Ano ang Masyadong Malaking Mabigo?
Ang "Masyadong malaki upang mabigo" ay naglalarawan ng isang konsepto kung saan ang pamahalaan ay makikialam sa mga sitwasyon kung saan ang isang negosyo ay naging napakalalim na nasusunog sa pag-andar ng isang ekonomiya na ang kabiguan nito ay magiging nakapipinsala sa ekonomiya nang malaki. Kung nabigo ang nasabing kumpanya, malamang na magkaroon ito ng isang sakuna na epekto sa ripple sa buong ekonomiya.
Ang kabiguan ay maaaring maging sanhi ng mga problema sa mga kumpanya na umaasa sa hindi pagtupad sa negosyo ng kumpanya bilang isang customer pati na rin ang mga problema sa kawalan ng trabaho dahil ang mga manggagawa ay nawalan ng trabaho. Malinaw na, sa mga sitwasyong ito, isasaalang-alang ng pamahalaan ang mga gastos ng isang piyansa sa paghahambing sa mga gastos sa pagpayag sa kabiguan ng ekonomiya sa isang desisyon na maglaan ng pondo para sa tulong.
Mga Key Takeaways
- Masyadong malaki upang mabigo ay isang kolokyalismo na inilalapat sa teorya na ang ilang mga negosyo ay magiging sanhi ng malawakang pinsala sa ekonomiya kung nabigo sila.Kapag sa konsepto na ito, ang pamahalaan ay makikialam sa mga sitwasyon kung saan ang kabiguan ay nagbabanta sa ekonomiya sa malaking. Ang Emergency Economic Stabilization Act of 2008. Ang Emergency Economic Stabilization Act ay kasama ang $ 700 bilyon na Troubled Asset Relief Program (TARP), ang Dodd-Frank Act of 2010 at mga bagong pamantayang Basel ng global.
Masyadong Malaki Upang Nabigo
Masyadong Malaki upang Mabigo ang mga Institusyong Pinansyal
Ang "napakalaki upang mabigo" mga sentro ng kolokyalismo sa paligid ng ideya na ang ilang mga negosyo, tulad ng pinakamalaking mga bangko, ay napakahalaga sa isang ekonomiya na magiging kapahamakan kung bumagsak sila. Upang maiwasan ang isang krisis, ang gobyerno ay maaaring magbigay ng mga pondo ng bailout na sumusuporta sa mga pagpapatakbo ng negosyo, pagprotekta sa mga kumpanya mula sa kanilang mga nagpautang at protektahan din ang mga nagpautang laban sa pagkalugi.
Ang mga institusyong pampinansyal na nahuhulog sa kategorya na "napakalaking" ay may kasamang mga bangko, seguro, at iba pang samahan sa pananalapi. Dinadala nila ang identifier ng pagiging sistematikong mahalagang mga bangko (SIB) at sistematikong mahalagang mga pinansiyal na institusyon (SIFI). Ang mga organisasyong pinansyal na ito ay nakatanggap ng regulasyon sa ilalim ng Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act of 2010.
Ang background sa Bank Reform
Kasunod ng mga pagkabigo sa bangko ng Great Depression, ang mga depositong seguro at regulators, tulad ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ay nilikha upang makapasok at mahusay na matiyak ang mga customer habang nakikilahok din sa proseso ng pagpuksa ng bangko kung kinakailangan. Tulad nito, nakatulong ang mga deposito na nakaseguro ng FDIC sa mga Amerikano na maging tiwala sa kanilang mga deposito ng pera sa sistema ng pagbabangko. Itinaguyod din ng mga repormang FDIC ang pag-save para sa hinaharap na sumasakop sa mga indibidwal na account sa mga bangko ng miyembro hanggang sa US $ 250, 000 bawat isa.
