Ano ang isang Taunang Cap?
Ang taunang cap ay isang sugnay sa kontrata ng isang adjustable-rate mortgage (ARM), nililimitahan ang posibleng pagtaas sa rate ng interes ng pautang sa bawat taon. Ang takip, o limitasyon, ay karaniwang tinukoy sa mga tuntunin ng rate, ngunit ang halaga ng dolyar ng punong-guro at pagbabayad ng interes ay maaaring ma-cache din. Ang taunang takip ay idinisenyo upang maprotektahan ang mga nangungutang laban sa isang biglaang at labis na pagtaas sa dami ng kanilang buwanang pagbabayad kapag ang mga rate ay tumaas nang husto sa isang maikling panahon. Sa pamamagitan ng isang ARM, ang paunang rate ng interes ay naayos para sa isang tagal ng panahon, pagkatapos nito mai-reset ang pana-panahon batay sa kasalukuyang mga rate ng interes. Karaniwan din ang mga ARM na may takip sa buhay na rate na nagtatakda ng mga limitasyon sa kung magkano ang interes ay maaaring tumaas sa buhay ng pautang.
BREAKING DOWN Taunang Cap
Ang taunang rate ng interes ng isang adjustable-rate mortgage loan na may taunang takip ay tataas lamang hangga't pinapayagan ng mga termino sa mga puntos na porsyento, anuman ang kung gaano karaming mga rate ang maaaring tumaas sa unang panahon. Halimbawa, ang isang 5% ARM na naayos sa loob ng tatlong taon na may isang 2% cap ay maaari lamang ayusin sa 7% sa ika-apat na taon, kahit na ang mga rate ay tumaas ng 4% sa unang paunang takdang term ng pautang. Ang isang pautang na may isang takip ng dolyar ay maaari lamang tumaas nang labis, kahit na ang ganitong uri ng takip ay maaaring humantong sa negatibong amortization sa ilang mga kaso.
Ang Ups and Downs ng isang ARM
Ang madaling iakma-rate na mga utang ay madalas na pinapayagan ang mga nangungutang upang maging kwalipikado para sa mas malaking paunang pautang sa pautang dahil isinara nila ang isang mas mababang kabayaran para sa isang tagal ng panahon. Ang mga gumagamit ng isang ARM ay maaaring makinabang kapag bumaba ang mga rate ng interes, binabawasan ang taunang rate ng interes na bayad. Kasabay nito, siyempre, sa isang panahon ng pagtaas ng mga rate, ang mga ARM ay maaaring tumaas nang higit sa kung ano ang magiging isang nakapirming rate na mortgage.
Halimbawa, kung ang isang mamimili ay kumuha ng isang ARM sa 3.5% na naayos na tatlong taon, kung tataas ang mga rate ng 4% sa loob ng tatlong taon, ang paunang taunang pagtaas ng rate na ito ay limitado sa taunang cap. Gayunpaman, sa mga susunod na taon, ang rate ay maaaring magpatuloy na tumaas, sa kalaunan ay nakakakuha ng mga kasalukuyang rate, na maaaring magpatuloy na umakyat. Sa kalaunan, isang 3.5% ARM, na sa una ay mapagkumpitensya sa isang 4.25% na naayos na rate, ay maaaring magtapos ng pagiging mas mataas. Ang mga nangungutang sa ARM ay madalas na tumingin upang lumipat sa isang nakapirming rate na tumataas ang mga rate, ngunit maaari pa ring magtapos ng pagbabayad nang higit pa sa paggamit ng ARM.
