Ang cash ay ang lifeblood ng isang negosyo at ang isang negosyo ay kailangang makabuo ng sapat na pera mula sa mga aktibidad nito upang matugunan ang mga gastos nito at sapat na naiwan upang mabayaran ang mga namumuhunan at palaguin ang negosyo. Habang ang isang kumpanya ay maaaring mapanghimok ang mga kita nito, ang cash flow nito ay nagbibigay ng isang ideya tungkol sa tunay na kalusugan.
Cash ay Hari
Sa pamamagitan ng pagbuo ng sapat na cash, ang isang negosyo ay maaaring matugunan ang mga pang-araw-araw na pangangailangan ng negosyo at maiwasan ang pagkuha sa utang. Sa ganoong paraan, ang negosyo ay may higit na kontrol sa mga aktibidad nito. Sa isang sitwasyon na kung saan ang isang negosyo ay kailangang kumuha ng utang upang matugunan ang mga gastos, malamang na ang mga may utang nito ay magkakaroon ng sasabihin sa kung paano pinapatakbo ang negosyo. Kung mayroon silang salungat na mga opinyon sa pamamahala, maaaring maging hadlang sa paraan ng pagpapatupad ng pangitain para sa negosyo.
Nang walang pagbuo ng sapat na cash upang matugunan ang mga pangangailangan nito, mahihirapan ang isang negosyo na magsagawa ng mga gawain na gawain tulad ng pagbabayad ng mga supplier, pagbili ng mga hilaw na materyales, at pagbabayad ng mga empleyado, huwag magawa ang paggawa ng mga pamumuhunan. At dapat itong magkaroon ng sapat na cash upang magbayad ng mga dibidendo at panatilihing masaya ang mga namumuhunan nito. Ang ilang mga kumpanya ay gumagamit din ng kanilang cash upang makisali sa mga share buyback upang gantimpalaan ang mga namumuhunan.
Pagpapabuti ng Pamamahala ng Cash
Kahit na ang isang kumpanya ay kumita ng kita, sa pamamagitan ng paggawa ng mas maraming kita kaysa sa mga gastos sa gastos, kakailanganin nitong pamahalaan nang tama ang daloy ng cash nito upang maging matagumpay. Ang daloy ng cash ng isang kumpanya ay nakatali sa mga operasyon o aktibidad ng negosyo, sa mga aktibidad sa pamumuhunan (tulad ng pagbili o pagbebenta ng mga kagamitan sa kapital), at sa mga aktibidad sa pananalapi nito (tulad ng pagtataas ng utang o pagpopondo ng equity o pagbabayad ng naturang pondo). Ang cash na binubuo ng isang kumpanya mula sa mga operasyon nito ay nakatali sa mga pangunahing aktibidad sa negosyo at nagbibigay ng pinakamahusay na mga pagkakataon para sa pamamahala ng daloy ng cash.
Ang mga lugar na nag-aalok ng mga posibilidad para sa mas mahusay na pamamahala ng cash ay may kasamang mga natanggap na account, babayaran, at mga imbentaryo. Kung ang isang kumpanya ay magbibigay ng kredito nang walang pasubali, nang hindi tinitiyak ang pagiging karapat-dapat ng kredito ng mga kostumer nito, at hindi sumunod sa mga pagbabayad ng tardy, iyon ay hahantong sa isang mabagal at mas maliit na pag-agos ng cash, pati na rin ang hindi bayad na mga bayarin. Iyon ang dahilan kung bakit mahalaga na magkaroon ng isang patakaran sa kredito at mag-follow up sa pagbabayad ng tardy. Sa kabilang banda, pagdating sa mga account na dapat bayaran, mas mahusay na pamamahala ng cash na magbayad ng mga supplier sa ibang pagkakataon kaysa sa mas maaga. Gayundin, mahalaga na hindi magkaroon ng masyadong maraming cash na nakatali sa mga imbentaryo, ngunit ang pagkakaroon sa kamay ng sapat na mga imbentaryo para sa agarang pangangailangan ng negosyo.
Pagganyak ng Tamang Balanse
May tamang balanse sa pagitan ng pagkakaroon ng sobrang cash sa kamay, walang pag-iingat, at pagkakaroon ng hindi sapat na supply. Kung ang isang negosyo ay may sobrang pera, nawawala sa mga pagkakataon na mamuhunan ng cash at makabuo ng karagdagang kita. Sa kabilang banda, kung wala itong sapat na suplay ng pera, kakailanganin itong humiram ng pera, at magbayad ng interes, o ibenta ang mga likidong pamumuhunan upang makabuo ng cash na kakailanganin nito. Kung inaasahan ng negosyo na makabuo ng isang mas mahusay na pagbabalik sa mga pamumuhunan nito kaysa magbabayad ng interes sa mga panghihiram nito, maaaring magpasya itong mamuhunan ng labis na cash at humiram ng anumang karagdagang pera na kakailanganin para sa mga aktibidad nito. Sa pagsusuri ng balanse ng isang kumpanya, ang ilang mga ratio tulad ng acid-test ratio ng isang kompanya, o ang ratio ng pinaka likido na kasalukuyang mga assets (kasama ang cash, account receivable, at nabebenta na mga security) sa kasalukuyang mga pananagutan ay nagbibigay ng ideya tungkol sa pamamahala ng cash. Habang ang isang ratio na mas malaki kaysa sa isa ay nagpapahiwatig ng isang malusog na kalagayan sa kasalukuyang mga assets, ang isang napakataas na ratio ay maaaring magpahiwatig na ang firm ay may hawak na sobrang cash o iba pang mga likidong assets.
Ang Bottom Line
Ang isang kumpanya ay kailangang makabuo ng isang sapat na daloy ng cash mula sa negosyo nito upang mabuhay. Bilang karagdagan sa pagbuo ng cash mula sa mga aktibidad nito, ang isang negosyo ay kailangan ding pamahalaan ang sitwasyon ng cash nito upang mahawakan ang tamang dami ng cash upang matugunan ang kagyat at pangmatagalang pangangailangan nito.
