Ano ang isang Pondo ng Tracker?
Ang pondo ng tracker ay isang pondo ng index na sumusubaybay sa isang malawak na index ng merkado o isang segment nito. Ang mga pondo ng tracker ay kilala rin bilang mga pondo ng index, na idinisenyo upang mag-alok ng pagkakalantad sa mga mamumuhunan sa isang buong index sa isang mababang gastos. Ang mga pondong ito ay naghahangad na magtiklop ng mga paghawak at pagganap ng isang itinalagang indeks, na itinayo bilang mga ETF o alternatibong pamumuhunan upang matugunan ang layunin ng pagsubaybay sa pondo.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng tracker ay mga pondo ng index na ginamit upang subaybayan ang isang malawak na index ng merkado o isang segment ng isa; kilala rin sila bilang index funds.Index fund management ay hinihimok ng mga function ng pagsubaybay, at ang mga pondo ng tracker ay naghahangad na magtiklop sa pagganap ng market index.Passively pinamamahalaang mga tracker ng pondo ay maaaring magsama ng mga na-customize na mga index para sa mga sektor ng merkado, mga segment, at mga tema. Ngayon, ang pagbabago sa merkado ay nagresulta sa potensyal para sa na-customize na pondo ng tracker na nagbibigay para sa mas maraming target na pamumuhunan. Ang mga na-customize na pondo sa pagsubaybay ay medyo mababa ang gastos para sa mga namumuhunan at pinapanatili ang mas mababang gastos sa paggamit ng isang diskarte sa pagtitiklop ng index.
Paano gumagana ang isang Pondo ng Tracker
Ang terminong "tracker track" ay umusbong mula sa function ng pagsubaybay na nagtutulak sa pamamahala ng pondo ng index. Ang mga pondo ng tracker ay naghahangad na magtiklop sa pagganap ng isang index ng merkado. Ang pagbabago sa merkado ay makabuluhang pinalawak ang bilang ng mga pondo ng tracker na magagamit sa namumuhunan na merkado.
Ang pamumuhunan sa isang pondo ng index ay isang anyo ng pasibo na pamumuhunan. Sa una, ang mga pondo ng index ay ipinakilala upang magbigay ng mga mamumuhunan ng isang mababang gastos sa pamumuhunan ng sasakyan na nagbibigay-daan para sa pagkakalantad sa maraming mga seguridad na kasama sa isang index ng merkado. Ang pangunahing bentahe ng tulad ng isang diskarte ay ang mas mababang ratio ng gastos sa isang pondo ng index.
Mga sikat na index para sa pagkakalantad sa merkado ng US kasama ang S&P 500, Dow Jones Industrial Average at ang Nasdaq Composite. Ang mga namumuhunan ay madalas na pumili ng tradisyonal na pondo ng tracker dahil ang isang karamihan sa mga tagapamahala ng pondo ng pamumuhunan ay nabigo na talunin ang malawak na mga index ng merkado nang pare-pareho.
Ang karamihan ng mga pondo ng tracker ay alinman sa kita o mga yunit ng akumulasyon. Ang kita ay binabayaran sa mga may hawak ng pondo bilang cash, sa dating, at sa huli, ang kita ay mananatili sa loob ng pondo para sa muling pag-iimpok.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Tulad ng mga merkado ay umusbong sa paglipas ng panahon, ang mga kumpanya ng pamumuhunan ay naghangad na matugunan ang mga kumpletong hinihingi sa pamamagitan ng pagbuo ng bago at makabagong mga pondo at mga index upang masiyahan ang mga namumuhunan. Bilang isang resulta maraming mga kumpanya ng pamumuhunan ngayon ang nagtatrabaho sa mga dalubhasang tagabigay ng index o lumikha ng kanilang sariling mga na-customize na mga index na gagamitin sa mga pinamamahalaang pondo. Sa ebolusyon ng merkado na ito, ang mga pondo ng tracker ngayon ay sumasaklaw sa isang mas malawak na kahulugan.
Kasama sa pasadyang pinamamahalaan ng mga tracker ng tracker ngayon ang mga na-customize na mga index para sa mga segment ng merkado, sektor at tema. Ang mga estratehiya sa pondo ng tracker ay lumawak din na lampas sa tradisyunal na paglago at mga diskarte sa index ng halaga upang isama ang mga index na naka-screen para sa isang malawak na hanay ng mga katangian at batayan.
Ang mga na-customize na pondo ng tracker ay naghahanap pa rin upang subaybayan ang isang paunang natukoy na index ng merkado ngunit nagbibigay sila para sa mas maraming target na pamumuhunan. Nag-aalok ng medyo mababang gastos para sa mga namumuhunan ay nagagawa nilang mapanatili ang pangkalahatang mga gastos sa pondo sa pamamagitan ng patuloy na paggamit ng isang diskarte sa pagtitiklop ng index habang nakakakuha ng marami sa mga pakinabang ng aktibong pamamahala ng pondo sa pamamagitan ng mga naka-index na mga index.
Ang mga pondong ito ay kailangan lamang gumawa ng makabuluhang mga transaksyon sa pondo kapag ang isang na-customize na index reconstitutes na karaniwang isang beses sa isang taon. Nag-aalok ang mga na-customize na pondo ng tracker sa mga mamumuhunan ng isang mas malawak na hanay ng mga pagpipilian habang pinapagaan din ang marami sa mga makabuluhang hamon para sa mga tagapamahala ng pondo sa pagkatalo sa merkado.
Mga halimbawa ng Mga Pondo ng Tracker
Ang mga namumuhunan ay makakahanap ng mga pondo ng tracker na magagamit para sa halos bawat index ng merkado sa buong mundo. Ang isa sa mga pinakatanyag na pondo ng tracker ay ang SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ang Pondo ay mayroong $ 270 bilyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala. Ito ay may isang gastos sa gastos ng 0.0945%.
Hanggang Oktubre 23, 2019, mayroon itong average na pang-araw-araw na dami ng 58.8 milyong namamahagi. Ang taon-sa-petsa na pagbabalik para sa SPY hanggang Oktubre 23, 2019, malapit na tumugma sa pagbabalik ng S&P 500 sa 21.7%.
Bilang kahalili, maraming mga kumpanya ang bumuo ng kanilang sariling mga index na may tinukoy na pamantayan para sa mga pondo ng tracker. Ang Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) ay isang halimbawa. Sinusubaybayan ng pondo ang isang pasadyang index na nilikha ng Fidelity na tinatawag na Fidelity US Quality Factor Index. Ang Fidelity Quality Factor ETF ay naglalayong gawing kopya ang mga hawak at pagganap ng Fidelity US Quality Factor Index. Gumagamit ang Index ng isang pamamaraan ng screening upang makilala ang mataas na kalidad na mga stock na may malaking cap at mid-cap.
Nakakuha ng exposure ang mga namumuhunan sa mga de-kalidad na stock ng US na may malaking cap at mid-cap habang ang pondo ay nangangailangan ng mas mababang gastos dahil sa konstruksyon ng pagtitiklop nito. Hanggang Oktubre 23, 2019, ang Fidelity Quality Factor ETF, ay bumalik sa 18.8% taon-sa-kasalukuyan, malapit na sinusubaybayan ang pagbabalik ng benchmark ng index nito sa 19.4%. Samantala, ang pondo ay napapabagsak sa malawak na uniberso ng mida at mid-cap na kinakatawan ng Russell 1000 na may taunang pagbabalik na 21.2%.
