Ang mga rate ng inflation at interes ay madalas na naka-link at madalas na isinangguni sa macroeconomics. Ang inflation ay tumutukoy sa rate kung saan tumaas ang mga presyo para sa mga kalakal at serbisyo. Sa Estados Unidos, ang rate ng interes, o ang halaga na sinisingil ng isang nagpapahiram sa isang nanghihiram, ay batay sa rate ng pondo ng pederal na tinutukoy ng Pederal na Reserve (kung minsan ay tinawag na "Fed").
Sa pamamagitan ng pagtatakda ng target para sa rate ng pederal na pondo, ang Fed ay nasa pagtatapon nito ng isang malakas na tool na ginagamit nito upang maimpluwensyahan ang rate ng inflation. Pinapayagan ng tool na ito ang Fed na mapalawak o makontrata ang supply ng pera kung kinakailangan upang makamit ang target na mga rate ng trabaho, matatag na presyo, at matatag na paglago ng ekonomiya.
Mga Key Takeaways
- Mayroong isang kabaligtaran na ugnayan sa pagitan ng mga rate ng interes at ang rate ng inflation. Sa US, ang Federal Reserve ay may pananagutan sa pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ng bansa, kasama ang pagtatakda ng pederal na pondo ng pondo na nakakaimpluwensya sa mga rate ng interes na singilin ng mga bangko sa mga nangungutang. Sa pangkalahatan, kapag ang interes mababa ang mga rate, lumalaki ang ekonomiya at tumataas ang inflation.Conversely, kapag mataas ang rate ng interes, humina ang ekonomiya at bumababa ang inflation.
Ang Maling Korelasyon sa pagitan ng Mga rate ng Interes at Pagpaputok
Sa ilalim ng isang sistema ng fractional reserve banking, ang mga rate ng interes at inflation ay may posibilidad na mai-correlate ang correlated. Ang ugnayang ito ay bumubuo ng isa sa mga sentral na pamagat ng kontemporaryong patakaran sa pananalapi: Ang mga bangko ng sentral ay nagmamanipula ng mga panandaliang rate ng interes upang makaapekto sa rate ng inflation sa ekonomiya.
Ang tsart sa ibaba ay nagpapakita ng kabaligtaran na ugnayan sa pagitan ng mga rate ng interes at implasyon. Sa tsart, ang CPI ay tumutukoy sa Consumer Price Index, isang pagsukat na sumusubaybay sa mga pagbabago sa mga presyo. Ginagamit ang mga pagbabago sa CPI upang makilala ang mga panahon ng inflation at pagpapalihis.
Sa pangkalahatan, habang nabawasan ang mga rate ng interes, mas maraming mga tao ang maaaring humiram ng mas maraming pera. Ang resulta ay ang mga mamimili ay may maraming pera na gugugol, na nagiging sanhi ng pagtaas ng ekonomiya at pagtaas ng inflation.
Ang kabaligtaran ay totoo para sa pagtaas ng mga rate ng interes. Tulad ng pagtaas ng mga rate ng interes, ang mga mamimili ay may posibilidad na makatipid habang ang mga pagbabalik mula sa mga matitipid ay mas mataas. Sa hindi gaanong paggamit ng kita na ginugol bilang isang resulta ng pagtaas ng rate ng interes, ang ekonomiya ay humina at bumababa ang inflation.
Upang mas maunawaan kung paano gumagana ang ugnayan sa pagitan ng inflation at interest rate, mahalagang maunawaan ang sistema ng pagbabangko, ang dami ng teorya ng pera, at pag-play ng mga rate ng interes.
Ang Masarap na Dance of Inflation at GDP
Fractional Reserve Banking
Ang mundo ay kasalukuyang gumagamit ng isang fractional reserve banking system. Kapag may nag-deposito ng $ 100 sa bangko, pinapanatili nila ang isang paghahabol sa $ 100 na iyon. Gayunpaman, ang bangko ay maaaring magpahiram ng mga dolyar na batay sa ratio ng reserve na itinakda ng sentral na bangko. Kung ang ratio ng reserba ay 10%, maaaring ipahiram ng bangko ang iba pang 90%, na $ 90 sa kasong ito. Ang isang 10% na bahagi ng pera ay nananatili sa mga bank vault.
