Sa paglipas ng mga taon, natagpuan ng mga tekniko ang dalawang problema sa simpleng average na paglipat. Ang unang problema ay namamalagi sa time frame ng paglipat average (MA). Karamihan sa mga teknikal na analyst ay naniniwala na ang pagkilos ng presyo, ang pagbubukas o pagsasara ng presyo ng stock, ay hindi sapat kung saan umaasa para sa maayos na paghula ng pagbili o pagbebenta ng mga signal ng aksyon ng crossover ng MA. Upang malutas ang problemang ito, ang mga analisador ay nagtatalaga ngayon ng mas maraming timbang sa pinakabagong data ng presyo sa pamamagitan ng paggamit ng average exponentially smoothed na gumagalaw (Ema). (Matuto nang higit pa sa Paggalugad ng Ang Tunay na Weighed Moving Average .)
Isang halimbawa
Halimbawa, ang paggamit ng isang 10-araw na MA, kukuha ng isang analyst ang pagsasara ng presyo ng ika-10 araw at dumami ang bilang na ito sa pamamagitan ng 10, ang ika-siyam na araw ng ika-siyam, ika-walong araw ng walong at iba pa sa una ng MA. Kapag natukoy na ang kabuuan, hahatiin ng analyst ang bilang ng pagdaragdag ng mga multiplier. Kung idinagdag mo ang mga multiplier ng 10-araw na halimbawa ng MA, ang bilang ay 55. Ang tagapagpahiwatig na ito ay kilala bilang ang linearly na may timbang na paglipat average. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Mga Simple Average Average Make Trend Stand .)
Maraming mga technician ang matatag na naniniwala sa exponentially smoothed na gumagalaw average (Ema). Ang tagapagpahiwatig na ito ay ipinaliwanag sa napakaraming iba't ibang mga paraan na nalilito ang mga mag-aaral at mamumuhunan. Marahil ang pinakamahusay na paliwanag ay nagmula sa "Teknikal na Pagtatasa Ng Mga Pamantayang Pinansyal" ni John J. Murphy, (na inilathala ng New York Institute of Finance, 1999):
Halimbawa, ang presyo ng huling araw ay maaaring italaga ng bigat ng 10% (.10), na idinagdag sa bigat ng nakaraang araw na 90% (.90). Nagbibigay ito sa huling araw ng 10% ng kabuuang pagtimbang. Ito ay magiging katumbas ng isang 20-araw na average, sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga huling araw ng presyo ng isang mas maliit na halaga ng 5% (.05).
Ang tsart sa itaas ay nagpapakita ng Nasdaq Composite Index mula sa unang linggo noong Agosto 2000 hanggang Hunyo 1, 2001. Tulad ng malinaw mong nakikita, ang EMA, na sa kasong ito ay gumagamit ng data ng pagsasara ng presyo sa loob ng isang siyam na araw na panahon, ay may tiyak magbenta ng mga signal sa Septiyembre 8 (minarkahan ng isang itim na arrow pababa). Ito ang araw na pumutok ang index sa ibaba ng 4, 000 antas. Ang ikalawang itim na arrow ay nagpapakita ng isa pang down leg na inaasahan ng mga technician. Ang Nasdaq ay hindi makagawa ng sapat na dami at interes mula sa mga namumuhunan sa tingi upang masira ang 3, 000 mark. Pagkatapos ay muling bumagsak muli ang kalapati sa 1619.58 noong Abril 4. Ang pag-akyat ng Abril 12 ay minarkahan ng isang arrow. Dito isinara ang index sa 1, 961.46, at sinimulan ng mga tekniko ang mga tagapamahala ng pondo ng institusyonal na nagsisimulang pumili ng ilang mga bargains tulad ng Cisco, Microsoft at ilan sa mga isyu na nauugnay sa enerhiya. (Basahin ang aming mga kaugnay na artikulo: Paglipat ng Average na sobre: Pagpapino ng Isang Sikat na Kasangkapan sa Pagbebenta at Paglipat ng Average Bounce .)
