Lumipat ang Market sa Dulo ng Taon
Ang datos sa kababalaghan na tinawag na rally ng Santa Claus ay nagmumungkahi na ang isang taunang anomalya sa merkado ay maaaring masamantala. Gayunpaman, ang paggawa nito ay maaaring mangailangan ng isang hanay ng mga patakaran para sa epektibong pagpapatupad. Upang maitaguyod ang mga kapaki-pakinabang na patakaran para sa kung paano ikalakal ang anim na araw na kahabaan (apat na araw bago ang katapusan ng taon at dalawang araw pagkatapos), magiging kapaki-pakinabang na maunawaan ang ilang mga bagay tungkol sa kung paano karaniwang kumikilos ang merkado sa oras na ito kumpara sa anumang ibang panahon.
Ang tsart sa ibaba ay isang pana-panahong pagtingin sa S&P 500. Ang uri ng tsart na average ang presyo ng presyo sa isang naibigay na panahon (sa kasong ito 20 taon) at ipinapakita kung paano ginanap ang index sa anumang naibigay na punto sa taon. Ipinapakita ng tsart na ito na ang mga huling linggo ng taon, sa average, karaniwang nagtatampok ng mga positibong galaw. Pansinin na, sa mga linggo ng kasunod na taon, ang mga stock ay bumababa sa kalagitnaan ng Enero.
Ang mga taong nais na magtakda ng kanilang mga estratehiya sa pamumuhunan at kalimutan ang mga ito sa mga pinalawig na panahon ay makikilala na maaaring kailanganin nilang makatiis ng kaunting negatibong pagbabagu-bago sa panahong ito. Ngunit ang mga mangangalakal na may isang mas maigsing pagtuon ay makikilala ang pangangailangan na magkaroon ng mga patakaran para sa pagkuha ng kita.
Pagganap ng Market sa Down Year
Ipinaliwanag ng edisyon ng Chart Advisor ng Huwebes na ang merkado ay nagsara ng mas mataas na 65% ng oras sa nakalipas na 26 na taon sa modernong ETF-panahon ng mga stock (ang panahon mula nang magsimula ang S&P 500 index-tracking ETF (State) ng Estado. mayroong siyam na taon kung saan nag-iwan ang merkado ng isang bukol ng karbon para sa mga namumuhunan imbis na dalhin ang rally ng Santa Claus.
Ang tsart sa ibaba ay naghahambing sa mga pababang galaw ng mga siyam na taon. Ito ay isang maliit na laki ng halimbawang, kaya mahalagang tandaan na ang mga okasyong ito ay hindi ganap na kinatawan ng lahat na maaaring mangyari sa isang anim na araw na trading. Isaalang-alang na ang karaniwang pagkakaiba-iba para sa anumang naibigay na taon ay tungkol sa 3.5% sa loob ng anim na araw, ang pinakamalaking pagkakaiba-iba para sa anumang anim na araw na kahabaan sa nakaraang tatlong dekada ay may kasamang isang pababang paglipat ng higit sa 27%. Hindi iyon ang uri ng drawdown na masisiyahan sa karamihan ng mga namumuhunan.
Mga Batas para sa Pagpapalit sa Santa Claus Rally
Ang isang simpleng pamamaraan para sa pagtiyak laban sa isang pagkawala ng kalamidad sa loob ng mga anim na araw na ito ay ang simpleng paggamit ng isang paghinto sa pagkawala. Ang isang 6% na pagkawala ng paghinto ay maaaring mapanatili ang anumang mamumuhunan sa merkado sa pamamagitan ng lahat ng siyam na negatibong taon at binigyan sila ng pagkakataon na makita ang mga stock na tumalbog. Gayunpaman, ang isang 5% na paghinto ay maaaring talagang maging mas optimal. (Walang hiya teaser: para sa mga kadahilanan kung bakit, siguraduhin na panoorin para sa susunod na edisyon ng Chart Advisor.)
Ang diagram sa ibaba ay naglalagay ng isang pinasimple na tsart ng daloy para sa pinakamahusay na mga patakaran sa pangangalakal ng rally sa Santa Claus. Ang mga patakaran ay talagang medyo simple. Una, bumili ng S&P 500 index gamit ang isang ETF o kapwa pondo sa araw pagkatapos ng Pasko. Pangalawa, magtakda ng isang order ng pagkawala ng 5%, o isang tala sa kaisipan upang isara ang posisyon kung bumaba ito ng 5% sa isang linggo. Pangatlo, kung ang kalakalan ay positibo sa ikalawang araw ng bagong taon, kumita ng kita. Sa wakas, kung ang kalakalan ay hindi bumagsak ng 5% ngunit hindi pa nakakakita ng kita, pagkatapos ay mag-hang on, dahil ang mga pagkakataon ay mabuti na ang isang pagkakataon na kumita ng kita ay darating bago matapos ang Enero.
Ang Bottom Line
Ang pag-obserba sa rally ng Santa Claus ay isang bagay, ngunit talagang sinusubukan na kumita ng kalakalan ang kababalaghan ay isa pa. Ang isang kapaki-pakinabang na hanay ng mga patakaran para sa paggawa nito ay kasama ang pagsasaalang-alang sa isang antas ng paghinto sa pagkawala at pagkakaroon ng isang plano para sa kung ano ang gagawin kung ang kalakalan ay hindi kumikita o huminto sa pagtatapos ng anim na araw.
