Dahil ang mga uso ay binubuo ng isang serye ng mga swings ng presyo, ang momentum ay gumaganap ng isang pangunahing papel ay tinatasa ang lakas ng takbo. Tulad nito, mahalagang malaman kung ang isang takbo ay nagpapabagal. Ang mas kaunting momentum ay hindi palaging humahantong sa isang pag-urong, ngunit nagbibigay ng senyas ang isang bagay na nagbabago, at ang kalakaran ay maaaring pagsama-samahin o baligtad.
Ang momentum ng presyo ay tumutukoy sa direksyon at kadakilaan ng presyo. Ang paghahambing ng mga swings ng presyo ay tumutulong sa mga mangangalakal na makakuha ng pananaw sa momentum ng presyo. Narito, titingnan namin kung paano suriin ang momentum ng presyo at ipakita sa iyo kung ano ang maaaring magkakaiba sa momentum na maaaring sabihin sa iyo tungkol sa direksyon ng isang kalakaran.
Mga Key Takeaways
- Ang momentum ng presyo ay sinusukat ng haba ng panandaliang mga swings ng presyo — matarik na mga dalisdis at isang mahabang pag-indayog ng presyo ay kumakatawan sa malakas na momentum, habang ang mahinang momentum ay kinakatawan ng isang mababaw na dalisdis at maikling presyo ng swing.Momentum na mga tagapagpahiwatig ay kasama ang kamag-anak na index ng lakas, stochastics, at ang rate ng pagbabago. Ang pagkakaiba-iba - ang hindi pagkakasundo sa pagitan ng tagapagpahiwatig - ay maaaring magkaroon ng mga pangunahing implikasyon sa pamamahala ng kalakalan.
Pagtukoy sa Presyo ng Momentum
Ang laki ng momentum ng presyo ay sinusukat ng haba ng panandaliang mga swings ng presyo. Ang simula at pagtatapos ng bawat swing ay itinatag sa pamamagitan ng mga pivots ng istruktura ng presyo, na bumubuo ng mga highs at lows swing. Ang malakas na momentum ay ipinakita ng isang matarik na dalisdis at isang mahabang swing swing. Ang mga mahina na momentum ay nakikita na may isang mababaw na dalisdis at maikling swing swing.
Larawan ni Julie Bang © Investopedia 2019
Halimbawa, maaaring masukat ang haba ng mga pagtaas sa isang pagtaas. Ang mas matagal na pag-upswings ay nagmumungkahi na ang uptrend ay nagpapakita ng pagtaas ng momentum, o lumalakas. Ang mas maiikling upswings ay nagpapahiwatig ng panghihina na momentum at lakas ng kalakaran. Ang pantay na haba ng mga pagtaas ay nangangahulugan na ang momentum ay nananatiling pareho.
Ang mga swings ng presyo ay hindi laging madaling suriin sa hubad na mata dahil maaaring mabaho ang presyo. Ang mga tagapagpahiwatig ng momentum ay karaniwang ginagamit upang makinis ang pagkilos ng presyo at magbigay ng isang mas malinaw na larawan. Pinapayagan nila ang mangangalakal na ihambing ang tagapagpahiwatig ng indeks sa mga swings ng presyo, sa halip na kinakailangang ihambing ang presyo sa presyo.
Mga Indikasyon ng Momentum
Ang mga karaniwang tagapagpahiwatig ng momentum para sa pagsukat ng mga paggalaw ng presyo ay kasama ang kamag-anak na index ng lakas (RSI), stochastics, at rate ng pagbabago (ROC). Ang Figure 2 ay isang halimbawa kung paano ginagamit ang RSI upang masukat ang momentum. Ang default na setting para sa RSI ay 14. Ang RSI ay may naayos na mga hangganan na may mga halaga mula 0 hanggang 100.
Ang pagkahinto ay maaaring kalkulahin sa pamamagitan ng paggamit ng formula:
M = CP - CPx
Kung saan ang CP ang pagsara ng presyo at ang CPx ang panimulang presyo na "x" na bilang ng mga panahon na ang nakaraan.
Para sa bawat pagtaas ng presyo, mayroong isang katulad na pag-aalsa sa RSI. Kapag bumababa ang presyo, bumababa rin ang RSI.
Ang pag-aaral ng momentum ay sinusuri lamang kung ang presyo at ang tagapagpahiwatig ay sumasang-ayon o hindi sumasang-ayon.
Divergence ng Sandali
Ang hindi pagkakasundo sa pagitan ng tagapagpahiwatig at presyo ay tinatawag na pagkakaiba-iba, at maaari itong magkaroon ng makabuluhang implikasyon para sa pamamahala ng kalakalan. Ang halaga ng kasunduan / hindi pagkakasundo ay may kaugnayan, kaya maaaring magkaroon ng maraming magkakaibang mga pattern na bubuo sa relasyon sa pagitan ng presyo at tagapagpahiwatig. Para sa artikulong ito, ang talakayan ay limitado sa mga pangunahing anyo ng pagkakaiba-iba.
Mahalagang tandaan na dapat mayroong mga swings ng presyo ng sapat na lakas upang maging wasto ang pagsusuri ng momentum. Samakatuwid, ang momentum ay kapaki-pakinabang sa mga aktibong uso, ngunit hindi ito kapaki-pakinabang sa mga kondisyon ng saklaw kung saan ang mga pagbago ng presyo ay limitado at variable, tulad ng ipinapakita sa Larawan 4.
