Ang mga presyo ng stock ay maaaring lumitaw nang random, ngunit may mga paulit-ulit na mga siklo ng presyo, na pinangunaan sa pamamagitan ng paglahok ng mga malalaking institusyong pinansyal. Ang mga malalaking institusyonal na pagbili ay naglalaro sa apat na natatanging mga phase:
- Pag-akitMarkupDistributionMarkdown
Ang isang negosyante ay dapat magkaroon ng isang diskarte upang samantalahin ang pagkilos ng presyo habang nangyayari ito. Ang pag-unawa sa apat na yugto ng presyo ay i-maximize ang mga pagbabalik dahil ang isa lamang sa mga phase ay nagbibigay sa mamumuhunan ng pinakamabuting kalagayan na kita sa stock market. Kapag nalaman mo ang mga siklo ng stock at ang mga yugto ng presyo, ikaw ay magiging handa na kumita nang tuluy-tuloy na may mas kaunting drawdown.
Phase ng akumulasyon
Ang yugto ng akumulasyon ay nagsisimula kapag ang mga namumuhunan sa institusyonal - tulad ng magkakaugnay na pondo, pondo ng pensiyon at malalaking bangko - bumili ng malaking pagbabahagi ng isang naibigay na stock. Ang presyo ay bumubuo ng isang base habang ang mga pagbabahagi ng stock ay naipon. Kailangang bumili ang mga namumuhunan sa institusyon sa mahabang panahon upang hindi masabugin ang presyo ng stock, na binibigyan sila ng mahabang panahon.
Ang phase na ito ay hindi isang kapaki-pakinabang na oras para mabili ang mga namumuhunan na mamumuhunan, dahil ang mga kabisera ay itatali, o ang mamumuhunan ay maaaring makaranas ng isang malaking pagkasira ng kapital. Gayunpaman, ang pagkilala sa mga palatandaan ng akumulasyon ay nagbibigay ng pananaw sa pagkakataon sa hinaharap. Sa yugtong ito, ang presyo ay gumagalaw karamihan sa mga patagilid sa isang saklaw. Ang saklaw ay kinilala sa pamamagitan ng variable pivot highs at lows (Larawan 1) at kilusang presyo ng whipsaw-type.
Ang tasa at hawakan ay isa pang pattern ng presyo na nagpapahiwatig ng akumulasyon. Ang hawakan ay isang mas mataas na pivot mababa at maaaring signal ang pagtatapos ng isang ikot ng akumulasyon. Ang isang mas mataas na mataas na presyo sa itaas ng rim ng "tasa" ay maaaring humantong sa isang bagong leg up.
Ang phase ng akumulasyon ay maaaring masira ang iyong kapital dahil ang presyo ay mag-ugoy sa parehong direksyon. Minsan kapaki-pakinabang na magdagdag ng isang tagapagpahiwatig upang makatulong na matukoy ang mga kondisyon na hindi trending. Ang average na index ng direksyon (ADX) ay isang tagapagpahiwatig ng lakas ng takbo, at ang halimbawa sa Figure 3 ay nagpapakita ng paglipat ng presyo sa mga sideways. Ang ADX ay naidagdag upang ipakita ang lakas ng kalakaran. Ang isang ADX na mas mababa sa 25 ay nagpapakita ng mababang lakas ng kalakaran, na nagpapahiwatig ng mga kondisyon na hindi trending. Ang ADX ay tumataas sa itaas ng 25 na antas kapag may kalakasan na kalakaran.
Phase ng Markup
Sa panahon ng markup, bumagsak ang presyo sa saklaw at nagsisimula ng isang napapanatiling pagtaas. Ang isang uptrend ay tinukoy bilang isang serye ng mas mataas na mga pivot highs at mas mataas na pivot lows. Ang yugtong ito ay kapag nagsisimula ang presyo ng paglipat. Ang malaking pera ay nagtatag ng isang posisyon at ang mga namumuhunan sa tingi ay inanyayahan na sumali sa partido ng kita. Ito ang pinaka-pinakinabangang oras upang pagmamay-ari ng stock - isang pagkakataon upang hayaan ang iyong kita. Ang mas maaga maaari mong makilala ang yugtong ito, mas maaari kang kumita.
Gumamit ng mga estratehiya sa trading-trading sa yugtong ito. Ang isang halimbawa ng diskarte sa trend-trading ay upang gumuhit ng isang takbo kasama ang mga pivot lows at manatiling mahaba sa itaas ng paitaas na takbo. Ang pagpasok ng isang stock nang maaga sa phase ng markup ay humahantong sa pinakamalaking potensyal na kita. Ang klasikong kalakaran sa kalakaran ay nagsasangkot sa pagpasok ng stock sa mga pullback sa itaas ng takbo (Larawan 4).
Tinutulungan kami ng ADX na makita ang paglipat mula sa phase ng akumulasyon hanggang sa markup phase. Kapag ang ADX ay tumataas sa itaas ng 25 sa parehong oras bilang isang bagong mataas na presyo, maaaring magsisimula ang takbo. Ang pinakamahusay na mga uso ay magkakaroon ng isang kasunduan sa pagitan ng tagapagpahiwatig at presyo, tulad ng nabanggit sa Mga figure 5 at 6. Ang takbo ay tunay na iyong kaibigan at pinapayagan ang iyong kita.
