DEFINISYON ng 12B-1 Fund
Ang isang 12b-1 na pondo ay uri ng magkakaugnay na pondo na singilin ang mga may hawak nito ng 12b-1 na bayad. Ang isang 12b-1 na bayad ay isang bayad na ginagamit upang magbayad para sa mga gastos sa pamamahagi ng kapwa pondo. Madalas itong ginagamit bilang isang komisyon sa mga broker para sa pagbebenta ng pondo. Ang 12B-1 pondo ay kumuha ng isang bahagi ng mga assets assets na gaganapin at ginagamit ito upang magbayad ng mga gastos sa gastos at pamamahagi ng mga gastos. Ang mga gastos na ito ay kasama sa ratio ng gastos ng pondo at inilarawan sa prospectus. Ang 12b-1 na bayarin ay tinatawag minsan na "antas ng pag-load."
BREAKING DOWN 12B-1 Fund
Ang pangalang 12b-1 ay nagmula sa Investment Company Act ng 1940's Rule 12b-1, na nagpapahintulot sa mga kumpanya ng pondo na kumilos bilang mga namamahagi ng kanilang sariling pagbabahagi. Ang panuntunan 12b-1 ay nagsasaad pa na ang sariling mga ari-arian ng kapwa pondo ay maaaring magamit upang magbayad ng mga singil sa pamamahagi.
12b-1 Mga Bayad sa Pamamahagi
Kabilang sa mga bayarin sa pamamahagi ang mga bayad na binabayaran para sa marketing at pagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo, tulad ng pagbabayad sa mga broker at iba pa na nagbebenta ng mga pagbabahagi ng pondo, at pagbabayad para sa advertising, pag-print at pag-mail ng mga prospectus sa mga bagong mamumuhunan, at pag-print at pagpapadala ng mga panitikan sa pagbebenta. Ang SEC ay hindi nililimitahan ang laki ng 12b-1 na bayarin na maaaring bayaran, ngunit sa ilalim ng mga patakaran ng FINRA, ang 12b-1 na bayarin na ginagamit upang magbayad ng mga gastos sa marketing at pamamahagi (kumpara sa mga gastos sa serbisyo ng shareholder) ay hindi maaaring lumampas sa 0.75% ng isang pondo average na net assets bawat taon.
Ang ilang mga plano sa 12b-1 ay nagpapahintulot at nagsasama ng "mga bayad sa serbisyo ng shareholder, " na mga bayarin na binabayaran sa mga tao upang tumugon sa mga katanungan ng namumuhunan at magbigay ng impormasyon sa mga namumuhunan tungkol sa kanilang mga pamumuhunan. Ang isang pondo ay maaaring magbayad ng mga bayad sa serbisyo ng shareholder nang hindi nagpapatupad ng isang 12b-1 na plano. Kung ang mga bayad sa serbisyo ng shareholder ay bahagi ng 12b-1 na pondo ng isang pondo, ang mga bayad na ito ay isasama sa kategoryang ito ng talahanayan ng bayad. Kung ang bayad sa serbisyo ng shareholder ay binabayaran sa labas ng isang plano na 12b-1, pagkatapos ay isasama sila sa kategoryang "Iba pang mga gastos", tinalakay sa ibaba. Ang FINRA ay nagpapataw ng taunang 0.25% cap sa mga bayad sa serbisyo ng shareholder (hindi alintana kung ang mga bayad na ito ay pinahintulutan bilang bahagi ng isang 12b-1 na plano).
Orihinal na, ang panuntunan ay inilaan upang bayaran ang mga gastos sa advertising at marketing; Ngayon, gayunpaman, ang isang napakaliit na porsyento ng bayad ay may posibilidad na pumunta sa mga gastos na ito.
Ang katanyagan ng 12b-1 Funds
Ang 12b-1 na pondo ay nawala sa pabor sa mga nakaraang taon. Ang paglago ng mga pagpipilian sa exchange-traded na pondo (ETF) at ang kasunod na paglago ng mga pagpipilian ng kapwa pondo na may mababang bayad ay nagbigay sa mga mamimili ng malawak na pagpipilian. Ang mga bayarin na 12b-1 ay itinuturing na isang bigat ng timbang, at naniniwala ang mga eksperto na ang mga mamimili na nagtitinda sa paligid ay makakahanap ng maihahambing na pondo sa mga singilin ng mga bayarin na 12b-1.
