Ang Hedging ay isang diskarte upang maprotektahan ang posisyon ng isang tao mula sa isang masamang paglipat sa isang pares ng pera. Ang mga mangangalakal sa Forex ay maaaring sumangguni sa isa sa dalawang kaugnay na mga diskarte kapag nakikipag-ugnay sila sa pag-hedging.
Estratehiya Isa
Ang isang negosyante ng forex ay maaaring lumikha ng isang "bakod" upang lubos na maprotektahan ang isang umiiral na posisyon mula sa isang hindi kanais-nais na ilipat sa pares ng pera sa pamamagitan ng paghawak ng parehong isang maikli at isang mahabang posisyon nang sabay-sabay sa parehong pares ng pera. Ang bersyon na ito ng isang diskarte sa pangangalaga ay tinutukoy bilang isang "perpektong hedge" dahil inaalis ang lahat ng panganib (at samakatuwid lahat ng potensyal na kita) na nauugnay sa kalakalan habang ang bakod ay aktibo.
Bagaman ang tunog ng pag-setup ng kalakalan ay maaaring tunog kakaiba dahil ang dalawang magkasalungat na posisyon ay nag-offset sa bawat isa, mas karaniwan kaysa sa iniisip mo. Kadalasan ang ganitong uri ng "bakod" ay lumitaw kapag ang isang negosyante ay may hawak na isang mahaba, o maikli, posisyon bilang isang pangmatagalang kalakalan at sinasadyang magbubukas ng isang salungat na panandaliang kalakalan upang samantalahin ang isang maikling kawalan ng timbang sa merkado.
Kapansin-pansin, ang mga nagbebenta ng forex sa Estados Unidos ay hindi pinapayagan ang ganitong uri ng pag-hedging. Sa halip, hinihiling silang i-net out ang dalawang posisyon - sa pamamagitan ng paggamot sa magkakasalungat na kalakalan bilang isang "malapit" na order. Gayunpaman, ang resulta ng isang "netted out" na kalakalan at isang halamang kalakal ay pareho.
Estratehiya Dalawa
Ang isang negosyante ng forex ay maaaring lumikha ng isang "bakod" upang bahagyang protektahan ang isang umiiral na posisyon mula sa isang hindi kanais-nais na ilipat sa pares ng pera gamit ang mga pagpipilian sa Forex. Ang paggamit ng mga pagpipilian sa forex upang maprotektahan ang isang mahaba, o maikling posisyon ay tinukoy bilang isang "hindi sakdal na bakod" dahil ang diskarte ay tinanggal lamang ang ilan sa panganib (at samakatuwid ang ilan lamang sa mga potensyal na kita) na nauugnay sa kalakalan.
Upang lumikha ng isang hindi sakdal na bakod, ang isang negosyante na mahaba ang isang pares ng pera, ay maaaring bumili ng mga opsyon na opsyon na ilagay upang mabawasan ang panganib ng kanyang downside, habang ang isang negosyante na isang maikling pares ng pera, ay maaaring bumili ng mga opsyon sa mga pagpipilian sa tawag upang mabawasan ang kanyang baligtad na peligro.
Mga Di-wastong Downside Risk Hedges
Maglagay ng mga pagpipilian sa kontrata na bigyan ng tama ang bumibili, ngunit hindi ang obligasyon, na magbenta ng isang pares ng pera sa isang tinukoy na presyo (presyo ng strike) sa, o bago, isang paunang natukoy na petsa (petsa ng pag-expire) sa mga pagpipilian ng nagbebenta kapalit ng pagbabayad ng isang nangungunang premium.
Halimbawa, isipin ang isang negosyante ng forex ay mahaba ang EUR / USD sa 1.2575, inaasahan na ang pares ay lilipat nang mas mataas ngunit nababahala rin na ang pares ng pera ay maaaring lumipat nang mas mababa kung ang paparating na anunsyong pang-ekonomiya ay lumiliko. Maaari siyang magbantay ng isang bahagi ng kanyang panganib sa pamamagitan ng pagbili ng isang kontrata ng opsyon na ilagay sa isang presyo ng welga sa isang lugar sa ibaba ng kasalukuyang rate ng palitan, tulad ng 1.2550, at isang petsa ng pag-expire makalipas ang pagkatapos ng pahayag sa ekonomiya.
