Talaan ng nilalaman
- Paano Tinukoy ng Client ang Panganib?
- Oras ng Horizon at Layunin ng Pinansyal
- Posibleng Posibilidad ng Factoring
- Mga Kagustuhan sa Pamumuhunan
- Pinagmumulan ng kita ng Pagreretiro
- Sitwasyon ng Trabaho ng Factoring Client
- Timbangin ang Sitwasyon ng Pamilya
- Reaksyon sa Major Market Decline
- Mga Pagbabago sa Oras
- Ang mga mag-asawa na may Pagkakaibang Panganib
- Ang Bottom Line
Ang isa sa mga pinakamahalagang pagsasaalang-alang sa pamumuhunan ng pera ng kliyente para sa isang tagapayo sa pananalapi ay sinusubukan upang masuri ang pagpapaubaya sa panganib ng kliyente. Ang panganib ay maaaring matukoy sa maraming mga paraan ng analitikal, ngunit kung hihilingin mo sa iyong mga kliyente ang kanilang tugon ay maaaring sumali sa isang bagay sa mga linya ng panganib ng pagkawala ng pera.
Tulad ng natutunan namin sa pagbagsak ng merkado ng 2008-2009, maraming mga namumuhunan ang labis na tinantya ang kanilang kakayahan na magkaroon ng peligro sa tiyan at malungkot na marami ang naibenta sa kanilang mga paghawak sa equity sa o malapit sa ilalim ng merkado, na nagdurusa ng napakalaking natanto na pagkalugi.
Ito ang trabaho ng tagapayo sa pananalapi upang mag-disenyo ng isang diskarte sa pamumuhunan para sa mga kliyente na balansehin ang kanilang pangangailangan para sa paglaki at isinasaalang-alang ang kanilang tunay na gana sa panganib. Narito ang ilang mga saloobin sa kung paano matulungan ang mga kliyente na masuri ang kanilang panganib na pagpapaubaya.
Mga Key Takeaways
- Bilang isang responsableng tagapayo sa pananalapi, dapat mong laging ilagay ang iyong mga kliyente sa mga angkop na pamumuhunan na naaayon sa kanilang kagustuhan at kakayahang kumuha ng panganib.Subektibong mga hakbang sa panganib ay kasama ang personalidad ng isang kliyente, kung paano sila tumutugon sa mga tunay o potensyal na pagkalugi, at kung ano ang kanilang mga layunin at prayoridad ay.Ang mga hakbang sa panganib ay ang mga bagay tulad ng oras ng pang-abot, edad, pangangailangan para sa kita, at sitwasyon sa pamilya.
Paano Tinukoy ng Client ang Panganib?
Ang pagkakaroon ng mga matulis na pag-uusap at paggamit ng isang question -ire na talatanungan ng peligro ay makakatulong sa isang tagapayo sa pananalapi na tinitiyak ang panganib ng tolerance ng mga kliyente. Lalo na kapaki-pakinabang upang makuha ang kliyente na pag-usapan ang kanilang mga damdamin tungkol sa panganib at lalo na tungkol sa pagkawala ng pera. Kadalasan ang mga kliyente na mas malapit o sa pagretiro ay makakaramdam ng higit na panganib-averse, lalo na kung ang kanilang mga mapagkukunan sa pagretiro ay limitado. Para sa ilang mga tao, ang panganib ay tinukoy lamang bilang mga pagkalugi sa merkado. Para sa iba, maaari itong kasangkot sa pagkawala ng isang trabaho, pagkawala ng kita, o pagkawala ng saklaw ng seguro. Ngunit ang iba ay magbabalangkas ng peligro sa mga tuntunin ng mga gastos sa pagkakataon - iyon ay, ang panganib na mawala sa isang mahusay na pamumuhunan.
Oras ng Horizon at Layunin ng Pinansyal
Sa pangkalahatan, mas mahaba ang isang kliyente ay maaaring maghintay bago nangangailangan ng kanilang mga namuhunan na mga ari-arian, mas mapanganib ang kanilang mga portfolio. Ito ay dahil ang mas mataas na peligro sa panganib ay mabayaran sa isang mas mataas na inaasahan na pagbabalik, sa average - at sa mas mahabang oras ng pag-abot, ang mga magaspang na panahon ay madalas na naalis. Gayundin, ang mga kliyente ay maaaring panatilihin ang pagdaragdag sa kanilang mga portfolio habang ang mga merkado ay lumubog (dolyar na gastos sa dolyar), na nangangahulugang kapag nagsisimula na ang pagtaas ng merkado muli nilang naipon ang mga namamahagi sa mas mahusay na presyo.
