Itinatag noong Pebrero 2010 sa pamamagitan ng ProShares, ang UltraPro Short QQQ (SQQQ) ay isang inverse-leveraged exchange-traded fund (ETF) na sumusubaybay sa Nasdaq-100 Index. Ang index na ito ay binubuo ng mga pinakamalaking kumpanya, parehong domestic at international, nakalista sa merkado ng stock na Nasdaq, ngunit hindi kasama ang mga institusyong pinansyal. Ang mga paghawak ng kumpanya ay inuunahan ng kabuuang capitalization ng merkado.
Mga Key Takeaways
- Ang ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) ay isang 3x na ginawang kabaligtaran na ETF na sumusubaybay sa Nasdaq 100, nangangahulugang mukhang ibabalik ang eksaktong mga resulta ng Nasdaq 100 index beses tatlong beses. Ang sumusunod na ETF ay sumusunod sa Nasdaq 100, na kung saan ay mabigat sa timbang sa teknolohiya at stock ng telecommunications. Ang SQQQ ay inilaan na gaganapin sa intraday at hindi isang pang-matagalang pamumuhunan, kung saan ang mga gastos at pagkabulok ay mabilis na makakain sa pagbabalik.
Ang kabaligtaran-ginawang diskarte para sa SQQQ ay nangangahulugang sinusubukan nitong muling gawin ang isang pang-araw-araw na resulta ng pamumuhunan na halos katapat ng pang-araw-araw na pagganap ng pinagbabatayan na index, at pagkatapos ay i-multiplikate ang mga resulta ng isang tiyak na kadahilanan. Ang nakasaad na layunin ng SQQQ ay upang triple ang kabaligtaran ng mga resulta ng Nasdaq-100.
Nangangahulugan ito na ang mga namumuhunan sa SQQQ ay naghahanda para sa mas malaking pananalapi na pamilihan ng stock na walang pananalapi. Dahil ang Nasdaq-100 ay may kaugaliang mabibigat na bigat sa teknolohiya, telecommunication, at stock stock, ang SQQQ ay dapat na gumanap nang maayos kapag ang mga sektor na ito ay hindi maganda ang pagganap.
Ang lahat ng mga inversely leveraged na pondo ay binubuo ng mga pinansyal na derivatives, at kung minsan kahit na derivatives ng derivatives. Upang makamit ang kabaligtaran ng isang tiyak na pag-aari, ang mga tagapamahala ng pondo ay kailangang makipagkalakalan sa mga maiikling posisyon at swap, na mahalagang pumusta sa pinagbabatayan ng seguridad o pamumuhunan ay hindi maganda.
Mga Katangian
Ang tagapagbigay ng pondo para sa SQQQ, ProShares, ay inilarawan sa sarili na "alternatibong kumpanya ng ETF." Ang kumpanya ay inilunsad noong 2006 at nakatuon sa mga tukoy, target at medyo peligro na paghawak sa satellite. Karamihan sa mga ETF nito ay maliit o maliit, at ang SQQQ ay walang pagbubukod; ang kabuuang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, o AUM, sa huli ng 2019 ay $ 1.13 bilyon.
Ang SQQQ ay nagdadala ng medyo mataas na ratio ng gastos sa 1%. Hindi ito dapat kataka-taka dahil ang diskarte sa pondo ay nangangailangan ng paminsan-minsang pag-likidong mga derektibong kontrata bago ang kanilang pinakamainam na punto; ang mga in-type na redemption ay napaka-nakakalito para sa mga kabaligtaran-na-leveraged na mga ETF.
Angkop at Rekomendasyon
Mahalaga na maunawaan ng mga namumuhunan ang SQQQ ay isang pang-araw-araw na naka-target na kabaligtaran na ETF. Dinisenyo ito ng ProShares para sa panandaliang, mataas na peligro at mataas na gantimpala na nakuha kung ang mga pakikibakang Nasdaq-100. Ang pondo na ito ay hindi angkop para sa pangmatagalang hold; ang mga namumuhunan na bumili-at-hold na SQQQ ay nakakahanap ng kanilang mga pagbabalik na nasira ng masama sa pamamagitan ng mga gastos at pagkabulok.
Maraming mga pangunahing kadahilanan ang pumipigil sa SQQQ mula sa paghahatid bilang isang katanggap-tanggap na pangunahing hawak sa portfolio ng mamumuhunan. Ang una ay ang panandaliang pokus ng pondo; ito ay hindi isang buy-and-hold na ETF. Ang isa pang lugar na nababahala ay ang laki ng pondo; ang mga maliliit na ETF tulad ng SQQQ ay maaaring dumaan sa mga ligaw na pagbabagu-bago at palaging malapit sa pagsasara nang sama-sama.
Ang mga presyo ng pagbabahagi para sa SQQQ din sa bangko sa isang paglihis mula sa makasaysayang pagganap sa merkado. Ang Nasdaq-100 Index ay hindi perpektong nauugnay sa kabuuang pagganap ng stock market, ngunit tiyak na isang cyclical index ito. Dahil ang pangkalahatang kalakaran ng Nasdaq ay upang lumago sa paglipas ng panahon, ang pangmatagalang pananaw para sa isang 3x na kabaligtaran-na-leveraged na ETF ay malabo nang pinakamahusay.
Bago isinasaalang-alang ng isang mamumuhunan ang pagbili ng SQQQ, dapat siyang magkasya sa isang napaka-target na profile. Una at pinakamahalaga, ang namumuhunan ay dapat magkaroon ng kaalaman at maging komportable sa isang kabaligtaran na ginawang ETF. Pangalawa, ang mamumuhunan ay dapat na mabilis na makipagkalakalan o magkaroon ng isang tagapayo / broker na maaaring gawin ang parehong, upang maiwasan ang pagkabulok.
Ang mamumuhunan ay dapat ding maging komportable sa pagkasumpungin. Ang SQQQ ay nagdadala ng isang trailing limang taong beta ng negatibong 3.11 at isang kamangha-manghang mababang alpha ng negatibong 18.8. Ang Sharpe Ratio ay negatibo 1.4. Habang ang mga ito ay itinuturing na medyo naaayon sa kategorya ng pondo, malaki ang peligro nila kaysa sa average na ETF o kapwa pondo.
Mayroong ilang mga pakinabang sa pagkakaroon ng isang na-target na leveraged na ETF. Halimbawa, ang pondo ay mas maraming likido kaysa sa iba pang mga pondo ng laki nito; average na pang-araw-araw na dami ay lumampas sa 13.6 milyong mga trading o higit sa isang-katlo ng lahat ng mga natitirang pagbabahagi.
Sa pangkalahatan, pinakamahusay na nagsisilbi ang SQQQ bilang isang napaka-tiyak at maliit na satellite na may hawak sa portfolio ng isang agresibong mamumuhunan. Ito ay marahil pinakamahusay na ginagamit bilang isang countercyclical na pagbili para sa mga kumbinsido na mga stock na may malaking cap ay magdusa sa malapit na hinaharap.