Kung ang pag-anunsyo ay darating at pupunta, at ang EUR / USD ay hindi gumagalaw nang mas mababa, ang negosyante ay maaaring hawakan ang kanyang mahabang kalakalan sa EUR / USD, na ginagawang mas mataas at mas malaki ang kita na mas mataas, ngunit ginastos nito sa kanya ang premium na binayaran niya. ang kontrata ng opsyon na ilagay.
Gayunpaman, kung ang pag-anunsyo ay darating at pupunta, at ang EUR / USD ay nagsisimula nang gumagalaw, ang negosyante ay hindi kailangang mag-alala tungkol sa pagbaba ng alon dahil alam niya na limitado niya ang kanyang panganib sa distansya sa pagitan ng halaga ng pares kapag binili niya ang mga pagpipilian sa kontrata at ang presyo ng welga ng pagpipilian, o 25 pips sa pagkakataong ito (1.2575 - 1.2550 = 0.0025), kasama ang premium na binayaran niya para sa mga pagpipilian sa kontrata. Kahit na ang EUR / USD ay bumaba sa lahat ng paraan sa 1.2450, hindi siya maaaring mawala ng higit sa 25 pips, kasama ang premium, dahil maaari niyang ibenta ang kanyang mahabang posisyon sa EUR / USD sa ilagay na pagpipilian ng nagbebenta para sa presyo ng welga na 1.2550, anuman ang presyo ng merkado para sa pares sa oras.
Mga Di-sakdal na Panganib na Mga Hedge
Ang mga kontrata sa pagpipilian sa tawag ay nagbibigay ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, upang bumili ng pares ng pera sa isang tinukoy na presyo (presyo ng strike) sa, o bago, isang paunang natukoy na petsa (petsa ng pag-expire) mula sa mga pagpipilian ng nagbebenta kapalit ng pagbabayad ng isang nangungunang premium.
Halimbawa, isipin ang isang negosyante sa forex ay maikli ang GBP / USD sa 1.4225, inaasahan na ang pares ay lilipat nang mas mababa ngunit nababahala rin ang pares ng pera ay maaaring lumipat nang mas mataas kung ang paparating na Parliamentaryong boto ay nagiging mas malakas. Maaari siyang magbantay ng isang bahagi ng kanyang panganib sa pamamagitan ng pagbili ng isang kontrata ng opsyon sa tawag na may presyo ng welga sa isang lugar sa itaas ng kasalukuyang rate ng palitan, tulad ng 1.4275, at isang petsa ng pag-expire pagkatapos ng nakatakdang boto.
Kung ang boto ay darating at napupunta, at ang GBP / USD ay hindi gumalaw nang mas mataas, ang negosyante ay maaaring hawakan ang kanyang maikling kalakalan sa GBP / USD, na ginagawang mas malaki at mas malaki ang kita na mas mababa, at ang lahat ng gastos sa kanya ay ang premium na binayaran niya. para sa kontrata ng opsyon sa tawag.
Gayunpaman, kung ang boto ay darating at napupunta, at ang GBP / USD ay nagsisimulang lumipat ng mas mataas, ang negosyante ay hindi kailangang mag-alala tungkol sa pagtaas ng bullish dahil alam niyang limitado ang kanyang panganib sa distansya sa pagitan ng halaga ng pares kapag binili niya ang mga pagpipilian sa kontrata at ang presyo ng welga ng pagpipilian, o 50 pips sa pagkakataong ito (1.4275 - 1.4225 = 0.0050), kasama ang premium na binayaran niya para sa kontrata ng mga pagpipilian. Kahit na umakyat ang GBP / USD sa 1.4375, hindi siya maaaring mawala ng higit sa 50 pips, kasama ang premium, dahil mabibili niya ang pares upang masakop ang kanyang maikling posisyon sa GBP / USD mula sa nagbebenta ng opsyon sa tawag sa welga presyo ng 1.4275, anuman ang presyo ng merkado para sa pares sa oras.
