Si Warren Edward Buffett, namumuhunan na halaga ng namumuhunan, ay naging isang millile mill sa isang pinansiyal na makina na pinalakas kung ano ang magiging matagumpay na kumpanya na may hawak ng buong mundo.
Kilala bilang "Oracle ng Omaha" para sa kanyang katapangan sa pamumuhunan, si Buffett ay nagtipon ng isang personal na kapalaran na higit sa $ 62 bilyon, na ginagawang top dog siya sa listahan ng Billionaires ng Forbes 'World noong 2008. Nag-inspirasyon siya ng mga legion ng mga tapat na tagahanga upang gumawa ng isang taunang paglalakbay sa Omaha para sa isang pagkakataon na marinig siya na nagsasalita sa taunang pagpupulong ni Berkshire, isang kaganapan na ironic na tinawag na "Woodstock of Capitalism". (Para sa buong kwento sa Warren Buffett, tingnan ang kanyang talambuhay na Investopedia.)
Warren Buffet: Ang Daan Sa Kayamanan
Ang Maagang Mga Taon
Ipinanganak si Buffett sa Howard at Leila Buffett noong Agosto 30, 1930, sa Omaha, Nebraska. Siya ang pangalawa sa tatlong anak, at nag-iisang batang lalaki. Ang kanyang ama ay isang stockbroker at apat na term na kongresista ng Estados Unidos. Si Howard ay nagsilbi ng di-magkakasunod na mga termino sa tiket ng Republikano, ngunit nakatanaw ang mga view ng libertarian.
Ang paggawa ng pera ay isang maagang interes para sa Buffett, na nagbebenta ng mga soft drinks at may ruta ng papel. Noong siya ay 14 na taong gulang, namuhunan niya ang mga kita mula sa mga pagsusumikap sa 40 ektarya ng lupa, kung saan pagkatapos ay nag-abang siya para sa isang kita. Sa pag-urong ng kanyang ama, nag-apply siya sa University of Pennsylvania at tinanggap. Hindi mapigilan, umalis si Buffett makalipas ang dalawang taon, lumipat sa Unibersidad ng Nebraska. Sa pagtatapos, muling kinumbinsi ng kanyang ama ang halaga ng edukasyon, na hinikayat siya na magtapos ng isang degree sa pagtatapos. Itinanggi ni Harvard si Buffett, ngunit tinanggap siya ng Columbia. Nag-aral si Buffett sa ilalim ni Benjamin Graham, ang ama ng halaga ng pamumuhunan, at ang kanyang oras sa Columbia ay nagtakda ng entablado para sa isang nakapangingilabot na karera, kahit na ang isa ay may mabagal na pagsisimula. (Patuloy na basahin ang tungkol sa halaga ng pamumuhunan sa Ang 3 Pinaka-walang-hanggang Mga Alituntunin sa Pamuhunan at Ano ang Estilo ng Pamumuhunan ni Warren Buffett? )
Sa pagtatapos, tumanggi si Graham na umarkila kay Buffett, kahit na iminumungkahi na iwasan niya ang isang karera sa Wall Street. Sumang-ayon si tatay ni Buffett kay Graham, at bumalik si Omet sa Omaha upang magtrabaho sa firm ng broker ng kanyang ama. Pinakasalan niya si Susan Thompson, at nagsimula sila ng isang pamilya. Maya-maya pa, nagkaroon ng pagbabago ang puso ni Graham at nag-alok kay Buffett ng trabaho sa New York.
