Ang Amazon.com (AMZN), ang nangungunang kumpanya ng e-commerce sa buong mundo, ay lumago sa isang nakamamanghang bilis sa nakaraang dekada sa ilalim ng CEO at Founder Jeff Bezos, na pinapalakas ang kita ng siyam-pilo sa tinatayang $ 232 bilyon noong nakaraang taon. Ngayon, ito ay isa sa mga pinakamalaking kumpanya sa mundo ayon sa halaga ng merkado. Ang paglago na iyon ay nai-fueled hindi lamang sa pamamagitan ng e-commerce, ngunit sa pamamagitan ng umuusbong na pamumuno sa cloud computing at mga bagong linya ng produkto tulad ng Alexa, ang virtual na katulong nito. Inaasahan na iulat ng kumpanya ang ika-apat na quarter ng mga resulta sa Enero 31.
Tinatantya ng mga analista na ang kita ay lalago ng 19% hanggang $ 71.9 bilyon, habang ang kita ay higit sa doble. Inanunsyo ng Amazon noong huli ng Disyembre na nagtakda ito ng isang bagong talaan sa pagbebenta ng holiday, na nagmumungkahi na ang ika-apat na quarter ng mga resulta ng kumpanya ay maaaring dumating nang mas maaga sa mga pagtatantya. Ang stock ng Amazon ay bumagsak noong Oktubre pagkatapos ng nawawalang mga pagtatantya para sa kita sa ikatlong-quarter.
Para sa ika-apat na quarter, ang mga namumuhunan ay mapapanood nang malapit upang makita kung ang kita - mahaba ang pangunahing benchmark sa Amazon - ay nasa track ng kumpanya ng malawak pati na rin sa mga pangunahing lugar ng paglago tulad ng mga serbisyo sa ulap, advertising, groseri na tingi sa pamamagitan ng pagkuha ng Buong Pagkain, at din ang epekto ng mga benta sa holiday sa pangunahing negosyo ng e-commerce ng Amazon, na nagdadala pa rin sa karamihan ng kita ng kumpanya.
Lahat Tungkol sa AWS
Ngunit kahit na sa malakas na benta ng bakasyon, ang mga namumuhunan ay malamang na nakatuon sa negosyo ng mga serbisyo sa web, na kilala rin bilang AWS, na napakalaki na ngayon ay nakikipagtalo sa Microsoft Corp. (MSFT) para sa No. 1 na lugar sa industriya. Ayon sa data mula sa BusinessQuant, ang mga benta ng AWS ay halos tatlong beses mula noong unang quarter ng 2016, mula sa $ 2.5 bilyon hanggang $ 6.7 bilyon noong nakaraang quarter. Bilang karagdagan, ang AWS ay lumago sa 12% ng kabuuang kita ng Amazon noong isang-kapat, mula sa paligid ng 9% sa simula ng 2016.
Mga Fat Cloud Margins
Gayunpaman, ang mas kritikal ay kung ano ang idinadagdag ng AWS sa ilalim na linya ng kumpanya. Ang kita ng pagpapatakbo para sa yunit ay tumaas mula sa humigit-kumulang na $ 600 milyon sa unang quarter ng 2016 hanggang $ 2.1 bilyon noong nakaraang quarter, isang mayaman na operating profit margin na 31%.
Pagbabagal ng Kita sa Paglago
Ang negosyo ng ulap na mayaman sa Amazon ay makakatulong upang magpatuloy sa pag-booting ng kita sa isang mabilis na bilis kahit na bilang pangkalahatang pagbagal ng paglago ng kita ng kumpanya mula 31% sa 2018 hanggang 18.5% sa 2020. Sa pamamagitan ng kaibahan, ang pagtatantya ng mga analyst ay lalago ng 39% sa 2019 at 48 % sa 2020.
Hindi Madaling Halaga
Noong nakaraan, higit na pinahahalagahan ng mga namumuhunan ang Amazon sa paglago ng kita. Gayunpaman, maaaring magbago iyon habang ang paglago ay bumagal at ang mga kita ay nagiging mas mahalaga. Ang stock ay mukhang mahal kumpara sa makasaysayang ratio ng presyo-sa-benta, na karaniwang tumataas sa paligid ng 2.7 beses sa susunod na 12 buwan na mga pagtatantya. Gayunpaman, ang stock ng stock ay humigit-kumulang tatlong beses sa mga pagtatantya sa susunod na taon.
