na pananagutan na malamang na natamo at napapailalim sa makatuwirang pagtatantya ay pinatatanggal ang kanilang mga pananagutan at overstating ang kanilang netong kita o equity ng shareholders '. Maiiwasan ng mga namumuhunan ang mga problemang ito sa pamamagitan ng maingat na pagbabasa ng mga footnote ng isang kumpanya, na naglalaman ng impormasyon tungkol sa mga obligasyong ito.
Ang Bottom Line
Ang mga kumpanya ay maaaring manipulahin ang kanilang mga sheet ng balanse sa maraming iba't ibang mga paraan, mula sa pag-aalaga ng imbentaryo hanggang sa mga pananagutan sa contingent. Gayunpaman, maaaring matuklasan ng mga namumuhunan ang mga kasanayang ito sa pamamagitan lamang ng pagbabasa ng mga pahayag sa pananalapi nang medyo mas malapit.