1:31Warren Buffett: InvestoTrivia Bahagi 3
Ang pundasyon ng Halaga
Minsan sa New York, nagkaroon ng pagkakataon si Buffett na magkaroon ng mga teoryang namumuhunan na natutunan niya mula sa Graham sa Columbia. Ang halaga ng pamumuhunan, ayon kay Graham, ay nagsasangkot sa paghahanap ng mga stock na nagbebenta sa isang pambihirang diskwento sa halaga ng mga pinagbabatayan na mga assets, na tinawag niyang "intrinsic value". Pinagsama ni Buffett ang konsepto, ngunit nagkaroon ng interes na gawin itong isang hakbang pa. Hindi tulad ng Graham, nais niyang tumingin sa kabila ng mga numero at tumuon sa koponan ng pamamahala ng kumpanya at ang mapagkumpitensyang bentahe ng produkto sa merkado. (Upang malaman ang higit pa tungkol sa halaga ng intrinsic, tingnan ang Pangunahing Pananaliksik: Ano Ito? )
Noong 1956, bumalik siya sa Omaha, inilunsad ang Buffett Associates, Ltd., at bumili ng bahay. Noong 1962 siya ay 30 taong gulang at isang milyonaryo nang sumali siya sa pwersa kay Charlie Munger. Ang kanilang pakikipagtulungan sa huli ay nagresulta sa pagbuo ng isang pilosopiya sa pamumuhunan batay sa ideya ni Buffett na tingnan ang halaga ng pamumuhunan bilang isang bagay na higit pa sa isang pagtatangka upang mabalot ang huling ilang dolyar sa mga namamatay na negosyo.
Kasabay ng pagbili, binili nila ang Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), isang namamatay na textile mill. Ang nagsimula bilang isang klasikong paglalaro ng halaga ng Graham ay naging mas matagal na pamumuhunan nang magpakita ang negosyo ng ilang mga palatandaan ng buhay. Ang mga daloy ng cash mula sa negosyo ng tela ay ginamit upang pondohan ang iba pang mga pamumuhunan. Sa kalaunan, ang orihinal na negosyo ay na-eclip ng iba pang mga hawak. Noong 1985, isinara ni Buffett ang negosyong tela, ngunit patuloy na ginagamit ang pangalan.
Ang pilosopiya ng pamumuhunan ni Buffett ay nagiging isang batay sa prinsipyo ng pagkuha ng stock sa kanyang pinaniniwalaan na maayos na pinamamahalaan, mga undervalued na kumpanya. Kapag siya ay bumili, ang kanyang hangarin ay hawakan ang mga seguridad nang walang hanggan. Ang Coca Cola, American Express at ang Gillette Company ay lahat ng nakamit ang kanyang pamantayan at nanatiling portfolio ng Berkshire Hathaway sa loob ng maraming taon. Sa maraming mga kaso, binili niya nang diretso ang mga kumpanya, na patuloy na hayaan ang kanilang mga koponan sa pamamahala na pangasiwaan ang pang-araw-araw na negosyo. Ang ilan sa mga kilalang kumpanya na akma sa kategoryang ito ay kasama ang See's Candies, Prutas ng Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef at GEICO Auto Insurance.
Ang mystique ng Buffett ay nanatiling buo hanggang sa maging popular ang mga stock ng teknolohiya. Bilang isang walang katapusang technophobe, natapos ni Buffett ang hindi kapani-paniwalang run-up sa mga stock ng teknolohiya sa huling bahagi ng 1990s. Nagtitipid sa kanyang mga baril at tumanggi na mamuhunan sa mga kumpanya na hindi nakamit ang kanyang mandato, kinita ng Buffett ang mga pang-aalipusta sa mga eksperto sa Wall Street at isinulat ng marami bilang isang tao na lumipas ang oras. Ang tech wreck na naganap kapag ang putok ng dotcom na bubog ay nabulok ng marami sa mga dalubhasa. Doble ang kita ng Buffett. (Upang mapanatili ang pagbabasa tungkol sa mga kaganapang ito, tingnan ang Ang Pinakadakilang Pag-crash sa Market , Pagsunud-sunod sa Mga Sustos ng Cult at Pag- uugali sa Pag - uugali: Pag-uugali ng Balahibo .)
Sa Personal na Side
Sa kabila ng isang net halaga na sinusukat sa bilyun-bilyon, ang Warren Buffett ay malibog. Nakatira pa rin siya sa limang silid na silid na binili niya noong 1958 para sa $ 31, 000, inumin ang Coca Cola at mga pagkain sa mga lokal na restawran, kung saan ang isang burger o isang steak ang kanyang ginustong pamasahe sa mesa. Sa loob ng maraming taon, inalis niya ang mga ideya ng pagbili ng isang corporate jet. Nang sa wakas ay nakakuha siya ng isa, pinangalanan niya itong "Hindi Tiyak" - pagkilala ng publiko sa kanyang pagpuna tungkol sa perang ginugol sa mga jet. (Upang malaman kung paano makakapagtipid sa iyo ang pagiging matipid, basahin ang Downshift Upang Pasimplehin ang Iyong Buhay at Makatipid ng Pera Ang Scottish Way .)