Hangga't ang kasunod na $ 90 na pautang ay natitirang, mayroong dalawang mga paghahabol na sumasaklaw sa $ 190 sa ekonomiya. Sa madaling salita, ang supply ng pera ay nadagdagan mula $ 100 hanggang $ 190. Ito ay isang simpleng pagpapakita kung paano lumalaki ang pagbabangko ng suplay ng pera.
Dami ng Teorya ng Pera
Sa ekonomiya, ang teorya ng dami ng pera ay nagsasaad na ang supply at demand para sa pera ay tumutukoy sa inflation. Kung ang suplay ng pera ay lumalaki, ang mga presyo ay may posibilidad na tumaas, dahil ang bawat indibidwal na piraso ng papel ay nagiging hindi gaanong mahalaga.
Ang Hyininflation ay isang pang-ekonomiyang termino na ginamit upang ilarawan ang matinding implasyon kung saan ang pagtaas ng presyo ay mabilis at walang kontrol. Habang ang mga sentral na bangko sa pangkalahatan ay naka-target sa isang taunang rate ng inflation ng halos 2% hanggang 3% bilang isang katanggap-tanggap na rate para sa isang malusog na ekonomiya, ang hyperinflation ay napupunta nang lampas dito. Ang mga bansang nakakaranas ng hyperinflation ay may rate ng inflation na 50% o higit pa bawat buwan.
Mga rate ng Interes, Pag-iimpok, Pautang, at Pag-agaw
Ang rate ng interes ay kumikilos bilang isang presyo para sa paghawak o pag-utang ng pera. Ang mga bangko ay nagbabayad ng isang rate ng interes upang makatipid upang maakit ang mga nagtitipid. Tumatanggap din ang mga bangko ng rate ng interes para sa pera na hiniram mula sa kanilang mga deposito.
Kapag ang mga rate ng interes ay mababa, ang mga indibidwal at mga negosyo ay may posibilidad na humingi ng mas maraming pautang. Ang bawat pautang sa bangko ay nagdaragdag ng suplay ng pera sa isang fractional reserve banking system. Ayon sa dami ng teorya ng pera, ang isang lumalagong suplay ng pera ay nagdaragdag ng inflation. Kaya, ang mga mababang rate ng interes ay may posibilidad na magdulot ng higit na implasyon. Ang mataas na rate ng interes ay may posibilidad na mas mababa ang inflation.
Ito ay isang napaka-pinasimpleng bersyon ng relasyon, ngunit binibigyang diin nito kung bakit ang mga rate ng interes at inflation ay may posibilidad na hindi maiiwasang pag-ugnay.
Ang Komite ng Buksan sa Buksan ng Kalakal
Ang Federal Open Market Committee (FOMC) ay nakakatugon sa walong beses bawat taon upang suriin ang mga kondisyon sa ekonomiya at pinansiyal at magpasya sa patakaran sa pananalapi. Ang patakaran sa pananalapi ay tumutukoy sa mga aksyon na ginawa na nakakaapekto sa pagkakaroon at gastos ng pera at kredito. Sa mga pagpupulong na ito, ang mga panandaliang target na rate ng interes ay natutukoy.
Gamit ang mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiya tulad ng Index ng Consumer Presyo (CPI) at ang Mga Index Index ng Producer (PPI), ang Fed ay magtatatag ng mga target na rate ng interes na inilaan upang mapanatili ang balanse ng ekonomiya. Sa pamamagitan ng paglipat ng target na rate ng interes pataas o pababa, ang Fed ay nagtatangkang makamit ang target na mga rate ng trabaho, matatag na presyo, at matatag na paglago ng ekonomiya. Ang Fed ay magtataas ng mga rate ng interes upang mabawasan ang inflation at bawasan ang mga rate upang mapalago ang paglago ng ekonomiya.
Ang mga namumuhunan at mangangalakal ay napansin ang mga desisyon sa rate ng FOMC. Matapos ang bawat isa sa walong mga pulong ng FOMC, ginawa ang isang anunsyo tungkol sa pagpapasya ng Fed na dagdagan, bawasan, o mapanatili ang mga pangunahing rate ng interes. Ang ilang mga merkado ay maaaring ilipat nang maaga ng inaasahang mga pagbabago sa rate ng interes at bilang tugon sa aktwal na mga anunsyo. Halimbawa, ang dolyar ng US ay karaniwang rali sa pagtugon sa pagtaas ng rate ng interes, habang ang merkado ng bono ay nahuhulog bilang reaksyon sa mga pagtaas sa rate.
