Ano ang Hindi Tiyak
Ang mga hindi ligtas na pautang o linya ng kredito (LOC) ay mga pautang kung saan nangyayari ang pagpapahiram nang walang pag-back up ng pantay na halaga ng collateral. Ang collateral ay pag-aari o iba pang mahahalagang pag-aari na inaalok ng isang borrower bilang isang paraan upang ma-secure ang utang. Sa isang hindi ligtas na pautang, ang tagapagpahiram ay hihiram ng pondo batay sa iba pang mga kadahilanan ng kwalipikado ng borrower. Kasama sa mga kwalipikadong salik na ito ang kasaysayan ng kredito, kita, katayuan sa trabaho, at iba pang mga umiiral na utang.
BREAKING DOWN Hindi ligtas
Ang mga hindi ligtas na pautang ay nagpapakita ng isang mataas na peligro sa mga nagpapahiram. Sapagkat walang collateral na isasauli kung ang borrower ay nagbabala sa pautang, ang nagpapautang ay walang halaga upang maangkin laban, at takpan ang kanilang mga gastos. Nangyayari ang Default kapag hindi matugunan ng may utang ang kanilang mga ligal na obligasyong magbayad ng isang utang. Sa halip, sa hinihingi ang collateral, ang tagapagpahiram ay kailangang bumaling sa mga kilos sibil. Kasama sa mga pagkilos na ito ang pag-upa ng isang ahensya ng koleksyon at pagsampa ng demanda upang mabayaran ang mga hindi nabayaran na balanse.
Ang mga hindi ligtas na pautang at linya ng kredito (LOC) ay madalas na may mga rate ng mataas na interes. Ang mga rate na ito ay nakakatulong sa pag-insulate ng mga nagpapahiram laban sa mga panganib ng pagkawala. Ang pinaka-karaniwang anyo ng mga hindi secure na pondo ay mga credit card at personal na pautang.
Mga Pagkakaiba sa pagitan ng Mga Walang Pautang at Ligtas na Pautang
Maraming mga tao ang pamilyar sa mga ligtas na pautang sa anyo ng mga pagpapautang at mga pautang sa awto. Sa parehong mga kaso, ang pagsamsam ng collateral na nagsisiguro sa pautang ay maaaring mangyari kung ang isang default. Para sa mga mortgage, ang pangyayaring ito ay tinatawag na isang pagtataya. Kapag ang isang nanghihiram ay hindi nakuha ang isang pagbabayad ang default na proseso ay nagsimula. Kinukumpleto ng servicer ang mga ligal na kinakailangan sa pagtatapos upang mabawi ang ari-arian na nakakuha ng utang.
Sa kaso ng isang auto, bangka, o iba pang malalaking pautang sa kagamitan, ang prosesong ito ay repossession. Sa parehong foreclosure at repossession, mawawalan ang borrower ng item na sinisiguro ang utang.
Ang mga ligtas na pautang o utang ay may mga limitasyon na itinakda ng halaga ng inalok ng collateral. Pagdating sa isang utang sa bahay, ang isang borrower ay maaaring makatanggap lamang ng isang bahagi ng kabuuang makatarungang halaga ng merkado ng ari-arian. Ang mga sasakyan, bangka, at iba pang mga pautang ay sumusunod din sa pattern na ito.
Ang mga problema sa Foreclosed Baha
Sa pag-crash ng merkado sa pabahay ng 2006, ang mga foreclosed na mga katangian ng baha ang merkado. Ang napakalaking pag-agos ng mga bahay ang nagtulak sa halaga ng lahat ng mga bahay pababa. Bago ang pag-crash, ang mga halaga ng bahay ay tumaas nang malaki, paggawa ng isang bula. Kapag sumabog ang bula sa merkado ng pabahay, ang problema ay dalawang beses.
Una, ang labis na mga bahay ay humantong sa mas mababang pangkalahatang mga halaga ng bahay. Dahil, tulad ng lahat ng mga produkto, mas maraming mga utos ng demand na nadagdagan ang mga presyo, habang ang mas maraming suplay kaysa sa mga presyo ng hinihiling na mga presyo. Ang pagbagsak ng halaga na ito ang dahilan upang bumagsak ang pangalawang sapatos. Ang mga may-ari ng bahay na nakikita ang halaga ng kanilang pamumuhunan ay nahuhulog na ibenta. Dahil sa dami ng handa na supply, madalas nila itong nahihirapan, kung hindi imposibleng gawin. Sila naman, ay nagsisimulang default sa kanilang mga pagpapautang.
Nabawi ng mga bangko ang mga ari-arian na ito at pagkatapos ay natagpuan na hindi nila maibenta ang mga ito. Ang ilan sa mga bangko na iyon ay napunta sa ilalim ng isang resulta, na nagbigay ng isang halimbawa kung paano maging ang mga ligtas na pautang ay maaaring mapanganib na negosyo. Ang mga term sa pagpapahiram ay nagbago nang malaki mula noong pag-crash ng pabahay ng 2006, at ang mga bangko ay mas konserbatibo bilang isang resulta.
