Ano ang Isang Spinoff na Walang Buwis?
Ang isang spinoff na walang bayad sa buwis ay tumutukoy sa isang aksyong pang-kumpanya kung saan inilunsad ng isang negosyanteng kumpanya ang isa sa mga yunit ng negosyo nito bilang isang ganap na bagong kumpanya nang walang mga implikasyon sa buwis. Ang uri ng transaksyon na ito ay itinuturing na "walang buwis" dahil ang kumpanya ng magulang ay pa rin ma-divest ang negosyo na nais nitong paghiwalayin, ngunit ang kumpanya ay hindi nakakuha ng buwis na nakuha ng buwis sa pagbagsak, na magiging kaso sa isang direktang pagbebenta ng yunit ng negosyo sa ibang kumpanya.
Maihahambing ito sa isang buwis na spinoff.
Mga Key Takeaways
- Ang isang spinoff na walang bayad sa buwis ay kapag ang isang korporasyon ay naglalabas at naghihiwalay sa bahagi ng negosyo nito bilang isang bagong entity ng entidad, ngunit ang paghihiwalay ay hindi napapailalim sa firm ng magulang na magbayad ng buwis.Ang unang pamamaraan ng pagsasagawa ng isang freeoff ng buwis ay para sa magulang kumpanya upang ipamahagi ang pagbabahagi sa bagong spinoff sa umiiral na mga shareholders sa direktang proporsyon sa kanilang equity interest sa magulang.Ang pangalawang pamamaraan ay para sa kumpanya ng magulang na mag-alok sa mga umiiral na shareholders ng opsyon upang makipagpalitan ng kanilang mga pagbabahagi sa kumpanya ng magulang para sa isang pantay na proporsyon ng pagbabahagi sa kumpanya ng spinoff.
Paano Gumagana ang Libreng Spinoffs ng Buwis
Ang isang spinoff ay nangyayari kapag ang isang korporasyon ng magulang ay naghihiwalay sa bahagi ng kanyang negosyo upang lumikha ng isang bagong subsidiary ng negosyo at namamahagi ng mga pagbabahagi ng bagong nilalang sa kasalukuyang mga shareholders. Kung ang isang korporasyon ng magulang ay namamahagi ng stock ng isang subsidiary sa mga shareholders nito, ang pamamahagi ay karaniwang binabayaran bilang isang dividend sa shareholder.
Bilang karagdagan, ang korporasyon ng magulang ay binubuwis sa built-in na kita (ang halaga na pinahahalagahan ng asset) sa stock ng subsidiary. Ang Seksyon 355 ng Internal Revenue Code (IRC) ay nagbibigay ng isang pagbubukod sa mga panuntunang pamamahagi na ito, na nagpapahintulot sa isang korporasyon na iikot o ipamahagi ang mga bahagi ng isang subsidiary sa isang transaksyon na walang buwis sa parehong mga shareholders at ng magulang na kumpanya.
Mayroong karaniwang dalawang paraan na ang isang kumpanya ay maaaring magsagawa ng isang walang bayad na buwis ng isang yunit ng negosyo. Sa alinmang kaso, ang kumpanya ng spun-off o kumpanya ay nagiging sariling korporasyong ipinagbibili sa publiko na may sariling simbolo ng ticker, board of director, management team, atbp.
Una, ang isang kumpanya ay maaaring pumili upang ipamahagi lamang ang lahat ng mga namamahagi (o hindi bababa sa 80%) ng spun-off na kumpanya sa umiiral na mga shareholders sa isang pro average na batayan, sa halip na direktang ibebenta ang subsidiary sa isa pa. Halimbawa, kung ang 3% na pag-aari ng mamumuhunan ng korporasyon ng ABC at ABC ay umiikot sa korporasyon ng XYZ, s / makakatanggap siya ng 3% ng mga isyu sa pagbabahagi para sa XYZ.
Pangalawa, ang isang kumpanya ay maaaring pumili upang maisagawa ang spinoff sa pamamagitan ng paglabas ng isang alok sa palitan sa kasalukuyang mga shareholders. Sa pamamaraang ito, ang mga kasalukuyang shareholders ay binibigyan ng pagpipilian upang makipagpalitan ng mga pagbabahagi ng kumpanya ng magulang para sa isang pantay na posisyon ng stock sa kumpanya ng spun-off o upang mapanatili ang kanilang umiiral na posisyon sa stock sa magulang na kumpanya. Ang mga shareholders ay malayang pumili ng alinman sa kumpanya na pinaniniwalaan nila na nag-aalok ng pinakamahusay na potensyal na pagbabalik sa pamumuhunan (ROI) na pasulong.
Ang pangalawang paraan ng paglikha ng isang spinoff na walang buwis na minsan ay tinutukoy bilang isang split-off upang makilala ito mula sa unang pamamaraan.
Buwis kumpara sa Libreng-Buwis na Spinoff
Ang pagkakaiba sa pagitan ng isang spinoff na walang buwis at isang taxable spinoff ay ang resulta ng isang taxable spinoff kung ang spinoff ay ginagawa sa pamamagitan ng isang malinaw na pagbebenta ng subsidiary company o dibisyon ng magulang na kumpanya. Ang isa pang kumpanya o isang indibidwal ay maaaring bumili ng subsidiary o dibisyon o maaari itong ibenta sa pamamagitan ng isang paunang pag-aalok ng publiko (IPO).
Ang paraan kung saan ang isang kumpanya ng magulang ay nag-istruktura ng spinoff at inililihis mismo ng isang subsidiary o dibisyon ang nagpapasya kung ang taxoff ay hindi mabubuwis o walang buwis. Ang taxable status ng isang spinoff ay pinamamahalaan ng Internal Revenue Code (IRC) Seksyon 355. Ang karamihan ng mga spinoff ay walang buwis, tinutugunan ang mga kinakailangan sa Seksyon 355 para sa pagbubuwis sa buwis dahil ang kumpanya ng magulang at mga shareholders ay hindi kinikilala ang mga buwis na nakakuha ng buwis.
Habang ang unang responsibilidad ng isang kumpanya sa pagtukoy kung paano magsagawa ng isang spinoff ay ang kanyang sariling patuloy na kakayahang pang-pinansyal, ang pangalawang ligal na obligasyong ito ay kumilos sa pinakamahusay na interes ng mga shareholders nito. Yamang ang kumpanya ng magulang at mga shareholders nito ay maaaring sumailalim sa napakalaking buwis na nakakuha ng buwis kung ang spinoff ay itinuturing na buwis, ang pagkahilig ng mga kumpanya ay pagbuo ng isang spinoff upang ito ay walang buwis.
Mayroong anumang bilang ng mga kadahilanan kung bakit nais ng isang kumpanya na iikot ang isang subsidiary na kumpanya o dibisyon, mula sa ideya na ang spinoff ay maaaring maging mas kapaki-pakinabang bilang isang hiwalay na nilalang sa pangangailangan na sumisid sa kumpanya upang maiwasan ang mga isyu sa antitrust. Mayroong detalyadong mga kinakailangan sa seksyon ng IRC 355 na lalampas sa pangunahing istruktura ng spinoff na nakabalangkas sa itaas. Ang mga Spinoff ay maaaring maging kumplikado, lalo na kung ang pag-transfer ng utang ay kasangkot. Ang mga shareholder ay maaaring, sa kasong iyon, nais na humingi ng ligal na payo tungkol sa mga posibleng kahihinatnan ng buwis ng isang iminungkahing pag-ikot.