Nanatili siyang kasal kay Susan Thompson nang higit sa 50 taon pagkatapos ng kanilang 1952 kasal. Mayroon silang tatlong anak, sina Susie, Howard at Peter. Naghiwalay sina Buffett at Susan noong 1977, nanatiling kasal hanggang sa kanyang kamatayan noong 2004. Bago siya namatay, ipinakilala siya ni Susan sa Astrid Menks, isang weytres. Nagsimulang mamuhay sina Buffett at Menks noong 1978 at ikinasal noong Agosto ng 2006.
Pamana
Ano ang gagawin mo sa iyong pera kapag ikaw ang pinakamatagumpay na mamumuhunan sa buong mundo? Kung ikaw si Warren Buffett, ibibigay mo ito. Natigilan si Buffett sa mundo noong Hunyo ng 2006 nang ipahayag niya ang donasyon ng karamihan ng kanyang kayamanan sa Bill & Melinda Gates Foundation, na nakatuon sa mga isyu sa kalusugan sa mundo, mga aklatan ng US at pandaigdigang mga paaralan. Ito ay nasa pinakamalawak na transparent na kawanggawa sa mundo. (Alamin kung sino ang pinakamalaking nagbibigay sa The Saints Of Wall Street .)
Ang mga donasyon ni Buffett ay darating sa anyo ng pagbabahagi ng Class B ng stock na Berkshire Hathaway. Ang kanyang kabuuang donasyon sa Gates Foundation ay 10 milyong namamahagi. Ibibigay ito sa 5% na pagtaas hanggang sa pagkamatay ni Buffett o hanggang sa pundasyon na nabigo upang matugunan ang paggastos sa paggastos o ang stipulation na alinman kay Bill o Melinda Gates ay mananatiling aktibong kasangkot sa mga aktibidad ng pundasyon. 2006 donasyon ni Buffett ay 500, 000 namamahagi, na nagkakahalaga ng humigit kumulang $ 1.5 bilyon.
Sa isang halaga ng pagbabahagi noong Hunyo 2008, ang buong donasyon sa Gates Foundation ay nagkakahalaga ng halos $ 37 bilyon. Inaasahan ni Buffett ang pagpapahalaga sa presyo ng stock na madagdagan ang halagang iyon sa paglipas ng panahon. Ang isa pang donasyon ng stock na higit sa 1 milyong pagbabahagi ay pantay na nahahati sa tatlong kawanggawa na pinamamahalaan ng mga anak ni Buffett. Ang isang karagdagang 1 milyong namamahagi ay pupunta sa isang pundasyon na tatakbo bilang karangalan sa kanyang unang asawa.
Habang ang donasyon sa Gates Foundation ay tiyak na isang malaking sorpresa, ang mga gawaing kawanggawa ni Buffett ay walang bago. Nagbibigay siya ng pera sa loob ng 40 taon sa pamamagitan ng Buffett Foundation, na pinangalanan bilang Susan Thompson Buffett Foundation. Ang pundasyong ito ay sumusuporta sa mga pro-pagpili na sanhi ng pagpaplano ng pamilya at gumagana upang mapabagsak ang paglaganap ng nuklear.
Laging pinlano ni Buffett na ibigay ang karamihan sa kanyang kayamanan sa kawanggawa, ngunit iginiit na mangyayari ito nang walang katapusan. Ang pagbabago ng puso ay quintessential Buffett - makatuwiran, mapagpasya, maverick at nagliliyab ng isang landas sa lahat ng kanyang sarili. "Alam ko kung ano ang nais kong gawin, at makatuwiran na makarating, " sikat siya sa sinasabi.
Ang Bottom Line
Hinaharap ng hinaharap na magkaroon ng pagtaas sa dami ng pera na ipagpapatuloy ni Buffett. Sa kanyang sariling mga salita: "Hindi ako isang mahilig sa dinastikong kayamanan, lalo na kung ang kahalili ay anim na bilyong tao na nagkakaroon ng mas mahirap na kamay sa buhay kaysa sa mayroon tayo, na may isang pagkakataon na makinabang mula sa pera." (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Paano Nagsimula sa Negosyo ang Warren Buffett?")
