Ano ang Uniform Securities Act?
Ang Uniform Securities Act ay isang batas na batas na nilikha bilang panimulang punto para sa regulasyon ng antas ng seguridad ng estado. Ang layunin ng Uniform Securities Act ay upang harapin ang pandaraya sa seguridad sa antas ng estado at tulungan ang Securities and Exchange Commission (SEC) sa pagpapatupad at regulasyon.
Ipinaliwanag ang Uniform Securities Act
Dahil hindi lahat ng pamumuhunan ay nasasakop ng pederal at hindi lahat ng mga namumuhunan sa pamumuhunan ay nakarehistro sa antas ng pederal, hindi maprotektahan ng SEC ang lahat ng mga namumuhunan at ituloy ang lahat ng mga paglabag sa seguridad. Lumikha ito ng pangangailangan para sa mga regulasyon sa antas ng estado tulad ng Uniform Securities Act upang maprotektahan ang mga namumuhunan. Ang bawat estado ay may sariling mga batas sa seguridad na kolektibong tinutukoy bilang ang "asul na batas ng langit."
Paano Inilapat ang Uniform Securities Act
Ang Uniform Securities Act ay isang balangkas na gumagabay sa mga estado sa crafting ng kanilang sariling mga batas sa seguridad. Ang kilos ay umusbong sa pamamagitan ng isang serye ng mga susog dahil sa mga naunang regulasyon na hindi regular na nagpapatupad sa buong bansa. Ang ilang mga nasasakupang batas ay hindi nagsagawa ng bawat kilos ng seguridad na ipinakilala ng Mga Komisyoner ng Batas sa Uniporme. Sa pamamagitan ng kasunod na mga pagbabago at pagpapalit ng mga naunang regulasyon, ang Uniform Securities Act ay nagdala ng higit na pagkakapareho sa federal at estado ng pagpapatupad ng mga proteksyon sa seguridad.
Ang isa sa mga isyu sa pag-regulate ng mga seguridad mula sa dalawang magkakaibang antas ng gobyerno ay ang potensyal na pagkopya. Inilarawan ng Uniform Securities Act ang awtoridad at papel ng mga regulator ng estado at pederal sa pagharap sa panloloko sa seguridad. Halimbawa, maraming mga mapanlinlang na kilos ang nangyayari sa lokal na antas na may mga pyramid scheme at iba pang mga scam. Nangangahulugan ito na ang pagpapatupad sa pamamagitan ng batas ng estado ay kinakailangan upang matugunan ang mga naturang krimen.
Ang pagkilos ay nagbibigay ng higit na istraktura at pagkakapareho sa awtoridad ng pagpapatupad sa buong estado pati na rin sa pakikipag-ugnay sa pederal na awtoridad tungkol sa pag-uusig ng panloloko sa seguridad.
Ang hangarin ng mga regulasyon sa seguridad, maging sa antas ng estado o pederal, ay upang maiwasan ang mapanlinlang na pagbebenta ng mga security sa mga namumuhunan. Ang mga pagsisikap sa regulasyon ay nagmula sa tatlong pangunahing elemento. Kinakailangan ang pagrehistro para sa paunang handog sa publiko. Ang mga nakikitungo sa mga security, partikular na mga tagapayo ng pamumuhunan, mga broker-dealers, at kanilang mga kinatawan at ahente, dapat ding nakarehistro. Upang ipagbawal at maiwasan ang panloloko sa seguridad, ang mga ahensya ng regulasyon ay dapat ding magkaroon ng awtoridad ng pagpapatupad upang matugunan ang mga pagkilos na ito. Kasama rito ang pagkakaloob ng kakayahang magtatag ng mga regulasyon at mga patakaran sa mga transaksyon sa seguridad, at pagkakaroon ng kakayahang dalhin ang pag-uusig sa mga paglabag sa kriminal at sibil sa korte.
Ang Uniform Securities Act ay nagsisilbing istraktura na kinabibilangan ng awtoridad sa antas ng estado na kumilos sa mga isyung ito.
