Ang peligro sa merkado ay ang panganib ng pagkawala dahil sa mga kadahilanan na nakakaapekto sa isang buong klase sa merkado o asset. Ang peligro sa merkado ay kilala rin bilang hindi maipahatid na peligro dahil nakakaapekto ito sa lahat ng mga klase ng asset at hindi mahuhulaan. Ang isang mamumuhunan ay maaari lamang mapawi ang ganitong uri ng peligro sa pamamagitan ng pag-aalis ng isang portfolio. Apat na pangunahing mapagkukunan ng peligro ang nakakaapekto sa pangkalahatang merkado: panganib sa rate ng interes, panganib sa presyo ng equity, panganib sa palitan ng dayuhan, at panganib sa kalakal.
Panganib sa rate ng interes
Ang panganib sa rate ng interes ay ang panganib ng pagtaas ng pagkasumpungin dahil sa isang pagbabago sa mga rate ng interes. Mayroong iba't ibang mga uri ng mga exposure ng panganib na maaaring lumitaw kapag may pagbabago ng mga rate ng interes, tulad ng batayan ng panganib, panganib ng mga pagpipilian, peligro ng term na istraktura, at panganib ng repricing.
Ang peligro ng pangunahing kaalaman ay isang sangkap dahil sa mga posibleng pagbabago sa pagkalat kapag bumabago ang mga rate ng interes. Lumalabas ang panganib ng pangunahing kaalaman kapag may mga pagbabago sa pagkalat sa pagitan ng iba't ibang mga rate ng interes ng merkado.
Panganib sa Presyo ng Equity
Ang panganib ng presyo ng Equity ay ang panganib na lumitaw mula sa pagkasumpung ng presyo ng seguridad - ang panganib ng isang pagbawas sa halaga ng isang seguridad o isang portfolio. Ang panganib ng presyo ng Equity ay maaaring maging sistematiko o unsystematic na peligro. Ang unsystematic na panganib ay maaaring mapagaan sa pamamagitan ng pag-iiba-iba, samantalang ang sistematikong hindi. Sa isang pandaigdigang krisis sa ekonomiya, ang peligro ng presyo ng equity ay sistematikong dahil nakakaapekto ito sa maraming klase ng pag-aari.
Ang isang portfolio ay maaari lamang mai-proteksyon laban sa peligro na ito. Halimbawa, kung ang namumuhunan ay namuhunan sa maraming mga ari-arian na kumakatawan sa isang index, ang mamumuhunan ay maaaring magbantay laban sa peligro ng presyo ng equity sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagpipilian sa ilagay sa pondo na ipinagpalit ng index.
Panganib sa Foreign Exchange
Ang panganib ng pera, o panganib ng palitan ng dayuhan, ay isang anyo ng peligro na lumitaw kapag pabagu-bago ng mga rate ng palitan ng pera. Ang mga global firms ay maaaring mailantad sa panganib sa pera kapag nagsasagawa ng negosyo dahil sa hindi sakdal na mga hedge.
Halimbawa, ipagpalagay na ang isang mamumuhunan sa US ay may mga pamumuhunan sa China. Ang natanto bumalik ay maaapektuhan kapag ipinagpapalit ang dalawang pera. Ipagpalagay na ang namumuhunan ay may natanto na 50% na pagbabalik sa pamumuhunan sa Tsina, ngunit ang China yuan ay nagpapababa ng 20% laban sa dolyar ng US. Dahil sa pagbabago ng mga pera, ang mamumuhunan ay magkakaroon lamang ng 30% na pagbabalik. Ang peligro na ito ay maaaring mapawi sa pamamagitan ng pag-hedging sa mga pondo na ipinagpalit ng pera.
Panganib sa kalakal
Ang panganib sa presyo ng kalakal ay ang pagkasumpungin sa presyo ng merkado dahil sa pagbabago ng presyo ng isang kalakal. Ang peligro ng kalakal ay nakakaapekto sa iba't ibang sektor ng merkado, tulad ng mga paliparan at gaming casino. Ang presyo ng isang bilihin ay apektado ng politika, pana-panahong pagbabago, teknolohiya, at kasalukuyang mga kondisyon sa merkado.
Halimbawa, ipagpalagay na mayroong labis na labis na langis ng krudo, na naging sanhi ng pagbagsak ng mga presyo ng langis araw-araw sa nakaraang anim na buwan. Ang isang kumpanya na labis na namuhunan sa mga balon ng pagbabarena ng langis ay nakaharap sa peligro sa presyo ng kalakal. Ang margin ng kita ng kumpanya ay mahuhulog din dahil nagpapatakbo pa rin ito sa parehong gastos, ngunit ang mga presyo ng langis ng krudo ay bumabagsak. Mababawasan ang kita nito. Ang kumpanya ay maaaring gumamit ng mga futures o pagpipilian upang sakupin ang peligro na ito at mabawasan ang kawalan ng katiyakan sa mga presyo ng langis.
