Ang mga stock ng bangko ay may makabuluhang hindi naipapabagsak sa mas malawak na merkado sa nakaraang taon, kasama ang mga tagamasid sa merkado na sinisi ang lahat mula sa kurbada ng ani ng patubo hanggang sa pagtaas ng mga betas sa pag-urong hanggang sa pag-urong ng mga mumblings. Ang pondo na ipinagpalit ng perang pangkalakalan ng sektor ng pananalapi (ETF), ang Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), ay nakalakip ng 0.51% lamang para sa taon kumpara sa S&P 500 Index na babalik halos 10% sa parehong panahon.
Gayunpaman, mabilis na nagbago ang sentimyento sa huli sa unang quarter (Q1), na may XLF na nagdeposito ng mga nadagdag na 8.25% sa nakaraang buwan, halos doble ang 4.&B na pagbabalik ng S&P 500. Matapos ang isang solidong pag-ikot ng mga kita ng Q1 at mga optimistikong pananaw mula sa mga bigat sa pagbabangko, ang sektor ay patuloy na nakakakita ng mga pag-agos sa kabila ng pagkuha ng tulong sa Federal Reserve sa anyo ng karagdagang mga pagtaas sa rate sa 2019.
"Ang mabuting anyo ng mamimili, ang mabuting anyo ng balanse, ang mga tao ay babalik sa manggagawa, ang mga kumpanya ay may maraming kapital… ang kumpiyansa sa negosyo at ang kumpiyansa ng consumer ay parehong mataas… Kaya't madali itong magpatuloy sa loob ng maraming taon. Walang batas na nagsasabing kailangan itong tumigil, "sinabi ng JPMorgan Chase CEO na si Jamie Dimon na may kaugnayan sa mga kondisyon ng pang-ekonomiya sa panawag sa kumperensya ng Q1, sa bawat Barron.
Ang mga nais mag-posisyon para sa isang pag-ikot pabalik sa mga stock ng bangko ay dapat na tumingin upang ipasok ang mga tatlong pinuno ng sektor sa pag-retracement sa mga lugar na pagbili ng mataas na posibilidad. Talakayin natin ang bawat pangalan nang mas detalyado sa ibaba.
Citigroup Inc. (C)
Sa pamamagitan ng isang capitalization ng merkado na $ 160.03 bilyon, ang Citigroup Inc. (C) ay nagbibigay ng mga produktong pinansyal at serbisyo sa mga mamimili, korporasyon, gobyerno at institusyon sa higit sa 100 mga bansa. Ang bangko na nakabase sa New York ay nagpapatakbo sa pamamagitan ng dalawang mga segment ng negosyo: Consumer Banking and Institutional Clients Group. Ang mga kita ng Q1 ng Citigroup ay tumalon ng 11% sa isang taon-over-year (YoY) na batayan, na pinalakas ng mga pagbili ng share. Gayunpaman, ang kita ay nadulas ng 2% sa panahon ng gitna ng mas mababang dami ng trading trading. Ang higanteng banking ay pinalo ang inaasahan ng kita ng Wall Street sa nakaraang apat na magkakasunod na quarter. Hanggang Abril 24, 2019, ang mga namamahagi ng Citigroup ay naglabas ng 2.89% na ani ng dividend at tumalon sa 33.79% taon hanggang ngayon (YTD), na pinalaki ang average ng industriya ng halos 18% sa loob ng panahon.
Ang karamihan sa mga nakuha ng stock ng YTD ay nangyari noong Enero at Abril, na may mga presyo ng pangangalakal ng presyo sa buong Pebrero at Marso. Ang relasyong lakas ng kamag-anak (RSI) ay nakaupo lamang sa ilalim ng teritoryong overbought, na nagpapahiwatig na ang stock ay maaaring makakita ng ilang pagsasama bago lumipat ng mas mataas. Ang mga negosyante ay dapat maghanap para sa isang punto ng pagpasok sa $ 66 - ang tuktok ng saklaw ng kalakalan ng Pebrero at Marso, na ngayon ay kumikilos bilang suporta. Ang antas ay nakaupo din sa loob ng malapit sa 50% Fibonacci retracement area at 200-araw na simpleng paglipat average (SMA), pagdaragdag ng karagdagang pagkalito. Isaalang-alang ang mga kita sa pagbabangko sa isang pagsubok ng pag-swing ng Setyembre nang mataas sa $ 74.20 at paglalagay ng isang order ng pagkawala ng pagkawala nang kaunti sa ilalim ng swing ng Oktubre na mababa sa $ 62.31.