Pagpipilian sa Mga Pagpipilian sa Mga Pagpipilian ng AMZN Stock
Ang mga pagpipilian sa merkado ay presyo sa isang mababang antas ng pagkasumpungin para sa stock ng AMZN kasunod ng mga resulta. Ang mahabang diskarte sa straddle options ay nagmumungkahi na tumaas o bumagsak ang 8% mula sa $ 1650 na presyo ng welga. Inilalagay nito ang stock sa isang saklaw ng kalakalan sa pagitan ng $ 1, 510 at $ 1, 790 sa pamamagitan ng pag-expire ng mga pagpipilian noong Pebrero 15. Gayunpaman, ito ay nagkakahalaga na tandaan na ang bilang ng mga bullish tawag outweighs bearish ay naglalagay ng mga taya sa pamamagitan ng isang ratio ng halos 2 hanggang 1, na humigit-kumulang 1, 400 bukas na mga kontrata ng tawag. sa 900 open open na mga kontrata lamang, nagmumungkahi na tumaas ang stock. Ang halaga ng mga bukas na tawag ay hindi isang maliit na taya, halos $ 10 milyon.
Maglaraw Amazon Technical Chart
Bagaman iminumungkahi ng mga pagpipilian ang pagtaas ng stock, ang teknikal na tsart para sa Amazon ay bearish at nagmumungkahi na ang stock ay maaaring mahulog sa mas matagal. Ang mga namamahagi ay naging mas mababa sa trending mula noong pag-peach noong Setyembre sa presyo na halos $ 2, 050. Ipinapakita ng tsart na ang stock ay kasalukuyang nakatira sa isang antas ng teknikal na suporta sa paligid ng $ 1, 620. Kung mahulog ito sa ibaba ng presyo na ito ay malamang na mahuhulog sa susunod na antas ng suporta sa paligid ng $ 1, 475, isang pagbagsak ng 10 porsyento mula sa kasalukuyang presyo ng halos $ 1, 650.
Ang isa pang tagapagpahiwatig ng pagbagsak ay ang index ng kamag-anak na lakas, na kung saan ay naging mas mababa sa trending mula nang lumubog ito sa isang labis na labis na antas sa itaas 80 sa unang bahagi ng 2018. Ito ay magmumungkahi na ang bullish momentum ay umaalis pa rin sa stock at may higit pang mahulog.
Ang pinakamalaking kahinaan ng Amazon ngayon ay maaaring patuloy na mataas na mga inaasahan ng mga namumuhunan sa isang stock na tumaas ng 34-kulong sa nakaraang dekada, at kung saan ay tila walang hanggan na paitaas na potensyal sa mga nakaraang taon.
Iyon ay maaaring magbago: Ang stock ay nahulog higit sa 30% mula sa mataas nitong nakaraang taon. At habang ang mga pagbabahagi ng Amazon ay muling nakapagpahiwatig ng bahagi ng pagkawala na ito sa taong ito, ang stock ay maaaring magpupumilit habang sinusubukan ng mga namumuhunan na muling baguhin ang equity bilang mabagal ang benta. Iyon ay maaaring mag-prompt ng mga mamumuhunan nang higit pa kaysa sa dati upang tumuon sa hinaharap ng ulap na negosyo.
Si Michael Kramer ay ang Tagapagtatag ng Mott Capital Management LLC, isang rehistradong tagapayo sa pamumuhunan, at ang tagapamahala ng aktibong pinamamahalaan ng kumpanya, na pangmatagalang Thematic Growth Portfolio. Kramer karaniwang bibilhin at may hawak ng stock sa loob ng tatlo hanggang limang taon. Ang impormasyong ipinakita ay para sa mga layuning pang-edukasyon lamang at hindi nilayon na gumawa ng isang alok o pag-iisa para sa pagbebenta o pagbili ng anumang mga tiyak na mga security, pamumuhunan, o mga diskarte sa pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan ay nagsasangkot ng peligro at maliban kung sinabi, hindi ginagarantiyahan. Siguraduhing kumunsulta muna sa isang kwalipikadong tagapayo sa pinansya at / o propesyonal sa buwis bago ipatupad ang anumang diskarte na tinalakay dito. Sa kahilingan, magbibigay ang tagapayo ng isang listahan ng lahat ng mga rekomendasyon na ginawa sa nakaraang labindalawang buwan. Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng hinaharap na pagganap.