Ang mga pag-upo ay nangyayari sa siklo na ito at ang presyo ay gumagawa ng mas mataas na mataas. Kapag ang pagtaas ng momentum ay tumataas, tulad ng nakikita sa mas mataas na mga ADX, maaari nating asahan na magpatuloy ang takbo. Ipinapakita rin ng Figure 6 ang isang pattern ng tatsulok sa phase ng akumulasyon at pagkatapos ay isang bagong presyo na mataas, na nagpapakita sa amin kung paano nagsisimula ang phase phase at isang trend ang ipinanganak.
Ang presyo ay maaaring magpatuloy sa takbo o magpasok ng isang baligtad. Mas madalas kaysa sa hindi, ang trend ay magpapatuloy pagkatapos ng isang pagsubok ng suporta / paglaban.
Ang mga pattern ng rektanggulo ay kumakatawan sa pagsasama-sama ng presyo at maaaring mangyari kapag ang mga pagbabahagi ng stock ay naipon o ipinamamahagi. Ang pagkilala sa mga sideways trend ay humahantong sa pinakamahusay na diskarte para sa kita. Ang mamumuhunan ay maaaring wala sa pangangalakal para sa panahong ito o, kung mayroong mga dividends at / o mga pagpipilian, ang isa pang diskarte ay maaaring hawakan at mangolekta ng mga dividend at ibenta ang mga natawag na tawag. Madali itong matukoy sa pagkabagabag, ngunit ang pag-aaral upang makilala ang pagsasama-sama kapag nangyayari ito ay nagbibigay ng isang gilid sa kalakalan ng kita.
Sa Figure 7, maaari mong makita ang mga parihaba na pattern ng presyo sa markup phase para sa Energy Select Sector SPDR, na humantong sa isang pagpapatuloy ng takbo tulad ng nakikita sa Larawan 8. Ang isang bagong mataas na presyo mula sa isang parihaba na pattern ay isang teknikal na signal ng pagbili. Ang isang bagong mababang presyo ay isang teknikal na signal ng nagbebenta.
Phase ng Pamamahagi
Nagsisimula ang phase ng pamamahagi habang nagtatapos ang markup phase at ang presyo ay pumapasok sa isa pang yugto ng saklaw. Ang mga namamahagi ay ibinebenta sa loob ng isang panahon - ang kabaligtaran ng akumulasyon. Sa oras na ito, nais ng mga nagbebenta na mapanatili ang mas mataas na presyo hanggang ibenta ang mga pagbabahagi.
Kung ito ay pamamahagi o akumulasyon ay hindi gaanong madaling matukoy sa puntong ito. Mas mahalaga na maging handa para sa susunod na signal, sa halip na subukang hulaan ang susunod na paglipat.
Ang isa sa mga karaniwang karaniwang pattern ng pamamahagi ay kilala bilang pattern ng head-and-balikat (Larawan 9). Ang pag-ikot o isang simboryo ng hugis (Larawan 10) ay nagpapahiwatig ng pamamahagi bago ang yugto ng markdown.
Phase ng Markdown
Ang huling yugto ng pag-ikot ng stock ay ang phase ng markdown. Nagsisimula ang Markdown kapag ang presyo ay gumagawa ng isang mas mataas na mataas at walang bagong mataas (Larawan 9). Ang Markdown ay sumusunod sa isang pamamahagi, na kung saan ang mga institusyon ay nagbebenta ng imbentaryo, alinman sa mga dahilan ng pagtubos, kumukuha lamang ng kita, o upang baguhin ang posisyon sa ibang stock o sektor. Ang phase markdown ay isang downtrend (Larawan 11).
Mag-ingat na ang mga emosyon ay hindi pinuno ang kalakalan sa yugto ng markdown. Ang presyo ay palaging signal upang panoorin; isang serye ng mas mababang mga pivot highs at mas mababang mga pivot lows ay maghahudyat ng isang pullback sa presyo o isang pagbabalik ng takbo. Ang isang baligtad ay kapag ang direksyon ng presyo ay nagbabago nang buo mula sa direksyon na pinuno nito. Tinitiyak ng matagumpay na namumuhunan na ang mga nadagdag ay nakalagay sa bangko, at ang mga patakaran sa pamamahala ng pera ay hindi papayagan para sa paghawak ng isyu.
Ang Bottom Line
Ang pag-aaral ng mga siklo ng stock ay magbibigay sa mga namumuhunan sa mga namumuno sa mga kondisyon ng trending para sa isang stock, kung patagilid, pataas o pababa. Pinapayagan nito ang mamumuhunan na magplano ng isang diskarte para sa kita na sinasamantala kung ano ang ginagawa ng presyo. Ang buong ikot ay maaaring ulitin o hindi. Hindi kinakailangan upang mahulaan ito, ngunit kinakailangan upang magkaroon ng tamang diskarte.
Ngayon ay maaari mong ilapat ang impormasyong ito upang malaman upang pamahalaan ang panganib. Kapag mayroon kang isang pakinabang, magkaroon ng isang plano upang mapanatili ang ilan: Ang isang pakinabang ay hindi isang tubo hanggang sa bangko mo ito. Maaari kang gumamit ng isang stop-loss bilang bahagi ng iyong plano sa pamamahala ng kalakalan upang matulungan kang makamit ang iyong mga nadagdag. Ang mga namumuhunan sa Smart na nakikilala ang iba't ibang mga siklo ng presyo ay maaaring kumuha ng pinakamahusay na mga pagkakataon sa kita. Ang mabuting balita ay maaari mong malaman upang gumawa ng tamang kalakalan sa tamang oras.
