Kapag itinuturing na isang angkop na lugar ng kasanayan sa pamumuhunan, ang responsable na pamumuhunan sa lipunan (SRI) ay mayakap ngayon sa isang malawak na madla ng pamumuhunan na kasama ang mga indibidwal, mataas na halaga ng net at kung hindi man, at mga institusyon tulad ng mga plano sa pensyon, endowment at pundasyon. Mga paniniwala sa relihiyon, paniniwala sa politika, tiyak na mga kaganapan at malawak na remit ng responsibilidad sa korporasyon (ibig sabihin berde na pamumuhunan, kapakanan ng lipunan) lahat ay nagtutulak sa pagsasagawa ng pamumuhunan na ito.
Sa katunayan, ang samahang propesyonal na USSIF: Ang Forum para sa Sustainable and Responsible Investment, tinantya sa "2016 Report on Socially Responsible Investing Trends" na sa paligid ng $ 8.72 trilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala ay nag-subscribe sa isa o higit pa sa nabanggit na mga pamamaraang sa sosyal na responsableng pamumuhunan; ang pagtaas ng 33% mula noong 2014.
Sa Estados Unidos lamang, sa paligid ng 519 nakarehistrong kumpanya ng pamumuhunan - kabilang ang mga pondo ng mutual, variable na taunang pondo, pondo na ipinagpalit ng palitan at mga closed-end na pondo - gumamit ng isang proseso ng sosyal na screening, na may mga ari-arian na humigit-kumulang $ 1.74 trilyon, ayon sa pinakahuling USSIF. ulat
Ang responsableng pamumuhunan na may pananagutan sa lipunan ay nagpapahayag ng paghatol sa halaga ng mamumuhunan kung saan maaaring magamit ang ilang mga pamamaraang. Ang isang halimbawa ay kapag ang isang mamumuhunan ay umiiwas sa mga kumpanya o industriya na nag-aalok ng mga produkto o serbisyo na napapansin ng mamumuhunan na nakakapinsala. Ang industriya ng tabako, alkohol at depensa ay karaniwang iniiwasan ng mga taong nagsisikap na maging responsable sa lipunan.
Noong 1980s, ang pag-divert ng mga kumpanyang Amerikano na gumagawa ng negosyo sa South Africa ay lubos na naisapubliko. Ang isa pa ay isang pagraranggo sa pagganap sa mga tuntunin ng kung gaano kahusay ang nakakamit ng isang kumpanya hindi lamang mga sukatan sa pananalapi, kundi pati na rin sa mga isyung panlipunan, pangkapaligiran, pamamahala at etikal na mga isyu.
Ngunit isa pang nagsasangkot ng aktibong pakikipag-ugnayan sa pagitan ng mga shareholders ng kumpanya at pamamahala nito. Sa wakas, mayroong activist tack na nagsasangkot sa namumuhunan na nagsusulong ng mga tiyak na isyu. Anumang isa o isang kumbinasyon ng mga pamamaraang ito ay isang kritikal na driver sa proseso ng pamamahala ng portfolio at pangangasiwa ng tapat.
Bukod dito, ang kasanayan ay pandaigdigan, na may iba't ibang mga pamamaraan na binibigyang diin sa iba't ibang mga bansa bilang isang function ng kanilang kultura, gobyerno, kapaligiran sa negosyo at kanilang pakikipag-ugnayan. Ang nakukuha bilang responsable sa lipunan o hindi humantong sa magkakaibang mga opinyon sa kung ang mga pamamaraang ito ay nagbubunga ng mapagkumpitensyang pagbabalik.
Para sa Kaninong Pakinabang?
Ang mga namumuhunan na may kamalayan sa lipunan ay maaaring mag-isip ng isang mas holistic na pananaw ng isang kumpanya kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan, tinitingnan kung paano ito nagsisilbi sa mga stakeholder nito, isang rubric sa ilalim ng kung saan ay hindi lamang mga shareholders, kundi pati na rin mga creditors, pamamahala, empleyado, ang komunidad, mga customer at mga supplier. Sa loob ng konteksto na ito, ang pananagutan na responsable sa lipunan ay naglalayong mapakinabangan ang kapakanan habang kumikita ng pagbabalik sa pamumuhunan ng isang tao na naaayon sa mga layunin ng mamumuhunan.
Sa ibabaw, ang dalawang mga paniwala na ito ay maaaring lumitaw magkasalungat. Halimbawa, maaaring mayroong isang implicit na gastos ng tulad ng isang diskarte sa lawak na ito eschews kumikitang mga kumpanya at sektor. Ang tabako, alkohol, armas at sugal ay naging kapaki-pakinabang na industriya.
