Kahit na ang mga merkado ay malakas sa buong bahagi ng 2018, ang nakakatakot na pagganap noong Disyembre ay natapos ang pag-drag sa mga stock ng US sa pulang pangkalahatang para sa taon. Sa katunayan, ang S&P 500 sa huli nawalan ng 4.4% para sa taon, na minarkahan ang pinakamahalagang pagkalugi ng solong taon mula noong krisis sa pananalapi noong 2008. Mayroong ilang bilang ng mga industriya at indibidwal na mga pangalan na umunlad, kahit na sa pangkalahatang kaguluhan sa merkado. Gayunpaman, ang karamihan sa mga pangalan ay nahulog sa pangkalahatan, na nagtatapos sa taon na may pagkabigo.
Ibinigay ang nasa itaas, hindi kataka-taka na maraming mga indeks sa pagsubaybay na ipinagpalit ng mga pondo na binubuo sa kalakhan ng mga seguridad ng US ay nabigo din na gumanap nang maayos para sa 2018. Nagsagawa kami ng isang hiwalay na pagtingin sa mga tiyak na pondo ng sektor upang makita kung aling mga ETF ang pinamamahalaang kumita ng mga nangungunang marka para sa ang taon. Gayunman, sa pangkalahatan, ang sitwasyon ay medyo mahigpit: karamihan sa mga ETF ay nai-post ang pangkalahatang mga pagkalugi noong nakaraang taon, kahit na bilang isang maliit na bilang ng mga ito ay nakapag-post ng mga nadagdag o masira kahit na.
Sa ibaba, titingnan natin ang mga ETF na kung saan ay kabilang sa mga pinakamasamang performers noong 2018. Marami sa mga pinakapangit na pondo ay na-leverage o kabaligtaran na mga ETF na naka-link sa natural gas, krudo na langis at iba pang mga industriya na tinamaan ng husto noong nakaraang taon. Ang mga pondong ito ay maaaring hindi maayos na pinamamahalaang, sa pangkalahatan ay hindi makapanatili habang ang merkado ay tumanggi nang malaki sa huling ilang linggo ng taon, o marahil ay sa kasamaang palad. Sa bawat kaso, ihahambing namin ang mga ito laban sa S&P 500 bilang isang benchmark.
1. ProShares Maikling VIX Short-Term futures ETF (SVXY)
Pagganap sa 2018: -91.75% (SVXY) kumpara sa -4.4% (benchmark)
2. Direxion Araw-araw na Likas na Gas na may Kaugnay na Bull 3X Shares (GASL)
Pagganap sa 2018: -79.80% (GASL) kumpara sa -4.4% (benchmark)
3. VelocityShares 3X Inverse Natural Gas ETN (DGAZ)
Pagganap sa 2018: -78.49% (DGAZ) kumpara sa -4.4% (benchmark)
4. Direxion Araw-araw S&P Oil & Gas Exp. At Prod. Mga Pagbabahagi ng Bull 3X (GUSH)
Pagganap sa 2018: -74.28% (GUSH) kumpara sa -4.4% (benchmark)
5. Direxion Pang-araw-araw na Mga Homebuilder & Supplies Bull 3X Shares (NAIL)
Pagganap sa 2018: -73.96% (NAIL) kumpara sa -4.4% (benchmark
ProShares Maikling VIX Short-Term Futures ETF
Ang ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) ay ang pinakamasama pangkalahatang tagapalabas sa mga ETF noong 2018. Ang pondong ito ay nag-aalok ng kabaligtaran na pagkakalantad sa isang index ng mga posisyon sa hinaharap na VIX. Ang timbang na average na kapanahunan ng futures ay 1 buwan. Naabot ng SVXY ang layuning ito sa pamamagitan ng pagbibigay araw-araw -0.5x pagkakalantad sa S&P 500 VIX Short-Term Futures Index bilang isang kahalili sa pagsubaybay sa VIX index mismo, na hindi posible. Bagaman tinanggihan ng SVXY ng halos 92% pangkalahatang para sa 2018, kakaunti kung ang anumang mga namumuhunan ay malamang na nakaranas ng mga pagkalugi. Ang produktong ito ay dinisenyo para sa panandaliang paggamit bilang isang pantaktika na tool sa pangangalakal, na nangangahulugang ang karamihan sa mga namumuhunan ay hahawakan ang SVXY sa isang napakaikling panahon.
