Ang mga pondo ng bono sa munisipyo ng New York ay nagbibigay ng mga namumuhunan ng propesyonal na pinamamahalaan ng propesyonal sa merkado ng bono ng munisipalidad ng New York. Ang mga pondo ng bono ng munisipal ng New York na pangunahin ay namuhunan sa mga bono na inisyu ng estado ng New York, mga lokal na pamahalaan, mga pamahalaang panrehiyon at mga distrito ng espesyal na layunin. Ang mga pondo ng bono sa munisipyo ng New York ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng pangmatagalang, matatag na pagpapahalaga sa kapital na may mababang pagkasumpungin.
Ang mga panganib na likas sa mga pondong ito ay kasama ang panganib sa kredito, peligro ng kita, panganib ng pagkatubig, peligro ng nondiversification, panganib na nakabase sa estado at panganib sa kita. Dahil maraming mga pondo ng munisipal na bono sa munisipalidad ng New York ang namuhunan sa daluyan at pangmatagalang mga bono, ang mga pondong ito ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na mabisang durasyon. Kaugnay nito, nagdadala sila ng higit na panganib sa rate ng interes at mas maikli ang mga pondo ng bono. Ang mga pondong magkasama na ito ay nagbibigay ng kita ng pederal at New York na tax-exempt na kita at maaaring maakit ang mga namumuhunan sa mga mataas na buwis na naninirahan sa New York na handang ipalagay ang mga panganib.
Pagbabahagi ng Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Fund Investor na Pagbabahagi
Ang Vanguard New York Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ay inisyu noong Abril 7, 1986, ni Vanguard. Ang pondo ay pinapayuhan ng Vanguard Fixed Income at singil ng isang ratio ng gastos na 0.2%. Hanggang Hulyo 31, 2015, ang pondo ay mayroong portfolio ng 785 na grade-bono sa munisipal na bono ng munisipalidad ng New York na may kabuuang net assets na $ 3.7 bilyon. Mula nang ito ay umpisa, ang pondo ay nakamit ang isang average na annualized return na 5.88%.
Ang pondong ito ay normal na namumuhunan ng hindi bababa sa 80% ng kabuuang net assets nito sa mga securities ng utang na ang kita ay exempt mula sa parehong mga buwis sa pederal at New York. Ang pondo ay hindi nililimitahan ang pagkahinog ng mga mahalagang papel na ito at inaasahan ang average na timbang na dolyar ng dolyar na nasa pagitan ng 10 at 25 taon. Noong Hulyo 31, 2015, ang mga seguridad sa utang na may natitirang mga pagkahinog sa pagitan ng 10 at 20 taon, at 20 at 30 taon ay bumubuo ng 72.6% ng portfolio ng pondo. Ang pondo ay may ani ng kapanahunan ng 2.4%; isang average na kupon na 4.8%; isang average na tagal ng 6.3 taon; at isang ani ng SEC na 2.2%.
Ang pondo ay pinakaangkop para sa mga namumuhunan na may permanenteng kita na naninirahan sa New York na may pangmatagalang abot-tanaw na pamumuhunan na naghahanap ng dalubhasang pagkakalantad sa merkado ng bono ng munisipalidad ng New York. Pinapayagan ng magkakapatid na pondo ang mga namumuhunan na makatanggap ng pederal at New York na estado ng buwis na walang bayad habang pinapanatili ang isang matatag, ngunit mabagal, antas ng pagpapahalaga ng kapital na may mababang antas ng pagkasumpungin.
Franklin New York Fund Fund na Walang Buwis
Inisyu noong Setyembre 13, 1982, sa pamamagitan ng Franklin Templeton Investments, nakamit ng Franklin New York Fund-Free Income Fund ang isang average na naisasahing pagbabalik ng 6.68%, noong Hunyo 30, 2015. Noong Hulyo 31, 2015, mayroon itong kabuuang net mga ari-arian na humigit-kumulang $ 5.17 bilyon at humahawak ng 346 na bono sa portfolio nito, na pinamamahalaan ng mga tagapayo ng Franklin, Inc.
Sa ilalim ng normal na mga kondisyon ng merkado, ang Franklin New York Fund-Free Income Fund ay namumuhunan ng hindi bababa sa 80% ng kabuuang net assets nito sa mga security sect na nalilibang mula sa mga buwis sa pederal na kita, ang pederal na alternatibong minimum na buwis at buwis ng estado ng New York. Kahit na ang pondo ay naglalayong mamuhunan ng malaking halaga ng kabuuang net assets nito sa mga security sec-free na mga security, maaari itong mamuhunan sa mga Seguridad sa utang na napapailalim sa pederal na alternatibong minimum na buwis. Bilang karagdagan, maaari itong mamuhunan ng hanggang sa 35% ng mga ari-arian nito sa mga munisipalidad ng seguridad ng mga nagbigay ng pamamahala sa mga teritoryo ng US.
