Ang Dow Jones Utility Average (DJUA) ay bumagsak sa itaas ng isang apat na taong channel, na tinanggihan ang labis na labis na labis na hinuha sa mga teknikal na pagbasa habang kinukumpirma ang pamunuan ng merkado kasunod ng pagbagsak ng ikatlong quarter sa mga magbubunga ng bono. Ang lakas ng kamag-anak na ito ay hinuhulaan ang patuloy na baligtad sa darating na mga buwan, ang paggantimpala sa mga namumuhunan at mga timer ng pamilihan na nagbago ng mga pag-aari sa mga pag-play upang mas mababa ang pagkakalantad sa panahon ng isang pagbagsak ng ekonomiya.
Ang mararangal na indeks ay tumaas ng higit sa 23% hanggang ngayon sa 2019, ang pag-post ng mas malakas na pagbabalik kaysa sa tatlo sa limang mga sangkap ng FAANG, na nagtatampok ng isang angkop na merkado na hindi pa rin pinapansin ng karamihan ng karamihan sa kalakalan. Ang superyor na pagganap na ito ay malamang na magpapatuloy hangga't ang mga digmaang pangkalakalan, ang "Fed Put, " at pampulitika na mga shenanigans ay namumuno sa mga pinuno ng pananalapi, na nagmumungkahi na ang grupo ay maaaring mabili nang agresibo hanggang sa halalan ng pangulo ng 2020.
SPDR Utility ETF (XLU)
TradingView.Com
Ang SPDR Utility Select Sector ETF (XLU) ay nai-post ng mas malakas na taunang mga nakuha kaysa sa DJUA, na nagtaas ng halos 26%. Nagbabayad din ito ng isang kahanga-hangang 2.92% taunang ani ng dividend, na ginagawang mas mahusay ang pagpipilian ng pamumuhunan kaysa sa karamihan ng mga tech stock at S&P 500 na mga bahagi. Ang pondo ay naputol din sa itaas ng isang tumataas na channel na babalik sa Enero 2015, na nagtatakda ng isang trading floor na tatlong puntos lamang sa ibaba ng pagsasara ng pag-print ng Biyernes sa $ 64.77.
Ang buwanang stochastics osileytor ay tumawid sa isang pagbili ng siklo sa oversold zone sa unang quarter ng 2018 at naabot ang overbought zone noong Hulyo. Ginugol nito ang nakalipas na 15 buwan na paggiling kahit na mas mataas, na tumututol sa mga puwersa ng grabidad habang kinukumpirma ang isang runaway uptrend na hindi nagpapakita ng mga palatandaan ng pagpapaalam. Kinuha kasama ang channel breakout, ang pagbili ng mataas sa pag-asa ng pagbebenta ng mas mataas ay maaaring isang panalong diskarte, sa kabila ng vertical na tilapon.
Sa flip side, ang isang baligtad sa darating na mga linggo ay dapat mag-alok ng isang mababang panganib na pagbili ng pagkakataon kapag naabot ang bagong suporta sa itaas na takbo, na ngayon ay tumataas sa $ 61.50. Ang diskarte sa pagbili na ito ay maaaring gumamit ng isang mahigpit na pagkawala ng paghinto sa ibaba ng antas na iyon, na nagtatatag ng isang kahanga-hangang profile na gantimpala-sa-peligro para sa isang pondo ng sektor na hindi nakikibahagi sa isang intermediate na pagwawasto mula noong huling pagbagsak ng pagtatapos noong Hunyo 2018.
Southern Company (KAYA)
TradingView.Com
Sa 15 mga sangkap ng DJUA, ang 12 ay nakalakal sa itaas ng ika-50 porsyento sa kamag-anak na lakas, na nagtatampok din ng kahanga-hangang pagganap sa 2019. Ang Southern Company (SO) ay mukhang isang top pick sa pagsasaalang-alang na ito, na may pangalawang pinakamataas na lakas ng kamag-anak at ani ng dividend, na kasalukuyang nasa 4.01%. Lalo na itong kahanga-hanga dahil ang pinakamahina na mga sangkap ay karaniwang nag-aalok ng pinakamataas na dibidendo upang maakit ang mga namumuhunan na nakatuon sa technically.
Ang buwanang tsart ay nagpapakita ng simetriko at bilateral na pagkilos ng presyo mula noong unang quarter ng 2015, na bumababa mula sa mga pagtagas ng rally sa mababang $ 50s hanggang sa mga sahig ng kalakalan sa mababang $ 40s. Ang pinakabagong siklo ay nagsimula nang umabot ang suporta sa stock noong Pebrero 2018, na sumusubok sa antas na iyon nang higit sa 10 buwan bago mas mataas sa pagsisimula ng 2019. Gayunpaman, ang kasunod na uptick na hiniwa sa pamamagitan ng paglaban "tulad ng mantikilya" sa ikalawang quarter, pinapanatili ang isang patayong tilapon na nai-post na ngayon ng isang serye ng mga all-time highs.
Ang pattern na ito ay riskier sa kalakalan kaysa sa pondo ng sektor dahil ang suporta sa breakout ay matatagpuan 10 hanggang 12 puntos sa itaas ng pagsasara ng pag-print ng Biyernes. Gayunpaman, ang rally ay gaganapin sa itaas ng 50-araw na average na paglipat ng average (EMA) mula noong Enero 2019, at ang antas na iyon ay dalawa lamang at kalahating puntos na mas mababa, na sumusuporta sa isang medyo konserbatibong paghinto ng paghinto para sa isang bumili ng mataas / magbenta ng mas mataas na diskarte sa kalakalan. Kahit na, ang karamihan ng mga namumuhunan ay maaaring hintayin ang susunod na pullback sa paglipat ng average, na maaaring dumating sa anumang oras.
Ang Bottom Line
Ang sektor ng utility ay humantong sa malawak na mga benchmark sa karamihan ng 2019 at ngayon ay umabot na sa mga antas ng labis na pagmamalasakit, ngunit ang pinagbabatayan na mga teknikal ay nagpapaputok pa rin sa lahat ng mga cylinders, na hinuhulaan ang karagdagang kabaligtaran na maaaring tumagal sa ika-apat na quarter ng 2020.