Habang ang regulasyong ito ng gobyerno ay naging epektibo para sa mga depositors ng US, ang isang kakulangan ng pinalawig na pagkabigo-safes sa mas malawak na mundo ng korporasyon ay naging maliwanag sa isang bagong krisis sa pananalapi na lumulubog malapit sa simula ng ika-21 siglo. Noong 2007 at 2008, ang malubhang utang sa bangko na walang proteksyon ng FDIC ay naharap ang kabiguan. Ang mga institusyong ito ay responsable para sa sama-samang maluwag at, sa ilang mga kaso, kahit na mga mapanlinlang na kasanayan sa pagpapahiram sa buong industriya ng pananalapi na nagdulot ng malawak na mga pagkukulang.
Ang pagbagsak ng Lehman Brothers ay minarkahan ang rurok ng krisis sa pananalapi noong Setyembre 2008. Sa pag-file ng pagkalugi nito, natuklasan ng mga regulator ng gobyerno ang pinakamalaking pinakamalaking kumpanya ng pagbabangko na magkakaugnay na ang mga malalaking bailout lamang ang makakapigil sa isang malaking bahagi ng sektor ng pananalapi mula sa pagkabigo.
Bilang isang resulta, ang gobyerno ay nagpatupad ng Emergency Economic Stabilization Act (EESA) ng 2008 na nilagdaan noong Oktubre 2008. Ang Central sa Batas ay isang $ 700 bilyon na Troubled Asset Relief Program (TARP) na pinamamahalaan ng US Treasury para sa layunin ng pagtulong sa mga nababagabag na mga bangko.
Masyadong malaki upang mabigo ay naging isang karaniwang parirala sa panahon ng 2008 Krisis sa Pinansyal, na humantong sa laganap na reporma sa sektor ng pananalapi sa US at sa buong mundo.
Dodd-Frank Act
Ang Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act of 2010 ay sumunod sa Emergency Economic Stabilization Act at nilikha upang mag-instill ng mga bagong regulasyon na makakatulong upang maiwasan ang mga hinaharap na bailout. Kasama dito ang mga bagong kinakailangan para sa mga paghawak ng kapital at pagtaas ng pag-uulat ng kapital para sa pagsusuri sa regulasyon. Ang mga bangko ay kinakailangan ngayon na magkaroon ng tukoy na mga antas ng kapital at upang lumikha ng mga buhay na kalooban na nagbabalangkas kung paano nila mabilis na ma-liquidate ang mga ari-arian kung mag-file ng pagkalugi.
Nagpapataw din si Dodd-Frank ng mas mataas na mga kinakailangan para sa mga bangko na kolektibong may label na sistematikong mahalagang mga institusyong pinansyal (SIFI).
Pagbabago ng Pandaigdigang Pagbabangko
Ang krisis sa pananalapi noong 2008 ay isang global na krisis na nakakaapekto sa mga bangko sa buong mundo. Ang mga regulator ng buong mundo ay nag-instil ng mga bagong reporma na may karamihan sa mga bagong regulasyon na nakatuon sa sobrang malaki upang mabigo ang mga bangko. Ang regulasyon sa pandaigdigang pagbabangko ay pangunahing pinangunahan ng Lupon ng Pamantayang Pangpinansyal kasabay ng Bank for International Settlement at ang Basel Committee on Banking Supervision. Ang mga halimbawa ng ilang mga kumpanyang pang-internasyonal na itinuturing na pandaigdigang sistematikong mahalagang mga institusyong pinansyal na kinabibilangan ng:
- MizuhoBank ng ChinaBNP ParibasDeutsche BankCredit Suisse
Real-World Halimbawa
Ang mga SIFI ay kinilala bilang napakalaking America upang mabigo ang mga bangko sa pamamagitan ng kanilang kabuuang mga ari-arian at may mas mataas na mga pamantayan sa pag-uulat upang matiyak ang kanilang kahusayan sa pagpapatakbo. Hanggang sa 2019, ang mga kumpanyang ito ay kasama ang:
- Bank of America CorporationAng Bangko ng New York Mellon CorporationBarclays PLCCitigroup Inc.Credit Suisse Group AGDeutsche Bank AGAng Goldman Sachs Group, Inc.JP Morgan Chase & Co.Morgan StanleyState Street CorporationUBS AGWells Fargo & Company
