Ang isang ratio ng gastos ay ang halaga ng mga kumpanya na singilin ang mga namumuhunan upang pamahalaan ang isang kapwa pondo o pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF). Ang ratio ng gastos ay kumakatawan sa lahat ng mga bayarin sa pamamahala at mga gastos sa operating ng pondo. Ang ratio ng gastos ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng mga gastos sa operating ng isa sa pondo sa pamamagitan ng average na kabuuang halaga ng dolyar para sa lahat ng mga ari-arian sa loob ng pondo.
Mga Key Takeaways
- Ang isang gastos na gastos ay ang halaga ng mga kumpanya na singilin ang mga namumuhunan upang pamahalaan ang isang kapwa pondo o pondo na ipinagpalit ng palitan.Ang isang mabuting mababang ratio ng gastos ay karaniwang itinuturing na sa paligid ng 0.5% hanggang 0.75% para sa isang aktibong pinamamahalaang portfolio, habang ang isang gastos sa gastos na higit sa 1.5% ay itinuturing na mataas. Ang mga ratios ng gastos sa pondo ay karaniwang mas mataas kaysa sa mga ratio ng gastos para sa mga ETFs.Para sa mga pondo ng passive index, ang karaniwang karaniwang ratio ay humigit-kumulang na 0.2%.
Mataas at Mababang Ratios
Ang isang bilang ng mga kadahilanan ay tumutukoy kung ang isang gastos sa ratio ay medyo mataas o mababa. Gayunpaman, ang isang mahusay na mababang ratio ng gastos ay karaniwang itinuturing na sa paligid ng 0.5% hanggang 0.75% para sa isang aktibong pinamamahalaang portfolio, habang ang isang gastos sa gastos na higit sa 1.5% ay itinuturing na mataas.
Ang ratio ng gastos para sa mga kapwa pondo ay karaniwang mas mataas kaysa sa mga ratio ng gastos para sa mga ETF. Ang mga ETF ay pinamamahalaan nang pasimple at naka-benchmark sa isang index tulad ng S&P 500. Ang isang kapwa pondo, sa kabilang banda, ay aktibong pinamamahalaan kung saan binibili at ibinebenta ang mga security.
Ang mga pondo ng Mutual ay may posibilidad na magdala ng mas mataas na mga ratio ng gastos kaysa sa mga ETF dahil nangangailangan sila ng higit pang pamamahala ng tao.
Ang average na ratio ng gastos para sa aktibong pinamamahalaang mga pondo ng kapwa ay nasa pagitan ng 0.5% at 1.0% at karaniwang napupunta nang hindi mas mataas kaysa sa 2.5%, kahit na ang ilang mga ratio ng pondo ay tumaas nang mas mataas. Para sa mga pondo ng passive index, ang karaniwang ratio ay humigit-kumulang na 0.2%.
Mga Salik na nakakaapekto sa mga Ratios ng Gastos
Ang mga gastos ay maaaring magkakaiba-iba sa pagitan ng iba't ibang uri ng pondo. Ang kategorya ng mga pamumuhunan, ang diskarte para sa pamumuhunan, at ang laki ng pondo ay maaaring lahat makaapekto sa ratio ng gastos. Ang isang pondo na may isang mas maliit na bilang ng mga ari-arian ay karaniwang may isang mas mataas na ratio ng gastos dahil sa limitadong batayan ng pondo para sa pagsakop sa mga gastos.
Ang mga pondo sa internasyonal ay maaaring magkaroon ng mataas na gastos sa pagpapatakbo kung nangangailangan sila ng mga kawani sa ilang mga bansa. Sa isang average na ratio ng gastos ng 1.25%, ang mga malalaking pondo na may malaking cap ay karaniwang mas mura kaysa sa mga pondo na may maliit na cap, na average na 1.4%.
Ang mga gastos sa pondo ay maaaring gumawa ng isang makabuluhang pagkakaiba sa kakayahang kumita ng mamumuhunan. Kung napagtanto ng isang pondo ang isang pangkalahatang taunang pagbabalik ng 5% ngunit singil ang mga gastos na kabuuang 2%, kung gayon ang 40% ng pagbabalik ng pondo ay na-offset ng mga bayarin. Samakatuwid, dapat ihambing ng mga mamumuhunan ang mga gastos kapag nagsasaliksik ng mga pondo. Ang mga namumuhunan ay maaaring makahanap ng mga gastos sa pondo sa isang prospectus ng pondo o nakalista sa mga website sa pananalapi.
Paano ang Mga Pondo ng Index ay Naglatag ng Paraan para sa Mga Mas mababang gastos
Habang ang mga pondo ng index ay naging mas popular, hinikayat nila ang mas mababang mga ratios ng gastos. Ginagaya ng mga pondo ng index ang pagbabalik sa isang tinukoy na index ng merkado sa pananalapi. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ay isinasaalang-alang na pasibo, at ang mga tagapamahala ng portfolio ay bumili at humawak ng isang kinatawan na sample ng mga seguridad sa kanilang mga target na index.
Kaya, ang mga pondo ng index ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababa sa average na ratios ng gastos. Sa kabaligtaran, sa ilalim ng aktibong pamamahala, ang mga tagapamahala ay maaaring dagdagan o bawasan ang pagkakalantad sa mga sektor o mga seguridad, at maaari silang magsagawa ng makabuluhang pananaliksik sa mga stock o bono. Ang karagdagang trabaho ay nangangahulugan na ang mga pamumuhunan sa ilalim ng aktibong pamamahala ay mas magastos.
Ang mga pondo ng mutual mutual ay may posibilidad na magkaroon ng mas mababang ratios ng gastos dahil nakatuon sila sa mga pondo ng malalaking timpla na target ang mga malalaking index ng US, tulad ng S&P 500. Aktibong pinamamahalaan ang mga portfolio, sa kabilang banda, ay maaaring magsama ng mga stock na may iba't ibang mga capitalization ng merkado, maaaring maging mga stock ng mga internasyonal na kumpanya, at maaaring mula sa mga dalubhasang sektor, kaya ang pamamahala ng mga ari-arian ay nangangailangan ng higit na kadalubhasaan.
Bilang isang pangkalahatang tuntunin, ang mga pondo ng kapwa na namuhunan sa mga malalaking kumpanya ay dapat magkaroon ng isang ratio ng gastos na hindi hihigit sa 1%, habang ang isang pondo na nakatuon sa mga maliliit na kumpanya o pandaigdigang mga stock ay dapat magkaroon ng isang ratio ng gastos na mas mababa kaysa sa 1.25% o doon.
