Ang mga tagapayo sa pinansiyal ngayon ay maraming iba't ibang mga platform na pipiliin pagdating sa pamamahala ng kanilang mga negosyo. Ang ilan ay naniningil lamang ng mga komisyon, habang ang iba ay naniningil ng isang kumbinasyon ng mga bayad at komisyon para sa kanilang mga serbisyo. Ngunit maraming mga tagapayo ngayon ang pumipili sa jettison ng kanilang mga broker-dealers sa kabuuan at nagpapatakbo ng bayad lamang sa pagsasanay. Ang ilang mga kumpanya ay nagbibigay pa rin ng seguro at mga annuities sa isang batayan ng komisyon, ngunit ang iba ay eschewed kahit na ang pamamaraang ito at pinagtibay ang isang holistic fee-istraktura lamang para sa lahat ng mga produkto at serbisyo na kanilang inaalok.
Mga bayarin sa Versus na Bayad
Ang pagpaplano na nakabase sa bayad ay maaaring magbigay ng parehong mga tagaplano ng pinansyal at kliyente na may ilang mga pangunahing pakinabang sa paglalagay ng batay sa komisyon. Ang isa sa mga pinaka-halata na benepisyo para sa mga kliyente ay ang alam nila nang eksakto kung ano ang kanilang pagbabayad at pagtanggap bilang kapalit ng kanilang pera.
Karamihan sa mga tagapayo na nakabatay sa bayad ay singilin ang alinman sa isang oras-oras na bayad o isang flat fee para sa mga serbisyo na ibinigay. May kaunti o walang pinong pag-print na dapat nilang subukang hanapin at mabasa sa nakakapagod na mga prospectus o iba pang mga materyales sa pagbebenta na maaaring magbunyag ng malaking karagdagang bayad o parusa na maaaring pabayaan ng tagapayo na banggitin sa oras ng pagbili.
Maraming mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan (RIA) ang nagbu-istraktura ng kanilang mga bayarin bilang isang porsyento ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM), na direktang nakahanay sa kanilang mga pinansiyal na interes sa kliyente, dahil ang kanilang porsyento ay tataas nang proporsyon habang ang mga pondo ng kanilang mga kliyente ay lumalaki sa paglipas ng panahon. Ang mga tagapayo na nagtatrabaho sa komisyon ay madalas na nahaharap sa tukso na labis na ipagpalit ang mga account ng kanilang mga kliyente upang makabuo ng sapat na kita.
Dahil ang mga RIA ay karaniwang palaging mababayaran para sa pagbibigay ng kanilang inaalok anuman ang kanilang istraktura sa bayad, mas mahilig din silang magbigay ng karagdagang mga serbisyo para sa mga kliyente tulad ng komprehensibong pagpaplano sa pananalapi at pagsusuri sa Social Security.
Maraming mga nagpaplano na nakabase sa komisyon ay walang hilig na mag-alok ng ganitong uri ng di-transactional na serbisyo sapagkat hindi sila direktang makabuo ng anumang kita para sa kanila. Ang mga kliyente ay maaari ring magpahinga nang mas madali ang pag-alam na ang mga RIA ay gaganapin sa isang mahigpit na pamantayan ng katiyakan na nangangailangan ng mga ito na walang pasubali na ilagay ang mga interes ng kanilang mga kliyente nang una sa kanilang sarili, anuman ang lahat ng iba pang mga kadahilanan.
Kahit na ang mga RIA na nag-aalok din ng seguro at mga annuities sa isang batayan ng komisyon ay kinakailangan upang sumunod sa mataas na pamantayang ito kapag ginagamit nila ang mga produktong ito. Ang mga plato na binabayaran lamang sa komisyon ay dapat lamang matugunan ang isang mas mababang pamantayan sa pagiging angkop, na sinusuri lamang ang pagiging angkop ng isang partikular na produkto o pamumuhunan para sa isang customer sa isang indibidwal na batayan ng transaksyon.
Bukod dito, ang media ay masigasig na nagpo-promote ng bayad-tanging mga tagapayo sa publiko sa nakaraang ilang taon, touting ito bilang isang ligtas na kanlungan para sa mga hindi edukadong mamimili na hindi nais na mabiktima sa mga walang prinsipyong predatorial na mga salesperson.
Ang isang istraktura na nakabatay sa bayad ay maaari ring madalas na magbigay ng mga kliyente ng karagdagang bentahe sa buwis, dahil ang anumang bagay na kanilang binayaran mula sa bulsa ay maaaring nakalista bilang isang iba't ibang gastos sa pamumuhunan sa Iskedyul A para sa mga magagawang i-item. Ginagamit ang mga komisyon upang mabawasan ang batayan ng gastos ng mga kita ng kapital ngunit hindi maaaring nakalista nang hiwalay sa isang 1040 form.
Dapat pansinin na maaaring may mga oras na ang mga namumuhunan ay tunay na mapagtanto ang higit na matitipid mula sa mga gastos sa komisyon kaysa sa mga bayad na binayaran mula sa bulsa, depende sa uri ng account na ginagamit, ang bilang ng mga transaksyon na isinagawa, ang halaga ng pakinabang na natanto at ang mamumuhunan ng tax bracket.
