Walang sinumang maaaring akusahan si John, "Jack, " Bogle ng mahiya na mag-alok sa mga tip sa pamumuhunan. Ngunit nananatili ba siyang tapat sa kanyang sariling payo?
Itinatag ng tagapagtatag ng Vanguard ang kanyang emperyo ng pondo batay sa kanyang mga pangunahing prinsipyo ng pamumuhunan. Kung nabasa mo ang kanyang mga libro o nakinig sa kanyang mga pakikipanayam, makikita mo na hindi siya nagbigay ng pinsala sa isang degree off course. Na sa mismong sarili ay dapat magbigay sa iyo ng isang medyo patas na ideya kung saan pinapanatili ni Bogle ang kanyang pera.
Kahit na ang publiko ay maaaring hindi alam ang lahat ng mga nuances ng kung saan at kung paano ang pamumuhunan ng Bogle, makakakuha ito ng isang disenteng sulyap sa kanyang portfolio batay sa payo na inalok niya, dahil ang payo na iyon ay tila batay sa kung ano ang gagawin niya para sa kanyang sarili. Ang isang bagay na kilala para sa tiyak ay ang Bogle ay namuhunan ng 100% ng kanyang pera sa mga pondo ng Vanguard.
Alokasyon ng Portfolio ni Jack Bogle
Inihayag ni Bogle na ang paglalaan ng kanyang portfolio ng pagreretiro ay lumipat ng higit sa 50/50 na paglalaan, na may 50% sa mga pagkakapantay-pantay at 50% sa mga bono, malayo sa karaniwang paglalaan ng 60/40 na sinundan niya nang maraming taon. Tulad ng sinabi niya sa tagapanayam, "Gusto ko lang ang ideya na magkaroon ng isang angkla sa paitaas." Ang Bogle ay nagpapahiwatig na ang kanyang di-retiradong portfolio ay may isang paglalaan ng asset ng 80% na bono at 20% na stock.
Higit pa rito, sinabi ni Bogle na hindi siya naniniwala na kailangan mo ng iba pang mga uri ng pamumuhunan o mga klase ng asset upang makamit ang tamang pag-iba. Sa labas ng kanyang personal at mga portfolio ng pagretiro, ang Bogle ay namuhunan sa Vanguard Balanced Index para sa kanyang mga apo.
John Bogle sa Panimulang Pondo ng Panimula ng Mundo ng Mundo
Kung ano ang hitsura ng Kanyang Stock Allocation
Tila sinusunod ng Bogle ang kanyang sariling payo hanggang sa pamumuhunan sa mga pondo ng index. Tulad ng sinabi niya minsan sa Business Week na siya ay isang index: "pagmamay-ari ko ang merkado. At masaya ako."
Siyempre, ito ay batay sa kanyang pangunahing prinsipyo na ang mga tao na nagsisikap na matalo ang merkado ay makahanap ng kanilang sarili sa pagkawala ng hindi bababa sa madalas na bilang ng panalong panig, ngunit nagbabayad sila ng mas mataas na presyo. Sinabi rin ng Bogle na mas pinipili niya na i-index ang buong stock market kaysa sa S&P 500. Sa oras na iyon, inilalaan niya ang 60% ng bahagi ng stock ng kanyang portfolio sa Vanguard Total Stock Market Index kasama ang ilang kumbinasyon ng Vanguard 500 Index at ang Vanguard Extended Market Index upang magbigay ng karagdagang maliliit at kalagitnaan ng takip na pagkakalantad.
Sinabi ng Bogle sa maraming okasyon na hindi siya namuhunan sa anumang pondo sa ibang bansa. Siya ay may napakaliit na bahagi ng kanyang mga assets ng equity sa ilang sentimental na paghawak na nangyayari na maging aktibong pondo. Kabilang dito ang Vanguard Wellington at Vanguard Wellesley Funds.
Kung ano ang itsura ng Kanyang Bond Allocation
Tulad ng para sa bond na bahagi ng kanyang portfolio, ang Bogle ay gumawa ng ilang mga taktikal na pagsasaayos sa paglipas ng panahon, inilipat ang kanyang paglalaan ng bono sa mga pondo na may mas maikling average na pagkahinog. Ang kanyang paglalaan ay halos kalahati sa mga intermediate-term bond at kalahati sa mas maikli-term na mga bono. Noong 2006, inilalaan ng Bogle sa pagitan ng Vanguard Intermediate-Term Bond Index at Vanguard Inflation Protected Securities. Ang kanyang pinakamalaking pamumuhunan sa anumang uri ay sa Vanguard Limited Term Tax Exempt Fund, na siguro na gaganapin sa kanyang hindi kwalipikadong portfolio.
Bakit Ang Kanyang Portfolio Ay Marahil Hindi Nabago sa isang Dekada
Sinabi ni Bogle na hindi talaga siya nag-subscribe sa pangangailangan ng muling pagbalanse o gumamit ng maraming mga taktikal na pagbabago sa paglalaan ng alokasyon sa kanyang diskarte. Kung naramdaman ng isang namumuhunan ang pangangailangan na muling timbangin ang kanyang portfolio, iminumungkahi ng Bogle na gawin ito nang hindi hihigit sa isang beses bawat taon. Palagi siyang naniniwala na, sa pamamagitan ng pagsunod sa isang pangmatagalang diskarte at pagpapanatili ng mga pagpipilian sa portfolio bilang simple hangga't maaari, ang mga tao ay hindi gaanong nababahala. Kung totoo iyon, ligtas na ipalagay ang kanyang kasalukuyang paglalaan ng pondo ng stock mukhang medyo katulad sa paraang ginawa noong sampung taon na ang nakalilipas.
