Talaan ng nilalaman
- Ano ang isang Strike Presyo?
- Pag-unawa sa mga Presyo ng Strike
- Halimbawa ng Presyo ng Strike
Ano ang isang Strike Presyo?
Ang isang presyo ng welga ay ang itinakdang presyo kung saan mabibili o mabenta ang isang derivative na kontrata kapag naisagawa ito. Para sa mga pagpipilian sa tawag, ang presyo ng welga ay kung saan ang seguridad ay mabibili ng may-hawak ng opsyon; para sa mga pagpipilian, ang presyo ng welga ay ang presyo kung saan maaaring ibenta ang seguridad.
Ang presyo ng welga ay kilala rin bilang presyo ng ehersisyo.
Mga Key Takeaways
- Ang presyo ng welga ay ang presyo kung saan ang isang derektibong kontrata ay maaaring mabili o ibenta (gamitin).Ang mga ahente ay mga produktong pinansiyal na ang halaga ay batay (nakuha) sa pinagbabatayan na pag-aari, kadalasang isa pang instrumento sa pananalapi.Ang presyo ng welga, na kilala rin bilang presyo ng ehersisyo, ay ang pinakamahalagang determinant ng halaga ng pagpipilian.
Presyo ng Strike
Pag-unawa sa mga Presyo ng Strike
Ang mga presyo ng welga ay ginagamit sa mga derivatives (pangunahing pagpipilian) trading. Ang mga derivatives ay mga produktong pinansyal na ang halaga ay batay (nagmula) sa pinagbabatayan na pag-aari, kadalasang isa pang instrumento sa pananalapi. Ang presyo ng welga ay isang pangunahing variable ng tawag at ilagay ang mga pagpipilian. Halimbawa, ang mamimili ng isang tawag sa pagpipilian sa stock ay may karapatan, ngunit hindi ang obligasyon, upang bilhin ang stock na iyon sa hinaharap sa presyo ng welga. Katulad nito, ang mamimili ng isang pagpipilian sa stock ay magkakaroon ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, na ibenta ang stock na iyon sa hinaharap sa presyo ng welga.
Ang welga. o presyo ng ehersisyo, ay ang pinakamahalagang determinant ng halaga ng pagpipilian. Ang mga presyo ng welga ay itinatag kapag ang isang kontrata ay unang nakasulat. Sinasabi nito sa namumuhunan kung anong presyo ang dapat na maabot ng pinagbabatayan na asset bago ang opsyon ay in-the-money (ITM). Ang mga presyo ng welga ay na-standardize, nangangahulugang ang mga ito ay nasa naayos na halaga ng dolyar, tulad ng $ 31, $ 32, $ 33, $ 102.50, $ 105 at iba pa.
Ang pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng pinagbabatayan ng presyo ng stock at ang presyo ng welga ay tumutukoy sa halaga ng isang pagpipilian. Para sa mga mamimili ng isang pagpipilian sa pagtawag, kung ang presyo ng welga ay nasa itaas ng pinagbabatayan na presyo ng stock, ang pagpipilian ay wala sa pera (OTM). Sa kasong ito, ang pagpipilian ay walang halaga ng intrinsic, ngunit maaari pa rin itong magkaroon ng halaga batay sa pagkasumpungin at oras hanggang sa pag-expire dahil ang alinman sa dalawang salik na ito ay maaaring maglagay ng pagpipilian sa pera sa hinaharap. Sa kabaligtaran, Kung ang pinagbabatayan ng presyo ng stock ay higit sa presyo ng welga, ang pagpipilian ay magkakaroon ng intrinsikong halaga at magiging pera.
Ang isang mamimili ng isang pagpipilian ay ilagay sa pera kapag ang pinagbabatayan ng presyo ng stock ay nasa ilalim ng presyo ng welga at mawawala sa pera kapag ang pinagbabatayan ng presyo ng stock ay higit sa presyo ng welga. Muli, ang isang opsyon sa OTM ay hindi magkakaroon ng intrinsic na halaga, ngunit maaari pa rin itong magkaroon ng halaga batay sa pagkasumpungin ng pinagbabatayan na pag-aari at ang oras na natitira hanggang matapos ang opsyon.
Halimbawa ng Presyo ng Strike
Ipagpalagay na mayroong dalawang mga kontrata sa opsyon. Ang isa ay isang opsyon ng tawag na may $ 100 na presyo ng welga. Ang iba pa ay isang pagpipilian sa pagtawag na may $ 150 na presyo ng welga. Ang kasalukuyang presyo ng pinagbabatayan na stock ay $ 145. Ipagpalagay na pareho ang mga pagpipilian sa pagtawag ay pareho, ang pagkakaiba lamang ay ang presyo ng welga.
Sa pag-expire, ang unang kontrata ay nagkakahalaga ng $ 45. Iyon ay, ito ay sa pera ng $ 45. Ito ay dahil ang stock ay kalakalan ng $ 45 na mas mataas kaysa sa presyo ng welga.
Ang pangalawang kontrata ay wala sa pera ng $ 5. Kung ang presyo ng pinagbabatayan na pag-aari ay nasa ibaba ng presyo ng welga ng tawag sa pag-expire, mawawalan ng halaga ang pagpipilian.
Kung mayroon kaming dalawang mga pagpipilian sa paglalagay, kapwa halos mag-expire, at ang isa ay may presyo ng welga na $ 40 at ang isa ay may isang presyo ng welga na $ 50, maaari naming tumingin sa kasalukuyang presyo ng stock upang makita kung aling pagpipilian ang may halaga. Kung ang pinagbabatayan ng stock ay kalakalan sa $ 45, ang pagpipilian ng $ 50 ay mayroong $ 5 na halaga. Ito ay dahil ang pinagbabatayan ng stock ay nasa ilalim ng presyo ng welga ng ilagay.
Ang pagpipilian na $ 40 ay walang halaga, dahil ang pinagbabatayan ng stock ay nasa itaas ng presyo ng welga. Matatandaan na pinapayagan ang mga pagpipilian na magbibigay ng pagpipilian sa mamimili na ibenta sa presyo ng welga. Walang point na gumagamit ng pagpipilian na ibenta sa $ 40 kapag maaari silang magbenta ng $ 45 sa stock market. Samakatuwid, ang halaga ng $ 40 strike na presyo ay walang halaga sa pag-expire.
