Na may higit sa 1, 800 na pondo na ipinagpalit ng merkado (ETF) na kasalukuyang nasa merkado, ang mga mamumuhunan ay maaaring makaranas ng pagkalumpo pagdating sa pagpili ng tamang pondo para sa kanilang portfolio. Ang mga Leveraged ETF ay binubuo ng isang maliit na bahagi ng magagamit na mga ETF - at may mabuting dahilan. Ang mga ito ay lubos na kumplikadong mga sasakyan sa pamumuhunan na may mataas na panganib, istraktura na may mataas na halaga, na angkop lamang para sa mga nakaranas na mamumuhunan na may mataas na panganib na pagpapaubaya.
Mga Key Takeaways
- Ang naiwang pondo na ipinagpalit ng palitan ay lubos na kumplikadong mga sasakyan ng pamumuhunan na may mataas na panganib, istraktura na may mataas na peligro, na angkop lamang para sa mga nakaranasang namumuhunan na may mataas na panganib na pagpapaubaya. Ang mga pondo ay gumamit ng utang upang makamit ang mga pagbabalik na karaniwang dalawa o tatlong beses na ng index sinusubaybayan nila.Ang mga pondo na ito ay hindi karaniwang itinuturing na pangmatagalang mga pagpipilian sa pamumuhunan. Sa katunayan, ang karamihan sa mga namumuhunan ay nililimitahan ang kanilang pagkakalantad sa isang natirang pondo sa isang solong araw sa loob lamang ng ilang araw.
Ang mga pondo na naiwang pera ay gumagamit ng utang upang makamit ang mga pagbabalik na karaniwang dalawa o tatlong beses na sa index na kanilang sinusubaybayan. Halimbawa, ang isang pondo na may 2: 1 ratio ay tutugma sa bawat dolyar ng kapital ng mamumuhunan na may $ 1 ng namuhunan na utang (sa pamamagitan ng mga kontrata sa futures o iba pang mga derivatives), na sa teorya ay doble ang pagbabalik, mas kaunti ang anumang mga bayarin sa pamamahala at mga gastos sa transaksyon. Kung nakamit ng index ang isang 1% na pakinabang, isang 2: 1 na leveraged fund ay babalik ng 2%. Siyempre, ang kabaligtaran ay totoo rin: isang 1% pagkawala ay nagiging 2% sa isang leveraged ETF.
Ang mga pondong ito ay hindi karaniwang itinuturing na pang-matagalang pagpipilian sa pamumuhunan. Sa katunayan, ang karamihan sa mga namumuhunan ay nililimitahan ang kanilang pagkakalantad sa isang natirang pondo sa loob ng isang araw, sa loob lamang ng ilang araw, upang maipakikita ang isang positibong pagtakbo ng pinagbabatayan na indeks.
Mahalagang tandaan na ang mga pondong ito ay muling binabalanse araw-araw. Dahil dito, ang mga numero ng pagganap ay hindi maaaring masubaybayan ang pangmatagalang pagganap ng pinagbabatayan na indeks - sa kasong ito, ang S&P 500.
Lahat ng taon-sa-date (YTD) ay batay sa panahon ng Enero 1, 2017, hanggang sa Disyembre 22, 2017. Ang mga pondo ay napili sa isang kumbinasyon ng pagganap at mga pag-aari sa ilalim ng pamamahala. Lahat ng mga numero ay sa Disyembre 22, 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Tagapagturo: ProSharesAssets Sa ilalim ng Pamamahala: $ 2.3 bilyongYTD Pagganap: 44.98% Ratio ng Gastos: 0.90% Paghahatid ng Dividend: 0.33% Presyo: $ 110.07
Ang pondong ito na na-lever ay naglalayong doble ang pagbabalik ng S&P 500 para sa isang solong araw (mula sa isang pagkalkula ng NAV hanggang sa susunod) gamit ang mga stock at derivatives. Ang Pondo ay nagbabayad ng isang quarterly dividend. Kumakalakal ito ng humigit-kumulang $ 110 na may isang trailing 12 na buwan na dividend na ani na 0.33%.
YTD hanggang Disyembre 22, 2017, ang Pondo ay nagbalik ng 44.98% kumpara sa pagbabalik ng 19.85% para sa S&P 500. Ang tatlong taong taunang kabuuang taunang pagbabalik nito ay 19.55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Tagapagturo: ProSharesAssets Sa ilalim ng Pamamahala: $ 1.23 bilyongYTD Pagganap: 72.56% Gastos ng Gastos: 0.97% Dividend na Pag-ani: N / APrice: $ 141.12
Ang ProShares ETF ay katulad sa pondo ng kapatid na babae (SSO), ngunit nilalayon ng UPRO para sa mga pagbabalik na katumbas ng 300% ng S&P 500 gamit ang mga kontrata ng pagpapalit para sa pagkilos. Ang parehong mga pondo ay muling nabalanse araw-araw, kaya ang pinaraming nagbalik ay maaaring hindi eksaktong tumutugma sa mga pagbabalik ng pinagbabatayan na indeks sa mahabang panahon.
Nag-trade ang UPRO ng humigit kumulang $ 141. Noong 2017, ang Pondo ay nagkaroon ng pagbalik ng YTD noong Disyembre 22 ng 72.56%. Ang tatlong taong taunang kabuuang taunang pagbabalik nito ay 27.63%.
Direxion Araw-araw na S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)
- Tagapag-isyu: DirexionAssets Sa ilalim ng Pamamahala: $ 4.2 milyongYTD Pagganap: 44.42% Gastos ng Pagastos: 0.68% Pagbubunga ng Dividend: 0.14% Presyo: $ 49.82
Ang SPUU ay isa sa isang serye ng mga leveraged ETF na inaalok ng Direxion. Ang Direxion S&P 500 leveraged ETFs ay gumagamit ng mga swaps at futures na kontrata upang makamit ang target na layunin. Nilalayon ng Pondong ito ang dalawang beses na pagganap ng S&P 500.
Noong 2017, ang SPUU ay nagkaroon ng pagbalik ng YTD na 44.42% hanggang sa Disyembre 22. Ang tatlong taong taunang kabuuang taunang pagbabalik ay 19.55%.
Direxion Araw-araw na S&P 500 Bull 3x nagbabahagi ng ETF (SPXL)
- Tagapag-isyu: DirexionAssets Sa ilalim ng Pamamahala: $ 841.8 milyongYTD Pagganap: 72.08% Ratio ng Gastos: 1.06% Dividend Yield: N / APrice: $ 44.60
Ang ETF na ito ay isa pang leveraged ETF mula sa Direxion. Nilalayon nitong makabuo ng tatlong beses ang pagbabalik ng S&P 500 sa pang-araw-araw na batayan.
Noong 2017, ang SPXL ay nagkaroon ng pagbalik sa YTD na 72.08%. Ang tatlong taong taunang kabuuang taunang pagbabalik ay 27.08%.
