Ano ang isang 3/27 Adjustable-Rate Mortgage?
Ang isang 3/27 adjustable-rate mortgage, o 3/27 ARM, ay isang 30-taong mortgage na madalas na inaalok sa mga subprime na nanghihiram, nangangahulugang ang mga taong may mas mababang mga marka ng kredito o isang kasaysayan ng mga delingkwento sa pautang. Ang mga pagpapautang ay idinisenyo bilang mga pansamantalang pinansiyal na mga sasakyan na nagbibigay ng oras sa paghiram ng utang sa pag-aayos ng kanilang kredito hanggang sa magagawa nilang muling pagbabayad sa isang mortgage na may mas kanais-nais na mga termino.
Pag-unawa sa 3/27 Adjustable-Rate Mortgages (3/27 ARM)
3/27 adjustable-rate mortgages, o 3/27 ARMs, ay may isang tatlong taong naayos na rate ng rate ng interes, na sa pangkalahatan ay mas mababa kaysa sa kasalukuyang mga rate sa isang 30-taong maginoo na mortgage. Ngunit pagkatapos ng tatlong taon at para sa natitirang 27 taon ng pautang, ang rate ay lumutang batay sa isang index, tulad ng London Interbank Offered Rate (Libor) o ang ani sa isang-taong US Treasury bill. Nagdaragdag din ang bangko ng isang margin sa tuktok ng index; ang kabuuan ay kilala bilang ang pagkalat o ang buong nai-index na rate ng interes. Ang rate na ito ay karaniwang mas mataas kaysa sa paunang tatlong taong naayos na rate ng interes, bagaman ang 3/27 na mga mortgage ay karaniwang may mga takip sa pagtaas. Karaniwan, ang mga pautang na ito ay nangunguna sa isang pagtaas ng rate ng 2 porsyento bawat panahon ng pagsasaayos, na maaaring mangyari tuwing anim o 12 buwan. Tandaan na nangangahulugang ang rate ay maaaring tumaas ng dalawang buong puntos, hindi 2 porsyento ng kasalukuyang rate ng interes. Maaari ring magkaroon ng isang life-of-the-loan cap na 5 porsiyento o higit pa. Upang maiwasan ang pagkabigla ng pagbabayad kapag ang rate ng interes ay nagsisimula upang ayusin, ang mga mamimili ng 3/27 na mga mortgage ay karaniwang layon na muling pagbawi ng mortgage sa loob ng unang tatlong taon.
Isang Mahusay na Teaser Rate ngunit isang Mapanganib na Deal
Ang isang malubhang peligro para sa mga nagpapahiram ay hindi nila kayang bayaran ang muling pagpapahiram sa kanilang utang sa loob ng tatlong taon. Maaaring ito ay dahil sa isang rate ng kredito na sub-standard pa rin, o isang pagbagsak sa halaga ng kanilang tahanan, o simpleng puwersa ng pamilihan na nagiging sanhi ng pagtaas ng mga rate ng interes sa buong board. Bukod dito, maraming 3/27 na mga mortgage ang nagdadala ng mga parusa sa prepayment, na ginagastos nang malaki ang refinancing.
Maraming mga 3/27 ang nagpapahiram ng utang na hindi nabibigyang pagkilala kung magkano ang kanilang buwanang pagbabayad na pagtaas pagkatapos ng tatlong taon. Halimbawa, sabihin ng isang borrower na kumukuha ng isang $ 250, 000 pautang sa isang paunang rate ng teaser na 3.5 porsyento. Iyon ay isang mahusay na rate ng mortgage sa simula, ngunit isipin natin na pagkatapos ng tatlong taon, ang index ng LIBOR ay nasa 3 porsyento at ang margin ng bangko ay 2.5 porsyento. Iyon ay nagdaragdag ng hanggang sa isang ganap na na-index na rate ng 5.5 porsyento, na nasa loob ng 2-point taunang cap ng pautang. Magdamag, ang buwanang pagbabayad ay mula $ 1, 123 hanggang $ 1, 483, isang pagkakaiba sa $ 360. Iyon ay maraming pera sa groseri. Dahil ang mga pagbabayad ay maaaring tumaas nang malaki, dapat nang magplano nang mabuti ang mga nangungutang bago kumuha ng isang 3/27 mortgage.