Ang pagkakaiba-iba sa isang pagtaas ng alak ay nangyayari kapag ang presyo ay gumagawa ng isang mas mataas na mataas ngunit ang tagapagpahiwatig ay hindi. Sa isang downtrend, ang pagkakaiba-iba ay nangyayari kapag ang presyo ay nagpapababa ng mababa, ngunit ang tagapagpahiwatig ay hindi. Kapag ang pagkakaiba-iba ay batik-batik, mayroong isang mas mataas na posibilidad ng isang pagbawi ng presyo. Ang Figure 5 ay isang halimbawa ng pagkakaiba-iba at hindi isang baligtad, ngunit isang pagbabago ng direksyon ng trend sa mga patagilid.
Ang Divergence ay tumutulong sa negosyante na makilala at umepekto nang naaangkop sa isang pagbabago sa pagkilos ng presyo. Sinasabi sa amin ng isang bagay na nagbabago at ang negosyante ay dapat gumawa ng isang desisyon, tulad ng higpitan ang paghinto ng pagkawala o kumita ng kita. Ang nakakakita ng pagkakaiba-iba ay nagdaragdag ng kakayahang kumita sa pamamagitan ng pag-alerto sa negosyante upang maprotektahan ang kita.
Ang mga negosyanteng teknikal ay karaniwang gumagamit ng pagkakaiba-iba kapag ang presyo ay gumagalaw sa kabaligtaran ng isang tagapagpahiwatig ng teknikal.
Alalahanin ang stock mula sa Figure 5, Chesapeake Energy (CHK), kung saan ang pagbabahagi ay bumalik sa suporta. Ang tsart sa Figure 6 (sa ibaba) ay nagpapakita ng mga uso ay hindi babalik nang mabilis, o kahit na madalas. Samakatuwid, gumawa kami ng pinakamahusay na kita kapag naiintindihan namin ang momentum ng trend at ginagamit ito para sa tamang diskarte sa tamang oras.
Apat na Mga Karaniwang Ginamit na Mga Indikasyon sa Trend Trading
Pamamahala ng Divergence
Mahalaga ang Divergence para sa pamamahala ng kalakalan. Sa Figure 5, ang pagkuha ng kita o pagbebenta ng isang pagpipilian ng tawag ay mga magagandang diskarte. Ang pagkakaiba-iba sa pagitan ng presyo at tagapagpahiwatig ay humantong sa isang pullback, pagkatapos ay nagpatuloy ang takbo. Kung titingnan mo ang pivot na binili ng presyo sa ibaba ng mas mababang takbo, madalas itong tinutukoy bilang isang bitag ng oso, kung saan ang maling signal ay kumukuha ng mga shorts at mabilis na bumabalik ang presyo. Ang signal na ipasok ay lumitaw kapag ang mas mataas na mababang presyo ay sumang-ayon sa mas mataas na mababang tagapagpahiwatig sa Figure 6 (maliit na berdeng arrow).
Ang pagkakaiba-iba ay nagpapahiwatig ng isang bagay na nagbabago, ngunit hindi nangangahulugang babaliktad ang takbo. Sinenyasan nito na dapat isaalang-alang ng mangangalakal ang mga pagpipilian sa diskarte — ang paghawak, pagbebenta ng isang saklaw na tawag, higpitan ang paghinto, o pagkuha ng bahagyang kita. Ang kaakit-akit ng nais na pumili ng tuktok o ibaba ay higit pa tungkol sa ego kaysa sa kita. Ang patuloy na kumikita ay ang pumili ng tamang diskarte para sa kung ano ang ginagawa, hindi ang sa palagay natin ay gagawin ng presyo.
Ang Figure 7 ay nagpapakita ng isang pagkakaiba-iba na humahantong sa sideways na pagkilos ng presyo. Pansinin ang panghihina na momentum sa paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD) dahil ang presyo ay pumapasok sa isang saklaw. Sinenyasan nito na dapat isaalang-alang ng negosyante ang mga pagpipilian sa diskarte. Kung ang presyo at tagapagpahiwatig ay hindi pantay na kamag-anak sa bawat isa, mayroon kaming hindi pagkakasundo, o pagkakaiba-iba. Hindi namin kontrolado kung ano ang gagawin ng presyo. Sa halip, kinokontrol lamang natin ang ating sariling mga pagkilos.
Minsan ang pagkakaiba-iba ay hahantong sa isang pagbabago ng takbo, tulad ng ipinapakita sa Larawan 8. Ang Utility Select Sector SPDR (XLU) na ipinakita sa Figure 9 ay nagbabayad ng isang dibidendo at may mga pagpipilian. Ang pag-unawa sa momentum ng uso ay nagbibigay sa mga namumuhunan ng isang gilid ng kita, dahil mayroong tatlong mga paraan upang kumita dito: ang mga kita ng kapital, dibahagi, at premium ng tawag. Ang halimbawang ito ay nagpapakita ng pagpapatuloy ng takbo pagkatapos ng isang sideways move, na isinasalin sa pagpapatuloy ng kita.
Ang Bottom Line
Ang pinaka-kapaki-pakinabang na paraan upang magamit ang isang tagapagpahiwatig ng momentum ay upang malaman kung anong diskarte ang gagamitin. Ang presyo ay hahantong sa paraan, ngunit ang momentum ay maaaring magpahiwatig ng isang oras upang mapanatili ang kita. Ang kasanayan ng isang propesyonal na negosyante ay nakasalalay sa kanyang kakayahang ipatupad ang tamang diskarte para sa pagkilos ng presyo.