Karaniwan, ang isang oras na abot-tanaw ng 10 taon o mas mahaba hanggang sa kailangan ng kliyente na mag-tap sa kanilang pera ay magpahiwatig na maaari silang kumuha ng kaunti pang panganib dahil magkakaroon sila ng oras upang mabawi mula sa hindi maiiwasang pagwawasto ng merkado na nagaganap. Mas mababa sa 10 taon ay ipahiwatig na ang paglalaan ng portfolio ay dapat na ibalik ang kaunti sa panganib dahil may mas kaunting oras para makabawi ang kliyente mula sa isang pabagu-bago ng merkado. Bilang isang resulta, ang mga matatandang kliyente na maaaring magretiro sa lalong madaling panahon ay dapat na madalas na bigyang timbang sa pangkalahatan na mas mababa sa peligro na mga bono, habang ang mga mas batang manggagawa ay maaaring magkaroon ng higit na inilalaan sa mga stock.
Ang Factoring sa Posibleng Mga emergency
Mahalagang malaman kung ang kliyente ay may sapat na pagkatubig kaya hindi na nila kailangang isawsaw sa kanilang mga pamumuhunan upang masakop ang mga gastos sa pamumuhay at iba pang mga normal na patuloy na gastos sa pag-abot ng oras kung saan ang pera ay dapat na mamuhunan. Kung malamang na kakailanganin nilang sumawsaw sa mga pondo na mai-invest para sa pangmatagalang, magiging matalino na hikayatin silang mamuhunan nang mas kaunti at iwanan ang ilang pera sa gilid sa hindi gaanong mapanganib na mga sasakyan.
Karaniwan, inirerekomenda ng mga tagapayo ang halos 5% ng mga assets ng portfolio na inilalaan sa mga pondo sa cash o pera sa merkado. Sa ganitong paraan, kapag ang isang emergency ay nag-welga, madali itong iguguhit. Gayunpaman, ang cash ay kumikita lamang ng walang-panganib na pagbabalik at sa gayon ang labis ay maaaring maging isang masamang bagay, na nagiging sanhi ng cash-drag na maaaring bawasan ang pangkalahatang pagbabalik sa paglipas ng panahon.
Mga Kagustuhan sa Pamumuhunan
Ang kliyente ba ay may anumang partikular na mga kagustuhan sa pamumuhunan na kailangang isaalang-alang kapag nagdidisenyo ng kanilang portfolio? Marahil ay minana nila ang ilang mga stock na nag-aatubili silang ibenta ang mga ito. Ito ay kilala bilang ang epekto ng endowment - hindi makatwiran na hindi makatwiran na ituring ang espesyal na stock na espesyal, ngunit ang mga emosyonal na link ay hindi dapat balewalain. Sa halip, dapat silang mapunan.
Anuman ang kagustuhan ng kliyente na ito ay dapat na isaalang-alang kapag nagmumungkahi ng isang paglalaan ng asset sa iyong mga kliyente upang ang kanilang portfolio ay hindi natapos o sa ilalim ng inilalaan sa isa o higit pang mga lugar batay sa mga kagustuhan na ito.
Pinagmumulan ng kita ng Pagreretiro
Para sa mga kliyente na nagsasara sa pagretiro, ang mga tagapayo sa pananalapi ay dapat tingnan ang lahat ng mga mapagkukunan ng kita ng pagreretiro ng kanilang kliyente sa pagtatasa ng naaangkop na antas ng peligro para sa kanilang mga portfolio. Sa pagretiro, ang layunin ay hindi na mapalago ang mga assets sa merkado; sa halip, ito ay upang makabuo ng kita mula sa mga naipon na assets.
Halimbawa, kung ang isang kliyente ay may isang pensiyon pati na rin ang Seguridad sa Panlipunan, maaari itong tiningnan bilang naayos na daluyan ng kita na nagpapahintulot sa kliyente na maglaan ng kaunti kaysa sa kung hindi man sa mga pagkakapantay-pantay.
Pagsusulit sa Sitwasyon ng Trabaho ng Client
Kung ang kliyente ay nagtatrabaho kung gaano katatag ang kalagayan ng kanilang trabaho? Bagaman kung minsan ang mga pagtatapos at paglaho ay maaaring hindi inaasahan, maraming mga tao ang may mahusay na hawakan sa kanilang seguridad sa trabaho. Kung ang seguridad sa trabaho ay mahina, isang mas mababang pagtatasa ng panganib ay kinakailangan dahil ang isang kliyente ay maaaring kailanganin na umasa sa mga pondo ng pamumuhunan upang hawakan ang mga ito hanggang lumitaw ang isang bagong pagkakataon sa trabaho.