JPMorgan Chase & Co (JPM)
Dow sangkap JPMorgan Chase & Co (JPM) ay nag-aalok ng isang iba't ibang mga serbisyo sa pananalapi kasama ang banking banking, pamumuhunan sa pamumuhunan at pamamahala ng pag-aari. Kinokontrol ng kumpanya ang higit sa $ 2.5 trilyon sa mga ari-arian, na ginagawa itong isa sa pinakamalaking institusyong pinansyal sa Estados Unidos. Ang JPMorgan ay lumampas sa mga top-at bottom-line na mga analyst ng QM, na nag-uulat ng mga kita bawat bahagi (EPS) hanggang sa 44% mula sa nakaraang taon. Ang unibersal na bangko ay nagpautang sa mga malalakas na resulta ng kalakalan, mas mataas na rate ng interes at isang mas mababang rate ng buwis para sa positibong quarterly na resulta. Ang pangangalakal sa $ 113.74 na may halaga ng merkado na $ 369.36 bilyon at nag-aalok ng ani ng dividend higit sa 3%, ang stock ng JPMorgan ay nakakuha ng 18.15% sa taon ng Abril 24, 2019.
Ang presyo ng pagbabahagi ng higanteng bangko ay nagsimula sa kasalukuyang leg nito na mas mataas sa huling bahagi ng Marso at ngayon ay umupo lamang sa 2.42% sa ibaba ng 52-linggong taas nito na $ 116.56 na itinakda noong Septiyembre 20. Sa mga nagdaang linggo, ang 50-araw na SMA ay nagtungo patungo sa 200-araw na SMA, nagmumungkahi ng paglitaw ng isang bagong pang-matagalang pag-akyat. Katulad din sa Citigroup, ang stock ng JPMorgan ay lumilitaw na overbought sa maikling termino, kasama ang RSI na nagbibigay ng pagbabasa sa itaas ng 70.0. Ang mga negosyante ay dapat magbukas ng isang mahabang posisyon sa pag-retracement sa $ 106, kung saan ang presyo ay nakakahanap ng suporta mula sa 50% na antas ng retracement ng Fibonacci at ang 200-araw na SMA. Mag-isip tungkol sa paglabas para sa isang tubo kung babalik ang presyo sa 52-linggong mataas at pagputol ng pagkawala kung ang stock ay magsasara sa ibaba $ 104.
Morgan Stanley (MS)
Itinatag halos isang siglo na ang nakalilipas, ang Morgan Stanley (MS) na nakabase sa New York ay nakikibahagi sa pagbabangko sa pamumuhunan, na nagbibigay ng mga serbisyo sa pananalapi tulad ng mga institusyonal na seguridad, pamamahala ng kayamanan at pamamahala ng pag-aari sa mga kliyente nito. Ang multinational bank ay nag-post ng isang Q1 na kita ng $ 1.30 bawat bahagi, madaling matalo ang mga hula ng mga analyst na $ 1.17 bawat bahagi. Ang kita ay umabot sa $ 10.3 bilyon sa paglipas ng panahon, nangunguna sa inaasahan ng Street na $ 9.94 bilyon. Ang mas mahusay na inaasahan na mga resulta sa pamamahala ng kayamanan at trading na naayos na kita ay nag-ambag sa mga resulta ng pagtaas. Mula sa isang pananaw sa pagpapahalaga, ang Morgan Stanley ay nakikipagkalakalan sa isang diskwento sa mga katunggali nito na may ratio na presyo-to-earnings (P / E ratio) na 10.1 kumpara sa average na industriya ng 13.5. Ang stock ay may $ 79.86 bilyong cap ng merkado at umabot sa 20.18% YTD hanggang Abril 24, 2019. Ang mga namumuhunan ay tumatanggap ng ani na 2.84%.
Ang presyo ng pagbabahagi ni Morgan Stanley ay nabuo ng isang malawak na pattern ng ulo at balikat sa pagitan ng Oktubre at Marso, na nagpapahiwatig na maaaring magkaroon ng isang makabuluhang ilalim sa lugar. Sinusubaybayan ng stock ang 12.20% na mas mataas sa buwang ito matapos ang paggastos ng nakaraang dalawang buwan sa isang five-point na saklaw ng kalakalan. Ang mga naghahanap ng isang pagkakataon sa pangangalakal ng swing ay dapat bumili ng mga pullback sa antas ng $ 45 - isang lugar kung saan ang presyo ay dapat makatagpo ng maraming mga facet ng suporta mula sa neckline ng kabaligtaran na ulo at balikat na pattern, ang 200-araw na SMA at 50% na antas ng retracement ng Fibonacci. Magtakda ng isang order ng take-profit na malapit sa kanang balikat ng 2018 na ulo at balikat sa itaas na $ 54 habang sabay na naglalagay ng isang paghinto sa ilalim ng mababang Oktubre sa $ 42.29.
StockCharts.com