Ang mga RIA ay madalas din mas madali pagdating sa pananatili sa pagsunod sa mga regulators. Ang mga departamento ng pagsunod sa mga broker-dealers ay hinihiling ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) na subaybayan ang mga rehistradong kinatawan na may mga tala ng pristine bawat bit na mas malapit sa mga nag-rack ng isang nakamamanghang kasaysayan ng pagdidisiplina mula sa napakaraming mga paglabag sa kanilang nagawa.
Ngunit ang uri ng pag-uugali na ito ay mas mahirap na lumayo sa ilalim ng mga batas ng fiduciary, at ang mga nagsisikap na gawin ito ay maaaring mabilis na maalis ang kanilang lisensya sa RIA. Ang mga RIA ay maaari ring magkaroon ng mas madaling oras sa pag-apruba ng mga materyales sa pagbebenta at pagmemerkado at madalas na masisiyahan ang labis na kalayaan sa kung ano ang pinahihintulutang ipakita sa kanila. Ang modelong RIA ay madalas din na may mas malaking birokratikong pagiging simple, na nagpapahintulot sa mga tagaplano na gumastos ng mas maraming oras sa paglaki ng kanilang mga negosyo at paglilingkod sa kanilang mga kliyente.
Mga millennial
Tulad ng sinimulan ng henerasyon ng Milenyo na natapos na matapos ang kanilang mga edukasyon at naghahanap ng mga trabaho, lumilitaw na nais nila ang isang iba't ibang uri ng serbisyo sa pananalapi mula sa kanilang mga tagaplano at mas bukas sa isang istraktura na batay sa bayad kaysa sa kanilang mga magulang.
Ang mga matatandang mamumuhunan na palaging nagbabayad ng mga komisyon ay maaaring maging komportable sa pag-aayos na iyon, ngunit maaaring magkaroon ng malaking pagbawas sa tradisyunal na porma ng negosyo na ito sa mga darating na taon habang nagsisimula ang mas bata na henerasyon na ipagsama ang mga matatanda sa modernong manggagawa.
M&A
Ang mga payo ng payo na singilin lamang ang mga bayad (kahit na nag-aalok din sila ng seguro at mga annuities) ay lohikal na mas madali sa parehong pagbili at pagbebenta kaysa sa mga nakakabit sa isang broker-dealer. Ang paglipat ng mga account sa kliyente at muling pag-aayos ay maaaring mangyari sa mga kumpanya ng RIA nang mas mabilis at may mas kaunting ligal at corporate wrangling kaysa sa kung ang isang broker-dealer ay kasangkot. Ang bentahe na ito, ay ginagawang mas kaakit-akit ng mga kumpanya ng RIA sa mga potensyal na mamimili, na maaaring handang magbayad ng mas mataas na presyo para sa kanila.
NAPFA
Bagaman hindi sila magkakaroon ng isang broker-dealer upang tumulong para sa tulong sa pagpapatakbo ng kanilang mga negosyo, ang mga tagapayo na batay sa bayad ay hindi kailangang mag-isa lamang. Ang Pambansang Samahan ng Personal na Tagapayo sa Pinansyal (NAPFA) ay itinatag noong 1983 upang magbigay ng propesyonal na suporta para sa karamihan ng bayad. Ang samahan na ito ay nangangailangan ng mga miyembro nito na sumunod sa isang tiyak na code ng etika at gumawa ng isang taunang panunumpa ng katiyakan na sumasalamin sa kanilang pangako sa pagpapatakbo ng isang kasanayan na nagbubunyag ng mga salungatan ng interes, nagbibigay ng angkop na nakasulat na pagsisiwalat at, siyempre, gumagamit ng isang istraktura ng kabayaran batay lamang sa mga bayarin.
Nagbibigay din ang NAPFA ng mga miyembro nito ng suporta sa network at marketing, mga pagkakataon para sa pagpapatuloy ng edukasyon at pag-unlad ng propesyonal at taunang kumperensya kung saan maaaring makipagpalitan ang mga miyembro ng mga ideya at malaman ang tungkol sa mga bagong produkto at serbisyo at mga makabagong ideya sa industriya. Ang mga kliyente na naghahanap ng isang dalisay na diskarte na nakabatay sa bayad sa kanilang pagpaplano ay maaari ring makahanap ng isang tagaplano ng miyembro sa kanilang lugar sa website ng samahan.
Ang Bottom Line
Bagaman ang pagbebenta na nakabase sa komisyon ng mga produktong pampinansyal ay hindi mawawala anumang oras sa lalong madaling panahon, ang mga tagapayo na batay sa bayad ay pinalaki ang kanilang segment ng pamilihan sa pananalapi at patuloy na nagtatayo ng singaw sa lahi para sa mga bagong customer. Ang mga tagapayo na naghahanap upang malaman ang higit pa tungkol sa mga pakinabang ng pagiging isang RIA at singilin lamang ang mga singil sa mga kliyente ay dapat bisitahin ang website ng NAPFA.