Bilang karagdagan, tanungin ang tungkol sa kung ano ang likas na kita ng kliyente? Ito ba ay isang matatag na suweldo na may ilang uri ng bonus? Ang variable ba ng kanilang kinikita at batay sa mga komisyon na maaaring magbago? Ang mas matatag ito, mas maraming peligro na maaari nilang potensyal sa merkado.
Pagtimbang ng Situwasyon ng Pamilya ng Kalagayan
May asawa ba ang kliyente? May mga anak pa ba silang nakatira sa bahay? Mayroon ba silang isang anak na may mga espesyal na pangangailangan o kung hindi man ay nangangailangan ng kanilang suporta? Ito ay maglalaro sa kanilang mga pangangailangan sa daloy ng kanilang cash at pareho sa kalsada.
Kung ang mga bata ay nasa larawan, ang sitwasyon ng peligro ay maaaring maging medyo naansa. Marahil ay kinakailangan ang seguro sa buhay kung may nangyari na kakila-kilabot. Ang pagpaplano ng kolehiyo ay maglilipat din ng mga ari-arian mula sa iba pang mga layunin sa isang 529 account.
Reaksyon sa Huling Malakihang Pagwawakas ng Market?
Ang krisis sa pananalapi ng 2008-2009 at ang nagresultang matinding pagbaba sa stock market ay ang panghuli pagsubok ng pagpapaubaya sa panganib para sa anumang mga namumuhunan. Ang balita ng media ay sumulat ng maraming mga kwento ng mga namumuhunan na hindi na maaaring tiyan ang kanilang mga pagkalugi sa pamumuhunan nang mas matagal at na nagbebenta ng mga pagkakapantay-pantay sa o malapit sa ilalim ng merkado. Nakalulungkot, napagtanto ng marami sa mga namumuhunan na ito ang napakalaking pagkalugi at pagkatapos ay napalampas sa lahat o marami sa sumunod na Bull Market para sa mga stock.
Maaaring Mapagbago ang Panganib na Pagkalipas ng Oras
Tiyak, habang ang mga kliyente edad at diskarte sa pagretiro ay madalas silang maging mas peligro. Bilang karagdagan, ang mga kaganapan sa buhay at iba pang mga pag-unlad ay maaaring mag-trigger ng isang pagbabago sa pagpapahintulot ng isang kliyente para sa panganib.
Ang isang halimbawa ay maaaring isang hindi inaasahang paglaho sa isang kliyente na malapit nang magretiro. Ito ay nakakalungkot na hindi bihira sa mundo ng korporasyon at pagkawala ng ilang taon ng inaasahang pagtatrabaho sa pag-trabaho at pagretiro ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa kanilang pagretiro. Ito ay maaaring maging sanhi ng mga ito na maging higit na maiwasan sa pagkawala ng pera.
Ang mga mag-asawa na may Pagkakaibang Panganib sa Panganib
Dahil lamang sa isang mag-asawa ay maligaya na kasal, hindi nangangahulugang ang bawat isa ay may magkaparehong pagpapahintulot sa panganib. Sa katunayan, maraming mga tagapayo sa pananalapi ang may posibilidad na magkaroon ng karanasan sa pagtatrabaho sa mga mag-asawa kung saan ang bawat asawa ay may iba't ibang pagpaparaya sa panganib. Ang susi dito ay upang maunawaan kung saan nagmula ang bawat asawa at tulungan silang maabot ang kanilang mga layunin sa pananalapi sa pamamagitan ng isang paglalaan ng pamumuhunan na magpapahintulot sa kanilang dalawa na matulog sa gabi.
Ang Bottom Line
Ang pagtukoy sa pagpapaubaya sa panganib ng kliyente ay isang kritikal na piraso ng puzzle sa pagdidisenyo ng isang naaangkop na paglalaan ng pag-aari na kapwa magpapahintulot sa kanila na makamit ang kanilang mga layunin sa pananalapi at makatulog nang maayos sa gabi. Ang panganib na pagpapaubaya ay mas maraming "sining" bilang agham, at upang ang isang tagapayo sa pananalapi upang masuri ito dapat talaga silang makilala at maunawaan ang kanilang mga kliyente.
