Ano ang Murang Pera?
Ang murang pera ay isang pautang o kredito na may mababang rate ng interes o ang pagtatakda ng mababang rate ng interes ng isang gitnang bangko tulad ng Federal Reserve. Ang murang pera ay pera na maaaring hiramin na may napakababang rate ng interes o presyo para sa paghiram. Mabuti ang murang pera para sa mga nangungutang, ngunit masama sa mga namumuhunan, na makikita ang parehong mababang mga rate ng interes sa mga pamumuhunan tulad ng mga account sa pag-iimpok, mga pondo sa pamilihan ng pera, mga CD, at mga bono. Ang murang pera ay maaaring magkaroon ng mapaminsalang kahihinatnan sa pang-ekonomiyang kinukuha ng mga nangungutang sa labis na pagkilos kung ang borrower ay sa wakas ay hindi makabayad ng lahat ng mga pautang.
PAGBABALIK sa Murang Pera
Kapag ang pera ay mura, ito ay isang magandang panahon para sa mga nangungutang na kumuha ng bagong utang o pagsama-samahin ang mga umiiral na utang. Ang borrower ay maaaring kumuha ng mga bagong pautang sa isang mas mababang gastos ng paghiram, o rate ng interes, kaysa sa nakaraang mga pautang. Pagkatapos ay maaari nilang gamitin ang bagong pera ng pautang upang mabayaran ang mga lumang pautang. Ito ay isang paraan ng muling pagpipinansya ng utang at nagtatapos sa gastos sa borrower ng mas mababang bayad para sa interes sa buhay ng pautang, makatipid sila ng pera.
Hindi alintana kung gaano kalaki ang nagiging pera, ang isang borrower ay dapat palaging mag-ingat na maaari nilang ibalik ang utang, kahit na ang mga rate ay mangyayari. Ang pagkuha ng murang mga pautang na may mababang pagbabayad batay sa isang mababang pambungad na rate ng interes, na pagkatapos ay lobo ay isa sa mga katalista sa pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008. Kapag ang mga nangungutang ay hindi makayang gawin ang kanilang mga pagbabayad matapos ang pag-reset ng rate ng interes at nadagdagan ang kanilang mga pagbabayad., nakabalangkas na mga produkto na sinusuportahan ng mga pautang na na-implode. Ang masamang utang, na na-fueled ng isang pagnanais para sa murang pera, ay bumagsak sa ekonomiya.
Murang Pera at Patakaran sa Pananalapi
Sa teorya, ang murang pera ay dapat na mapalakas ang mga mahihirap na ekonomiya sa pamamagitan ng paggawa ng mas abot-kayang para sa mga mamimili at negosyo na humiram ng pera. Ang mas murang pautang ay, mas maraming pera ang hihiram ng mga tao upang bumili ng mga bahay at sasakyan, magsimula ng mga bagong negosyo, at magsasagawa ng iba pang mga pakikipagsapalaran na magbigkis sa ekonomiya.
Gayunpaman, ang murang pera ay naglalagay ng mas maraming pera sa sirkulasyon, na maaaring mag-ambag sa implasyon, dahil nag-uudyok ito ng mga presyo. Ang mas mataas na presyo na katumbas ng mas mataas na inflation. Bilang isang resulta, kung ang isang ekonomiya ay napakalakas, ang mga sentral na banker ay magtataas ng mga rate ng interes upang labanan ang inflation.
Murang Pera sa Praktis
Kahit na ang murang pera ay dapat, sa teorya, ay hikayatin ang pribadong paghiram at paggastos, ang mga mamimili ay mas nag-aatubili na humiram ng pera mula noong pag-urong ng 2008, marahil dahil ang karamihan sa mga mamimili ay patuloy na nagdadala ng mas maraming utang kaysa sa ginawa nila bago ang pag-urong. Ang paggamit ng murang pera ay matagumpay na nagpagaan ng mga lows ng Great Recession at pinalakas ang pagbawi sa US at Japan. Gayunpaman, ang mga ekonomiya ay nananatiling tamad, at ang paggamit ng murang pera bilang isang hakbang sa pag-undang upang mapalakas ang isang naghihirap na post-urong ekonomiya ay naging isang permanenteng pag-aayos. Nagbabalaan ang mga ekonomista na dapat dagdagan ng mga pamahalaan ang mga kakulangan upang maprotektahan laban sa mga epekto ng susunod na pag-urong, na maaaring dumating kapag ang mga rate ng interes ay mananatiling mababa.
Mga Halimbawa ng Murang Pera
- Ang isang credit card na may 0% na pambungad na APR para sa 12 buwanA 30 taong naayos na rate ng mortgage sa 4% na interesAng isang auto loan sa 0.5% na interes
