Ang regulasyon ng gobyerno ay nakakaapekto sa industriya ng serbisyo sa pananalapi sa maraming paraan, ngunit ang tiyak na epekto ay nakasalalay sa likas na katangian ng regulasyon. Ang pagtaas ng regulasyon ay karaniwang nangangahulugang isang mas mataas na karga ng trabaho para sa mga tao sa mga serbisyo sa pananalapi, sapagkat nangangailangan ng oras at pagsisikap upang maiangkop ang mga kasanayan sa negosyo na sumusunod nang tama sa mga bagong regulasyon.
Bagaman ang pagtaas ng oras at pag-aalsa na nagreresulta mula sa regulasyon ng pamahalaan ay maaaring makapinsala sa mga indibidwal na serbisyo sa pinansiyal o credit sa maikling panahon, ang mga regulasyon ng gobyerno ay maaari ring makinabang sa industriya ng serbisyo sa pananalapi bilang isang buo sa pangmatagalang. Ang Sarbanes-Oxley Act ay ipinasa ng Kongreso noong 2002 bilang tugon sa maraming mga iskandalo sa pananalapi na kinasasangkutan ng malalaking konglomerates tulad ng Enron at WorldCom.
Mga Key Takeaways
- Ang regulasyon ng pamahalaan ay maaaring makaapekto sa industriya ng pananalapi sa positibo at negatibong paraan. Ang pangunahing pagbabagsak ay ang pagtaas ng workload para sa mga tao sa industriya na matiyak na ang mga regulasyon ay sinunod. Sa positibong panig, ang ilang mga regulasyon ay nakakatulong sa pananagutan ng mga kumpanya at dagdagan ang mga panloob na mga kontrol, tulad ng 2002 Sarbanes-Oxley Act.Ang SEC ay ang pangunahing regulasyon ng katawan para sa stock market, na pinoprotektahan ang mga namumuhunan sa maling pamamahala at pandaraya, na nagtataas ng tiwala sa pamumuhunan at pamumuhunan..
Ang aksyon na gaganapin ang senior management ng mga kumpanya na mananagot para sa kawastuhan ng kanilang mga pinansiyal na pahayag, habang hinihiling din na maitatag ang mga panloob na kontrol sa mga kumpanyang ito upang maiwasan ang pandaraya at pang-aabuso. Ang pagpapatupad ng mga regulasyong ito ay mahal, ngunit ang batas ay nagbigay ng higit na proteksyon sa mga taong namumuhunan sa mga serbisyo sa pananalapi, na maaaring dagdagan ang kumpiyansa sa mamumuhunan at pagbutihin ang pangkalahatang pamumuhunan sa korporasyon.
Mga regulasyon na Nakakaapekto sa Pamilihan ng Stock
Kinokontrol ng Securities and Exchange Commission (SEC) ang mga merkado ng seguridad at tungkulin na protektahan ang mga namumuhunan laban sa maling pamamahala at pandaraya. Sa isip, ang mga uri ng regulasyon ay naghihikayat din ng mas maraming pamumuhunan at makakatulong na maprotektahan ang katatagan ng mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi. Hindi ito laging gumagana, tulad ng ipinakita ng krisis sa pananalapi ng 2007. Pinahinahon ng SEC ang net kinakailangan ng net para sa mga pangunahing bangko ng pamumuhunan, na nagpapahintulot sa kanila na magdala ng higit na higit na utang kaysa sa kung ano ang mayroon sila sa equity. Kapag ang bula sa pabahay na naka-implode, ang labis na utang ay naging nakakalason at nagsimulang mabigo ang mga bangko.
Mayroong isang mahusay na linya sa pagitan ng paulit-ulit na underregulation, kung saan ang overregulation ay pumipigil sa pagbabago at underregulation ay maaaring humantong sa malawakang maling pamamahala.
Mga regulasyon na Naaapektuhan ang Pangangalakal sa Pinansyal
Ang iba pang mga uri ng regulasyon ay hindi nakikinabang sa mga serbisyong pinansyal o pamamahala ng pag-aari ngunit inilaan upang maprotektahan ang ibang mga interes sa labas ng mundo ng korporasyon. Ang mga regulasyon sa kapaligiran ay isang pangkaraniwang halimbawa nito. Ang Environmental Protection Agency (EPA) ay madalas na nangangailangan ng isang kumpanya o industriya na mag-upgrade ng kagamitan at gumamit ng mas mamahaling proseso upang mabawasan ang epekto sa kapaligiran. Ang mga uri ng regulasyon na ito ay madalas na may epekto sa ripple, na nagiging sanhi ng kaguluhan sa stock market at pangkalahatang kawalang-katatagan sa sektor ng pananalapi habang ang mga regulasyon ay may bisa. Ang mga kumpanya ay madalas na subukan na ilipat ang kanilang nadagdagan na gastos sa kanilang mga mamimili o customer, na isa pang dahilan kung bakit madalas na pinagtatalunan ang mga regulasyon sa kapaligiran.
Ang regulasyon ng gobyerno ay ginamit din noong nakaraan upang i-save ang mga negosyo na kung hindi man hindi mabubuhay. Ang Troubled Asset Relief Program ay pinamamahalaan ng Treasury ng Estados Unidos at binigyan ito ng awtoridad na mag-iniksyon ng bilyun-bilyong dolyar sa sistemang pampinansyal ng Estados Unidos upang matiyak ito sa pagsapit ng 2007 at 2008 na krisis sa pananalapi. Ang ganitong uri ng interbensyon ng gobyerno ay karaniwang nakasimangot sa US, ngunit ang matinding kalikasan ng krisis ay nangangailangan ng mabilis at malakas na pagkilos upang maiwasan ang isang kumpletong pagbagsak sa pananalapi.
Ang Pamahalaan at Industriya ng Pinansyal
Ginampanan ng gobyerno ang papel ng moderator sa pagitan ng mga kumpanya ng broker at mga mamimili. Ang labis na regulasyon ay maaaring makapigil sa makabagong ideya at magmaneho ng mga gastos, habang ang napakaliit ay maaaring humantong sa maling pamamahala, katiwalian, at pagbagsak. Nahihirapan itong matukoy ang eksaktong epekto ng regulasyon ng pamahalaan ay magkakaroon ng sektor ng serbisyo sa pananalapi, ngunit ang epekto na ito ay karaniwang malalayo at matagal.
