Ang mga pondo na idinisenyo upang mabawasan ang panganib ay nasisiyahan sa netong mga daloy ng humigit-kumulang na $ 10 bilyon hanggang ngayon sa 2019, na tinataas ang kanilang kabuuang mga ari-arian sa $ 77 bilyon, bawat pagsusuri mula sa kompanya ng pananaliksik sa pamumuhunan na Morningstar Inc. na binanggit ng The Wall Street Journal. Kabilang sa mga sasakyan ng pamumuhunan na ito ay tinatawag na "matalinong ETF" na naghahanap ng hindi gaanong pabagu-bago ng stock o kung saan gumagamit ng mga pagpipilian upang limitahan ang pagbagsak. Ang talahanayan sa ibaba ay naglista ng dalawa sa mababang pagkasumpungin na mga ETF na gumanap lalo na sa nakaraang taon.
2 Mga Smart ETF na Nagdurog ng isang Pabagu-bagong Market
(Pagbabalik para sa Pagtatapos ng Taon May 29, 2019)
- Invesco S&P 500 Mababang Volatility ETF (SPLV): + 16.33% iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV): + 15.05% SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): + 4.95%
Kahalagahan para sa mga namumuhunan
Walang mga garantiya sa anumang produkto o diskarte sa pamumuhunan. Halimbawa, binabalaan ng Journal na ang pondong Invesco na nakalista sa itaas ay may tungkol sa 25% ng kanyang $ 11 bilyon na portfolio sa mga stock na may mataas na dividend, na may posibilidad na gumanap nang mahina kapag tumataas ang mga rate ng interes.
Samantala, ang tinatawag na "pondo ng buffer" na gumagamit ng mga pagpipilian upang mabawasan ang downside ay may posibilidad na maglagay din ng mga limitasyon. Bilang isang resulta, ang mga naturang pondo ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na may mataas na antas ng pag-iwas sa peligro na kumportable din sa pangangalakal na iyon. May posibilidad din silang mamahalin, singilin ang taunang bayarin ng halos $ 79 bawat $ 10, 000 na namuhunan, mga 26 na beses ang gastos ng pinakamurang S&P 500 index ETF, ang tala ng Journal.
Ang pagtaas ng katanyagan ng mababang pagkasumpong ng mga ETF ay maaaring magbigay ng tulong sa mga pagbabahagi ng mga nangungunang bangko. Noong Abril, 10 sa 19 na stock ng bangko sa S&P 500 ay nasa ilalim ng 40% batay sa 12-buwan na natanto ng pagkasumpungin, tulad ni Christopher Harvey, pinuno ng diskarte sa equity sa Wells Fargo Securities, sinabi sa Barron.
Ang pondo ng Invesco ay may tungkol sa 2.8% ng portfolio nito sa mga stock ng bangko, kabilang ang Wells Fargo & Co (WFC), US Bancorp (USB), at People's United Financial Inc. (PBCT). Dahil sa ang mga bangko ay humigit-kumulang sa 5.6% ng S&P 500, dapat lumawak ang kanilang pagkakaroon sa pondong ito. Naniniwala si Harvey na ang mga stock na ito ay malamang na mga karagdagan, na ibinigay na mayroon silang pinakamababang pagkasumpungin sa kanilang mga kapantay: JPMorgan Chase & Co. (JPM), BB&T Corp. (BBT), at M&T Bank Corp. (MTB).
Tumingin sa Unahan
"Ang pagkasumpungin ay malapit nang tumaas… marami, " ayon sa pinakabagong ulat ng Weekly Warm-Up mula sa koponan ng diskarte sa equity ng US sa Morgan Stanley, sa pangunguna ni Mike Wilson. "Habang ang pagkabagabag ng equity ng huling pagkahulog ay hinimok ng mas mataas na rate, sa palagay namin ang susunod na labanan ng pagkasumpungin ng equity ay hinihimok ng mas mahina na pag-unlad at ang mga kita ng mga kita mula sa mga stock na hindi na-presyo para dito, " paliwanag ng ulat.
Si Wilson at ang kanyang koponan sa Morgan Stanley ang naging pinakamababang tinig sa mga kita sa mga pangunahing Wall Street firms sa loob ng maraming buwan. Sa isang naunang ulat, binanggit nila ang apat na mga kadahilanan upang maging pesimista tungkol sa mga stock, na ang mga kita ay isa sa kanila.
