Ang Dow sangkap Caterpillar Inc. (CAT) ay nagpupumilit hanggang ngayon sa 2019, nawalan ng gana bilang reaksyon sa tumataas na digmaang pangkalakalan sa China. Ang kumpanya ay mahina laban sa pagtaas ng higanteng Asyano sa loob ng nakaraang 15 taon, na nakinabang mula sa isang napakalaking imprastraktura na bumubuo pagkatapos ng 2012. Ang pagsakay sa saws mula noong oras na iyon ay sumakit ang tiyan para sa mga shareholders, sa taong 2016 anim na taong mababa kasunod ng all-time na mataas ang 2018.
Ang stock ng uod ay bumagsak sa ika-26 na puwang sa pagganap ng sangkap sa Dow, na bumagsak ng 7% mula noong unang araw ng pangangalakal ng 2019. Nabenta ito sa loob ng anim na puntos ng 14-buwan na mababang buwan ng Oktubre 2018 sa $ 102 noong Lunes, na minarkahan ang susunod na yugto ng isang kritikal na pagsubok na maaaring pormal na wakasan ang stock ng tatlong taong pag-uptrend. Ang pagbabasa ng pamamahagi ng akumulasyon ay nai-post ang mas mababang 2019 lows, na itaas ang mga posibilidad na ang mga toro ay mabibigo na gumawa ng isang huling paninindigan sa antas ng suporta na iyon.
CAT Long-Term Chart (1991 - 2019)
TradingView.com
Sinubukan ng stock ang limang taong suporta sa isang split-nababagay na $ 4.70 noong 1992 at nang mas mataas na mataas, na pumapasok sa isang malakas na pag-akyat na nagbukas sa dalawang malawak na alon ng rally sa 1997 na mataas sa $ 30.82. Ang mga pagtatangka sa Breakout noong 1998 at 1999 ay nabigo, na nagbunga ng isang matarik na pagbagsak na natagpuan ang suporta sa isang apat na taong mababa sa kalagitnaan ng mga tinedyer noong 2000. Ang stock ay nabigo ang isa pang pagtatangka sa breakout noong 2002 at matagumpay na sinubukan ang 2000 mababang anim na buwan mamaya.
Ang isang breakout sa 2003 ay nakakuha ng traksyon, na nai-post ang mga nakamamanghang mga nadagdag sa buong kalagitnaan ng dekada na merkado ng toro. Ang pag-akyat ay tumigil sa mababang $ 80s noong 2006, ang pagbunga ay nabigo 2007 at 2008 pagtatangka ng breakout, nangunguna sa isang napakalaking pagbagsak sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya. Ang mga namamahagi ng uod ay nahulog higit sa 70% sa mababang bahagi ng Marso 2009, ngunit ang kasunod na paggaling ng alon ay pantay na dinamiko, na nakumpleto ang isang pag-ikot ng biyahe sa naunang mataas sa loob lamang ng 18 buwan.
Ang isang breakout sa 2011 ay tumitig sa $ 116 nang sabay-sabay na ang mga kalakal ay nanguna sa buong mundo. Sinubukan ng stock na mataas noong 2012 at naging mas mababa, ang pakikipagkalakal sa isang 25- hanggang 30-point na saklaw sa 2015 na pagkasira na tumama sa isang anim na taong mababa sa $ 50s sa unang quarter ng 2016. Isang matatag na uptick na umabot sa 2012 na pagtutol sa sa tag-araw ng 2017, nagbubunga ng isang agarang breakout, nangunguna sa Enero 2018 na all-time na mataas sa $ 173.24.
Ang pagtanggi noong Disyembre 2018 ay natagpuan ang suporta sa 2017 breakout, habang ang pag-bounce sa Abril 2019 ay natapos sa antas ng 50% na nagbebenta-off sa itaas ng $ 140. Ang buwanang stochastics osileytor ay pumasok sa isang bilog ng pagbili noong Hulyo 2018 na pinipilit pa rin ng 13 buwan mamaya, ngunit ang stock ay talagang nawala sa lupa sa panahong ito. Ang pagkakaiba-iba ay nagmumungkahi na ang mid-range na bearish crossover ng Mayo ay makontrol ang pagkilos ng presyo sa mga buwan ng tag-init.
CAT Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Ang isang Fibonacci grid na nakaunat sa buong 2016 hanggang 2018 na uptrend ay naglalagay ng 2017 breakout sa 50% na antas ng retracement, na may isang breakdown na naglalantad ng $ 100 at $ 80. Ang bahagyang pag-antala ng taripa ng linggong ito noong Disyembre ay maaaring mapanatili ang isang sahig sa ilalim ng stock ng Caterpillar hanggang sa oras na iyon, na may matalinong mga bear na pinapanatili ang kanilang pulbos habang ang susunod na alon ng haka-haka na pakikitungo sa kalakalan at pagmamanipula ay gumagawa ng mga pag-ikot.
Ang pababang takbo ng mas mababang mga highs (pulang linya) ay dapat na bantayan nang malapit sa panahong ito dahil ipinapahiwatig nito na ang oversold rallies ay dapat mabigo sa pagitan ng $ 130 at $ 140. Ang on-balance volume (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay tumutugma sa pattern na ito (itim na linya), na may mga breakout sa presyo at dami ng pagtagilid ng pangmatagalang pananaw sa pabor ng mga toro habang nagtatakda ng yugto para sa isang pagsubok sa mataas na 2018.
Ang Bottom Line
Ang stock ng uod ay ipinagpalit sa loob ng anim na puntos ng 2018 na mababa noong Lunes, ngunit ang mga pagkaantala sa taripa ay dapat panatilihin ang isang palapag ng kalakalan sa ilalim ng stock sa ika-apat na quarter.