Ang SVXY ay inilunsad noong Oktubre ng 2011 at nagdadala ng isang mataas na ratio ng gastos na 1.38%. Ang pondo ay may $ 378.3 milyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala.
Direxion Araw-araw na Likas na Gas Kaugnay na Bull 3X Shares
Sa mga pagkalugi ng halos 80% pangkalahatang para sa 2018, ang Direxion Daily Natural Gas Related Bull 3X Shares ETF (GASL) ay kumikita ng pangalawang lugar sa aming listahan ng mga pinakamasamang performers para sa taon. Ang pondong ito ay nag-aalok ng 3x araw-araw na pagkakalantad sa isang indeks ng mga likas na kumpanya na may kaugnayan sa gas na timbangin nang pantay. Ang index na pinag-uusapan ay ang ISE-Revere Natural Gas Index. Tulad ng iba pang mga leveraged na produkto, ang GASL ay hindi idinisenyo upang gaganapin sa pangmatagalang panahon, dahil may posibilidad na makaligtaan ang target na pagganap nito kapag gaganapin nang mas mahaba kaysa sa pang-araw-araw na pag-reset ng agwat nito.
Ang GASL ay inilunsad noong Hulyo ng 2010. Ito ay may isang ratio ng gastos sa 1.06% at kasalukuyang may isang base ng asset na $ 37.54 milyon.
VelocityShares 3X Inverse Natural Gas ETN
Ang pangatlong pinakamasamang pagganap na ETF ng 2018 ay nakatuon din sa natural gas. Ang VelocityShares 3X Inverse Natural Gas ETN (DGAZ) ay nagbibigay ng pang-araw-araw na -3x na pagkakalantad sa S&P GSCI Natural Gas Excess Return Index. Tulad ng GASL, naglalayong ibigay ang mga nagbabalik para sa mga solong araw lamang. Kaya, hindi malamang na ang mga namumuhunan ay maaaring gaganapin sa DGAZ para sa buong taon. Kung ginawa nila, gayunpaman, makakakita sila ng mga pagkalugi ng halos 78.5% para sa panahong iyon.
Ang DGAZ ay inilunsad noong Pebrero ng 2012 at nagdadala ng isang makabuluhang ratio ng gastos na 1.65%. Mayroon itong halos $ 281.67 milyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. At Prod. Mga Pagbabahagi ng Bull 3X
Ang Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. At Prod. Ang Bull 3X Shares ETF (GUSH) ay bumagsak ng halos 74.3% pangkalahatang nakaraang taon. Ang pondong ito ay nag-aalok ng 3x na leveraged araw-araw na pagkakalantad sa S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Ang GUSH ay tinitimbang ang index nito nang pantay-pantay upang maiwasan ang konsentrasyon sa isang maliit na bilang ng mga kumpanya na may malaking laki.
Ang GUSH ay inilunsad noong Mayo ng 2015 at nagdadala ng isang ratio ng gastos na 1.15%. Ang pondo ay may $ 259.91 sa mga assets sa ilalim ng pamamahala tulad ng pagsulat na ito.
Direxion Pang-araw-araw na Mga Homebuilder & Supplies Bull 3X Shares
Ang isang pangatlong ETF ni Direxion ay naglilibot sa aming listahan ng mga pinakamasamang performers para sa 2018. Ang tagapag-empleyo ng Daily Homebuilder & Supplies Bull 3X Shares (NAIL) ay nag-post ng mga pagkalugi sa ilalim lamang ng 74%. Tulad ng iba pang mga pondo ng Direxion sa listahang ito, nag-aalok ang NAIL ng 3x na leveraged exposure sa pinagbabatayan nitong index - sa kasong ito, ang index ng Dow Jones US Select Home Construction.
Inilunsad ang NAIL noong Agosto ng 2015 at nagdadala ng isang ratio ng gastos na 1.12%. Mayroon itong halos $ 30.38 milyon sa base ng asset nito.