Hanggang Hulyo 31, 2015, ang pondo ay naglalaan ng 97.86% ng portfolio nito sa mga seguridad ng utang ng mga nagpalabas sa estado ng New York at 2.14% sa mga nagbigay sa Puerto Rico. Ang pondo ay may average na rate ng kupon na 5.16%; isang average na epektibong tagal ng 3.96 taon; isang rate ng pamamahagi ng 3.61%; at isang 30-araw na pamantayan na ani ng SEC na 1.54%. Batay sa trailing tatlong taong data, ang pondo ay may isang beta, laban sa index ng benchmark nito, ang Barclays Municipal Bond Index, ng 1.06; isang R-parisukat na halaga ng 93%; at isang Sharpe ratio na 0.42.
Sa mga tuntunin ng teorya ng modernong portfolio (MPT), ang Franklin New York Fund-Free Income Fund ay pinakaangkop para sa mga nakapirming kita na namumuhunan na matatagpuan sa New York na may isang short-to medium-term investment na naghahangad na makakuha ng pagkakalantad sa New York bond merkado habang bumubuo ng kita na walang buwis na may katamtamang antas ng panganib sa rate ng interes at panganib sa kredito. Yamang nagbibigay ito ng dalubhasang pagkakalantad sa mga bono ng munisipalidad ng New York, ang pondo ay dapat bilhin bilang isang paghawak ng satellite upang makabuo ng kita na walang buwis sa isang maayos na portfolio.
Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A
Ang Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A ay inisyu noong Mayo 15, 1986, ng Oppenheimer Funds. Ito ay pinapayuhan ng OFI Global Asset Management, Inc. at subadvised ng OppenheimerFunds, Inc. Ang pondo ay may ratio ng turnover na 8%, at dahil dito singilin ang medyo mababang netong ratio ng gastos na 0.77%.
Ang Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A ay normal na namumuhunan ng hindi bababa sa 80% ng kabuuang net assets nito sa mga seguridad na walang bayad sa mga pederal na buwis at buwis sa kita ng estado ng New York. Ang pondo ay namumuhunan lalo na sa mga bono sa munisipal na pamantayang New York. Gayunpaman, ang pondo ay maaari ring mamuhunan sa mga seguridad ng utang ng mga nagbigay sa labas ng New York, tulad ng mga teritoryo ng US. Hanggang Hulyo 31, 2015, inilaan nito ang 77% ng portfolio nito sa mga seguridad ng utang ng mga nagbigay sa New York at 24.5% sa mga security sec sa Puerto Rico.
Ang Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A ay may isang mabisang tagal ng 7.69 taon, na nagpapahiwatig na nagdadala ito ng isang mataas na antas ng panganib sa rate ng interes. Kung ang mga rate ng pagtaas ng isang instant instant 1% sa buong curve ng ani, ang halaga ng net asset ng pondo ay teoretikal na mahuhulog sa pamamagitan ng 7.69%. Ang mataas na antas ng panganib sa rate ng interes ay nabayaran para sa mataas na potensyal na ani ng pondo. Nag-aalok ang pondo ng ani ng dividend na 6.63% at isang 30-araw na standardized SEC na ani ng 6.1%.
Batay sa trailing three-year data, kapag sinusukat laban sa benchmark index, ang Barclays Municipal Index, ang pondong ito ay may beta na 1.7 at isang Sharpe ratio na 0.2. Bilang karagdagan, siya Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A ay nakaranas ng isang annualized volatility na 7.3%. Sa mga tuntunin ng MPT, ang pondo ay pinaka-akma para sa mataas na panganib-mapagparaya, pang-matagalang, nakapirming mga mamumuhunan na naninirahan sa New York, ay handa na mag-ipon ng isang katamtaman hanggang sa mataas na antas ng panganib ng credit at interest rate, at hinahangad na makabuo kita na walang buwis.
Fidelity New York Municipal Fund Fund
Inilunsad noong Hulyo 10, 1984, sa pamamagitan ng Fidelity Investments, ang Fidelity New York Municipal Income Fund ay naglalayong magbigay ng mga namumuhunan ng isang mataas na antas ng kita na walang bayad mula sa mga buwis ng pederal at New York. Upang makamit ang layunin ng pamumuhunan, ang pondo ay karaniwang namumuhunan ng hindi bababa sa 80% ng kabuuang net assets nito sa grade-investment, grade tax na walang bayad sa buwis ng mga nagbigay ng iba't ibang mga sektor at pagkahinog. Ang pondo ay pinapayuhan ng FMR, LLC. at singilin ang isang mababang netong ratio ng gastos na 0.46%.
Hanggang Hulyo 31, 2015, ang Fidelity New York Municipal Income Fund ay may tagal ng 6.89 taon; isang 30-araw na SEC na ani ng 1.81%; at isang ani na katumbas ng buwis na 3.68%. Batay sa trailing 10-taong data, ang pondo ay nakaranas ng isang average annualized volatility ng 4.4% at nabuo ng isang average annualized return na 4.27%. Ang mababang halaga ng pagkakalantad ng pondo sa merkado ng mga munisipal na bono ng munisipalidad ng New York ay pinakaangkop para sa pangmatagalang, nakapirming mga mamumuhunan na naninirahan sa New York na naghahanap ng matatag na pagpapahalaga sa kapital at kita na walang buwis.