Gayunpaman, sa isang namumuhunan sa kamalayan ng lipunan, ang kanilang pagsasama sa isang portfolio ay mabibigo upang maglingkod sa mga layunin ng namumuhunan na manirahan sa isang mundo na walang salungatan at ligal na mga stimulant at depressants. Tulad ng anumang diskarte sa pamumuhunan, ang mamumuhunan sa kamalayan ng lipunan ay kailangang:
- Tukuyin ang kanyang, ang panganib at pagbabalik ng mga layunin at hadlang. Sa huli, kailangang malaman ng mamumuhunan kung ano ang mga hadlang sa lipunan nito. Maaaring magkakaiba ang mga ito, depende sa namumuhunan. Ang mga Muslim na nais sumunod sa batas ng Sharia ay ibubukod ang anumang mga kumpanya na nauugnay sa paggawa, pagbebenta at pamamahagi ng alkohol, anumang institusyong pampinansyal na ipinagpahiram at anumang negosyo na kinikita mula sa pagsusugal. Ang mga namumuhunan na sumalungat sa armadong salungatan bilang isang paraan ng resolusyon sa pagtatalo ay maaaring maiwasan ang anumang kumpanya o industriya na nauugnay sa pagtatanggol, pambansang seguridad o mga baril.Once ang namumuhunan ay tumutukoy sa mga hadlang nito, dapat itong magpasya sa isang diskarte upang maipatupad ang mga ito, maging ang paggamit ng pagsasama o eksklusibong mga screen, pinakamahusay na kasanayan sa pamantayan o adbokasiya. Ang uri ng namumuhunan ay maaaring matukoy ang pinaka-angkop na diskarte. Halimbawa, ang adbokasiya at diyalogo sa isang kumpanya o industriya ay mas magiging angkop sa isang malaking pondo ng pensiyon ng publiko. Isaalang-alang ang gawain ng CalPERS o ang aktibistang bilyunista ng Switzerland na si Martin Ebner, ang huli ay higit na halimbawa ng aktibismo ng shareholder. Sa kabaligtaran, ang isang indibidwal na namumuhunan na nagtatrabaho sa isang tagapayo ay makahanap ng proseso ng screening na mas magagawa. Ang pamumuhunan sa pamumuhunan ay may implicit na gastos - ang pagbabalik ng potensyal na foregone sa pamamagitan ng pagbubukod ng mga kumpanya na may hindi katanggap-tanggap na mga produkto o kasanayan sa negosyo - at tahasang gastos. Para sa mga isinasaalang-alang ang isang aktibong diskarte, ang mga bayarin para sa ipinagpalit na palitan at magkakaugnay na pondo ay may posibilidad na medyo mataas. Para sa mga namumuhunan na naghahanap ng isang pasibo na pamamahala, kakaunti ang mga indeks upang kopyahin at ang mga pondo na karaniwang nagdadala ng mas mataas na gastos.Diverification ay palaging isang mahalagang pagsasaalang-alang. Maaaring mapigilan ng mga screenshot ang prosesong ito, hindi sinasadya o kung hindi man.
Ang paggamit ng ganitong uri ng tradisyunal na balangkas ng pamumuhunan ay lilitaw upang maisagawa ang proseso, hangga't tinitimbang ng mamumuhunan ang mga gastos at benepisyo ng ganitong uri ng diskarte sa pamumuhunan.
Gayunpaman, maaaring lumitaw ang isang dilemma kung saan ang mga sungay na walang tigil ang mamumuhunan. Halimbawa, kung ang pamumuhunan sa mga produktong "bisyo" tulad ng alkohol at tabako ay anathema sa isang namumuhunan na may kamalayan sa lipunan, ano ang tungkol sa industriya ng transportasyon at enerhiya?
Pagkatapos ng lahat, ang mga produkto ay kailangang maipadala sa punto ng pagbebenta na nangangailangan ng iba't ibang paraan ng transportasyon na kung saan, ay nangangailangan ng gasolina. Ang mga uri ng mga pagsasaalang-alang ay gumagawa ng tumpak na kahulugan ng mga layunin sa responsableng pamumuhunan ng isang tao na higit na mahalaga.
Depende sa pananaw ng indibidwal, ang mga kumpanya ay maaaring magpakita ng mga katangian na kapwa walang pananagutan at responsable.
Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan sa responsableng panlipunan ay sumasalamin sa mga halaga ng mamumuhunan. Habang ang mga pagkakataon sa larangan ng pamamahala ng pamumuhunan ay lumago nang malaki, maaaring hindi pansinin ng isang tao ang pinakamahusay na kasanayan sa pamumuhunan.
Ang mamumuhunan ay dapat na malinaw na tukuyin ang kanilang mga layunin kapag isinasagawa ang ganitong uri ng diskarte, na kinikilala ang potensyal na mga natapos sa pangangalakal at malinaw na nagpapahayag ng isang patakaran na isinasaalang-alang ang lahat ng mga variable kapag naghahanap upang mapakinabangan ang mabuti sa mayaman at sagana.
Mahalaga ang pamamahala sa panganib at pansin sa mga gastos. Ang pananaliksik ay tila nagpapahiwatig na ang mga resulta mula sa pamumuhunan sa kamalayan ng lipunan ay hindi istatistika na makabuluhan mula sa isang mas maginoo na pamamaraan. (Para sa karagdagang impormasyon, basahin kung paano Baguhin ang World One Investment Sa Isang Oras .)
