Ang Krisis sa Pinansyal na 2008 ay naganap sa pamamagitan ng labis na labis na pagpapahiram ng subprime, na na-filter sa pamamagitan ng mga nakaayos na mga produkto na may mga default, na humahantong sa labis na pagkalugi para sa mga bangko. Salamat sa Batas ng Dodd-Frank 2010, na tumaas sa mga pamantayan sa pagpapahiram at mga iniaatas na kabuhayan sa kabuhayan sa mga bangko, isang kasunod na krisis sa pananalapi at pag-urong kasama ang mga katulad na catalysts ng kredito ay malamang na mangyari muli. Gayunpaman, habang ang Estados Unidos ay malakas na tumalbog mula sa taas ng krisis sa pananalapi noong 2008, ang pag-urong sa merkado sa mundo ay maaari pa ring maging sanhi ng pag-aalala.
World GDP
Kapag tinitingnan ang kasalukuyang mga antas ng GDP sa merkado ng mundo, ang umuusbong na mga timbang ng merkado ay makabuluhang tumaas mula noong panahon ng krisis sa pananalapi. Ang Tsina, isa sa pinakamalaking mga umuusbong na bansa sa merkado, ay malaking pagtaas ng GDP nito kumpara sa mga merkado sa mundo. Mula noong 2005, ang GDP ng Tsina, bilang isang porsyento ng GDP sa mundo, ay tumaas mula 5% hanggang 17%, at bilang isang resulta, ang mga pamumuhunan ng US sa bansa ay tumaas. Kaya, ang isang macro kaganapan mula sa China na nag-trigger ng malalaking pagkalugi sa mga lugar na na-invest ng US ay maaaring humantong sa isang bagong pag-urong. Ang isang pag-urong na partikular na na-trigger ng China ay maaari ring magkaroon ng malawak na negatibong implikasyon para sa parehong domestic at international real estate, pati na rin ang merkado ng equity ng Estados Unidos. Habang ang isang pag-urong ay maaaring negatibo para sa kasalukuyang ekonomiya, hindi ito partikular na nangangahulugang maaaring mangyari ang isang pag-crash. Kaya, ang mga namumuhunan ay dapat maging maingat at handa para sa mga potensyal na pagbabago sa direksyon ng merkado, na may mga likidong mga ari-arian na magagamit para sa pag-hedging at proteksyon laban sa downside na panganib.
Domestic Market Selloff
Sa Estados Unidos, ang mga namumuhunan ay nanonood ng malapit sa ekonomiya ng China. Karamihan sa mga kamakailan-lamang, noong Hunyo 2016, iniulat ng bansa ang inaasahang paglago ng GDP na 6.8%; gayunpaman, ang paglago ng GDP ay dapat na maingat na napapanood bilang isang katalista, na may mataas na potensyal para sa pag-trigger ng pag-urong ng Estados Unidos, lalo na dahil ang paglago ng GDP sa Estados Unidos ay hindi lalo na matatag sa mga kamakailan-lamang na tirahan. Ang pinakahuling pagbabasa sa GDP ng Amerika, tulad ng unang quarter 2016, ay nagpapakita ng paglago ng GDP sa isang pana-panahon na nababagay taunang rate na 0.8%. Ang iba pang mga hakbang ng katatagan ng merkado ng Tsina, tulad ng pagpapahalaga sa pera at sobrang pag-aarkila ng real estate, ay mga alalahanin din sa pag-urong sa pag-urong.
Hedging para sa isang Resulta sa Market sa Estados Unidos
Sa pag-alok at pag-upo para sa pag-urong sa merkado ng Estados Unidos na na-trigger ng isang umuusbong na merkado macro event, dapat bantayan ng mga namumuhunan ang nangungunang mga katalista na nabanggit sa itaas, kasama ang GDP, mga pagpapahalaga sa pera at mga merkado sa real estate, na lahat ay lubos na nakakaimpluwensya sa mga pagpapahalaga sa mga umuusbong na merkado ng equity market. Kung ang mga negatibong ulat ay naganap mula sa mga umuusbong na merkado, at lalo na sa Tsina, na may pinakamataas na umuusbong na merkado ng GDP, kung gayon ang mga pangyayaring ito ay maaaring humantong sa mga pagkalugi sa merkado at tumawag para sa isang paglipat ng mga ari-arian sa mga ligtas na pag-aari at mga istratehiya ng pag-aalis.
Ang isang potensyal na pag-urong sa pag-urong na na-trigger ng mga umuusbong na merkado na maaaring humantong sa mga pagkalugi ay maaaring mai-protektado nang ligtas at madali sa pamamagitan ng paglipat ng mga high-risk assets sa mga ligtas na pag-iingat. Ang mga ligtas na kanlungan ay kinabibilangan ng mga Treasury at Treasury Inflation Protected Securities, mga bono ng gobyerno ng Estados Unidos at mga bono ng korporasyon na may mataas na kredito ng Estados Unidos.
Ang pangalawang diskarte para sa pagprotekta at potensyal na nakikinabang mula sa mga pagkalugi na natamo ng isang umuusbong na macro event ng merkado ay isang pares na kalakalan na nagsasangkot sa pagbili ng mga domestically oriented na ETF, tulad ng SPDR S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSEARCA: MDY), at maikling pagbebenta ng bansa- tukoy na mga umuusbong na ETF ng merkado, tulad ng Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China ETF (NYSEARCA: ASHR).
Ang iba pang mga potensyal na estratehiya ay kinabibilangan ng pagkuha ng isang panig na maikling posisyon laban sa isang tiyak na bansa o umuusbong na index ng merkado. Ang isa sa mga halimbawa nito ay ang pag-shorting ng iShares Currency Hedged MSCI emerging Markets ETF (NYSEARCA: HEEM) para sa proteksyon laban sa panganib sa pera. Ang isa pang pagpipilian ay maaaring isama ang maiksing pagbebenta sa index lamang sa pamamagitan ng mga pagpipilian sa ilagay sa iShares MSCI emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM).
Sa pangkalahatan, ang mga pag-urong sa merkado ay nag-iiba para sa iba't ibang mga kadahilanan at sanhi ng maraming mga katalista. Hindi malamang na ang susunod na pag-urong sa merkado ay sanhi ng subprime lending. Gayunpaman, ang pagbabago ng pandaigdigang ekonomiya, na bahagi ng resulta ng krisis sa pananalapi noong 2008, ay maaaring humantong sa iba't ibang mga kadahilanan ng pag-urong. Samakatuwid, ang mga namumuhunan ay dapat na maingat na magkaroon ng kamalayan ng mga merkado sa mundo, at lalo na, ang lumalagong produksiyon sa mga umuusbong na merkado. Ang mga negatibong katalista sa mga bansang ito ay maaaring humantong sa isang bagong pag-urong at kasunod na pagbagsak ng merkado, na kung saan ang mga namumuhunan ay dapat na maingat na magkaroon ng kamalayan, at naghanda para sa, na may mga diskarte upang mapawi ang mga pagkalugi.
