Ano ang Tangible Common Equity (TCE)?
Ang nasasabing karaniwang equity (TCE) ay isang sukatan ng pisikal na kapital ng isang kumpanya, na ginagamit upang suriin ang kakayahan ng isang institusyong pampinansyal na makitungo sa mga potensyal na pagkalugi. Ang natatanggap na karaniwang equity (TCE) ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga hindi nasasalat na mga ari-arian at ginustong equity mula sa halaga ng libro ng kumpanya.
Ang pagsukat sa TCE ng isang kumpanya ay partikular na kapaki-pakinabang para sa pagtatasa ng mga kumpanya na may malaking halaga ng ginustong stock, tulad ng mga bangko ng US na nakatanggap ng pederal na pera ng bailout sa krisis sa pananalapi noong 2008. Kapalit ng mga pondo ng bailout, ang mga bangko na iyon ay naglabas ng maraming bilang ng mga namamahaging stock sa pederal na pamahalaan. Ang isang bangko ay maaaring mapalakas ang TCE sa pamamagitan ng pag-convert ng mga ginustong pagbabahagi sa mga karaniwang pagbabahagi.
Ang salitang nasasalat ay nangangahulugang pisikal, o maaaring hawakan; ito ay maihahalintulad sa hindi nasasalat na mga bagay na kulang sa pagkakaroon ng pisikal.
- Ang nasasabing karaniwang equity (TCE) ay isang sukatan ng pisikal na kapital ng isang kumpanya, na ginagamit upang suriin ang kakayahan ng isang institusyong pampinansyal na makitungo sa mga potensyal na pagkalugi. Ang pagsukat sa TCE ng isang kumpanya ay partikular na kapaki-pakinabang para sa pagtatasa ng mga kumpanya na may malaking halaga ng ginustong stock, tulad ng mga bangko ng US na tumanggap ng pederal na pera ng bailout sa krisis sa pananalapi noong 2008. Ang ratio ng TCE (nahahati ng TCE ng mga nasasalat na assets) ay isang sukatan ng sapat na kapital sa isang bangko. Ang nasasalat na karaniwang equity (TCE) na ratio ay sumusukat sa natatanggap na karaniwang equity ng isang kumpanya sa mga tuntunin ng nasasalat na mga ari-arian ng kumpanya.
Pag-unawa sa Tangible Common Equity
Ang mga kumpanya ay nagmamay-ari ng kapansin-pansing (pisikal) at di-nasasalat na mga pag-aari. Ang isang gusali ay makikita, halimbawa, habang ang isang patent ay hindi mababasa. Ang parehong maaaring masabi tungkol sa equity ng isang kompanya. Ang mga kumpanya sa pananalapi ay madalas na nasuri gamit ang TCE.
Ang ratio ng TCE (TCE na hinati ng mga nasasalat na assets) ay isang sukatan ng kasapatan ng kapital sa isang bangko. Ang nasasalat na karaniwang equity (TCE) na ratio ay sumusukat sa natatanggap na karaniwang equity ng isang kumpanya sa mga tuntunin ng nasasalat na mga ari-arian ng kumpanya. Maaari itong magamit upang matantya ang napapanatiling pagkalugi ng isang bangko bago mapawi ang equity shareholder. Ang natatanggap na karaniwang equity (TCE) ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng unang paghahanap ng halaga ng tangible na katumbas ng equity ng kumpanya, na kung saan ay pangkaraniwang katarungan ng firm na mas gustung-gusto ang stock equity na hindi gaanong nasasalat na mga assets.
Ang nasasalat na karaniwang equity ay nahahati sa nasasalat na mga ari-arian ng kompanya, na kung saan ay matatagpuan sa pamamagitan ng pagbabawas ng hindi nasasalat na mga ari-arian ng kompanya mula sa kabuuang mga pag-aari. Nakasalalay sa mga kalagayan ng kompanya, ang mga patent ay maaaring ibukod mula sa hindi nasasalat na mga ari-arian para sa mga hangarin ng ekwasyong ito dahil sila, kung minsan, ay maaaring magkaroon ng halaga ng pagpuksa.
Ang paggamit ng nasasabing karaniwang equity ay maaari ding magamit upang makalkula ang isang ratio ng sapat na kapital bilang isang paraan ng pagsusuri sa solvency ng isang bangko at itinuturing na isang konserbatibong panukala ng katatagan nito.
Halimbawa ng Tangible Common Equity
Sa isang simpleng halimbawa, ipagpalagay na ang isang bangko ay mayroong $ 100 bilyon sa mga assets, $ 95 bilyon ang mga deposito upang suportahan ang mga pautang, at $ 5 bilyon sa TCE. Ang ratio ng TCE ay 5%. Kung ang TCE ay bumaba ng $ 5 bilyon, ang bangko ay technically walang kabulagan. Gayunpaman, ang TCE ay hindi hinihiling ng GAAP o regulasyon sa bangko at karaniwang ginagamit sa loob bilang isa sa maraming mga tagapagpahiwatig ng sapat na kapital.
Isang Alternatibong Panukala sa TCE
Ang isa pang paraan upang suriin ang solvency ng isang bangko ay ang pagtingin sa tier 1 capital na ito, na binubuo ng mga karaniwang pagbabahagi, ginustong mga pagbabahagi, pinananatili na kita, at ipinagpaliban na mga assets ng buwis. Sinusubaybayan ng mga bangko at regulator ang mga antas ng antas ng kapital upang masuri ang katatagan ng isang bangko dahil ang mga uri ng mga pag-aari na hawak ng isang bangko ay may kaugnayan.
Kapansin-pansin, ang mga mas mababang panganib na mga asset na hawak ng isang bangko, tulad ng mga tala sa Treasury ng US, ay nagdadala ng higit na kaligtasan kaysa sa mga mababang-grade na mga security. Ang mga regulator ay hindi nangangailangan ng mga regular na pagsumite ng mga antas ng kapital ng tier 1, ngunit naglalaro sila kapag ang Federal Reserve ay nagsasagawa ng mga pagsubok sa stress sa mga bangko.
