Ang isang executive executive ay isang broker o dealer na nagpoproseso ng isang bumili o nagbebenta ng order para sa isang kliyente. Para sa mga customer na tingi, ang order na ipinadala sa isang executing broker ay unang nasuri para sa pagiging angkop (automated sa pamamagitan ng mga parameter para sa isang partikular na kliyente), at kung tatanggapin ang order, ang executive executive ay agad na isasagawa ang order. Kung ang pagkakasunud-sunod ay tinanggihan, ang customer ay ipaalam, at ang seguridad ay hindi ipinagpalit. Para sa mga pondo ng bakod o kliyente ng institusyonal na kwalipikado, ang isang pagtatangka upang punan ang isang order ay agad na naproseso.
Pagbabagsak ng isang Executing Broker
Ang mga namumuhunan sa tingi ay karaniwang nangangalakal sa online o sa pamamagitan ng isang tagapayo sa pananalapi na magpapadala ng kanilang mga order sa isang broker. Dahil ang mga account ay naka-set up sa isang paraan upang maprotektahan ang mga namumuhunan, ang mga order ay unang nasuri para sa pagiging angkop. Halimbawa, kung ang layunin ng isang kliyente ay ang pagpapanatili ng kapital, ang isang order na bumili ng isang haka-haka na stock ng biotechnology sa margin ay malamang na tanggihan. Kapag tinanggap ang isang order, pinoproseso ito ng executive executive na may tungkulin ng "pinakamahusay na pagpapatupad."
Ang mga executive brokers ay madalas na nauugnay sa mga pondo ng bakod o mga kliyente ng institusyonal na nangangailangan ng mga serbisyo sa pagpapatupad ng kalakalan para sa malalaking transaksyon. Ang mga broker na ito ay karaniwang nasa bahay sa ilalim ng isang pangunahing serbisyo sa brokerage, na nag-aalok ng isang one-stop-shop service para sa malalaking aktibong negosyante. Ang executive executive sa loob ng punong brokerage ay hahanapin ang mga seguridad para sa isang transaksyon sa pagbili o hanapin ang isang bumibili para sa isang transaksyon sa pagbebenta. Mahalaga ang panloob na serbisyo na ito sapagkat ang isang transaksyon ng laki ay dapat gawin nang may bilis at sa mababang gastos para sa kliyente. Ang executive executive ay kumikita ng isang komisyon sa pagkalat ng buy-sell at ipinapasa sa pagpapatupad sa pag-areglo at pag-clear ng grupo ng punong brokerage.
Ano ang Ginagawa ng isang Executing Broker Sa isang Stock Order?
Depende sa uri ng stock, ang isang executive executive ay may isang bilang ng mga pagpipilian. Kung ang stock ay ipinagpalit sa isang palitan (halimbawa, NYSE), maaari nitong ipadala nang direkta ang order sa palitan na iyon, sa ibang palitan, o pangatlong tagagawa ng pamilihan. Kung ang stock ay nangangalakal sa isang over-the-counter market (OTC) tulad ng Nasdaq, maaaring ipadala ng broker ang utos sa tagagawa ng pamilihan. Ang mga limitasyon ng mga order ay maaaring ma-ruta sa isang elektronikong komunikasyon network (ECN) na idinisenyo upang tumugma sa mga bumili at magbenta ng mga order sa tinukoy na mga presyo. Panghuli, maaaring subukan ng broker na punan ang pagkakasunud-sunod mula sa sarili nitong imbentaryo sa pamamagitan ng pagbebenta ng isang stock na pagmamay-ari ng kompanya ng broker o pagkuha ng stock sa mga libro nito na nais ibenta ng isang customer.
