Ano ang Kabuuang Pagbabalik?
Kabuuang pagbabalik, kapag sinusukat ang pagganap, ay ang aktwal na rate ng pagbabalik ng isang pamumuhunan o isang pool ng mga pamumuhunan sa isang naibigay na panahon ng pagsusuri. Kabilang sa kabuuang pagbabalik ang interes, mga kita ng kapital, dibahagi at pamamahagi na natanto sa loob ng isang tagal ng panahon.
Kabuuang mga account ng pagbabalik para sa dalawang kategorya ng pagbabalik: kita kabilang ang interes na binayaran ng mga nakapirming kita na pamumuhunan, pamamahagi o dibahagi at pagpapahalaga sa kapital, na kumakatawan sa pagbabago sa presyo ng merkado ng isang asset.
Pag-unawa sa Kabuuang Pagbabalik
Ang kabuuang pagbabalik ay ang halaga ng halaga ng kita ng mamumuhunan mula sa isang seguridad sa loob ng isang tukoy na panahon, karaniwang isang taon, kung ang lahat ng mga pamamahagi ay muling namuhunan. Ang kabuuang pagbabalik ay ipinahayag bilang isang porsyento ng halagang namuhunan. Halimbawa, ang isang kabuuang pagbabalik ng 20% ay nangangahulugang ang seguridad ay nadagdagan ng 20% ng orihinal na halaga nito dahil sa isang pagtaas ng presyo, pamamahagi ng mga dibidendo (kung isang stock), mga kupon (kung isang bono) o mga kita sa kabisera (kung isang pondo). Ang kabuuang pagbabalik ay isang malakas na sukatan ng pangkalahatang pagganap ng isang pamumuhunan.
Halimbawa ng 'Total Return'
Bumili ang isang mamumuhunan ng 100 pagbabahagi ng Stock A sa $ 20 bawat bahagi para sa isang paunang halaga ng $ 2, 000. Nagbabayad ang Stock A ng 5% na dibahagi sa mga namuhunan sa pamumuhunan, na bumili ng limang karagdagang pagbabahagi. Matapos ang isang taon, ang presyo ng pagbabahagi ay tumaas sa $ 22. Upang makalkula ang kabuuang pagbabalik ng pamumuhunan, hinati ng mamumuhunan ang kabuuang nadagdag na pamumuhunan (105 pagbabahagi x $ 22 bawat bahagi = $ 2, 310 kasalukuyang halaga - $ 2, 000 paunang halaga = $ 310 kabuuang kita) sa paunang halaga ng pamumuhunan ($ 2, 000) at dumarami ng 100 upang mag-convert ang sagot sa isang porsyento ($ 310 / $ 2, 000 x 100 = 15.5%). Ang kabuuang pagbabalik ng mamumuhunan ay 15.5%.
Kahalagahan ng 'Total Return'
Ang ilan sa mga pinakamahusay na stock ng dividend ay may maliit na potensyal na paglago at makagawa ng maliit na mga nakuha sa kapital. Ang pagbabalik ng isang pamumuhunan sa mga kita ng kapital na nag-iisa ay hindi isinasaalang-alang ang pagtaas ng presyo o iba pang mga pamamaraan ng paglaki ng halaga ng stock. Halimbawa, ang isang mamumuhunan ay bumili ng mga pagbabahagi ng Company B, at ang presyo ng pagbabahagi ay nagdaragdag ng 24.5% sa isang taon. Ang mamumuhunan ay nakakakuha ng 24.5% mula sa pagbabago ng presyo lamang. Dahil ang Company B ay nagbabayad din ng dibidend sa taon, pagdaragdag sa ani ng stock na 4.1% sa pagbabago ng presyo, ang pinagsamang pagbabalik ay 28, 6%.
Ang kabuuang pagbabalik ay tumutukoy sa totoong paglago ng pamumuhunan sa paglipas ng panahon. Mahalagang suriin ang malaking larawan at hindi lamang isang sukatan ng pagbabalik kapag tinukoy ang pagtaas ng halaga.
Ang kabuuang pagbabalik ay ginagamit kapag sinusuri ang pagganap sa kasaysayan ng isang kumpanya. Ang pagkalkula ng inaasahang pagbabalik sa hinaharap ay naglalagay ng makatuwirang mga inaasahan sa pamumuhunan ng mamumuhunan at tumutulong sa plano para sa pagretiro o iba pang mga pangangailangan.
Average Taunang Kabuuan ng Pagbabalik
Kapag pinag-aaralan ang pagganap ng pondo ng kapwa, dapat suriin ng mga mamumuhunan ang kanilang average na taunang kabuuang pagbalik sa iba't ibang mga tagal ng panahon. Ang paghahambing ng mga pagbalik sa isang benchmark ay nagpapahiwatig kung paano ginanap ang pondo, na may kaugnayan sa isang index. Kapag sinusuri ang average na taunang kabuuang pagbalik, mahalagang tandaan:
- Ang mga numero na halos palaging sumasalamin sa muling pag-isplay ng mga dibidendo at distribusyon ng mga nakuha ng kapital.Ang mga paraan ng mga singil sa pagbebenta ay maaaring o hindi kasama. Gayunpaman, ang impormasyong ito ay isiwalat kasama ang mga numero ng pagbabalik.
