Ang Estados Unidos ay may napakalaking merkado ng kapwa pondo. Mayroong literal daan-daang iba't ibang mga pamilya ng pondo at libu-libong mga indibidwal na pondo na magagamit, at lahat ng mga ito ay vying para sa iyong mga dolyar ng pamumuhunan.
Halos maraming pondo ang magkasama dahil may mga stock na ipinagpalit sa NYSE Arca at pinagsama ng NASDAQ. Sa katunayan, hanggang sa 2018, mayroong 9, 559 na pondo ng isa't isa sa Estados Unidos, na namamahala ng humigit-kumulang na $ 17.7 trilyong dolyar.
Nakaharap sa pamamagitan ng nakakatakot na hanay ng mga pagpipilian na ito, ang mga mamumuhunan ay kailangang makahanap ng isang paraan upang paghiwalayin ang trigo mula sa tahas. Ang isang simpleng paraan upang maisagawa ito ay ang pagtutuon sa mga pinakamalaking kumpanya ng pondo sa kapwa. Pagkatapos ng lahat, ang mga kapwa pondo na nagsisilbi sa kanilang mga shareholders ang pinakamahusay na may posibilidad na maakit ang higit pang mga pag-aari, kaya ang laki ay parang isang makatwirang proxy para sa tagumpay, o hindi bababa sa isang makatuwirang simula.
Madali ang proseso: Ilista ang lahat ng mga pondo ng magkaparehong para sa anumang naibigay na pamilya, idagdag ang kanilang pinagsamang kabuuang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, o AUM, at tingnan kung aling mga kumpanya ang namumuhunan ng sama-samang ibinuhos sa karamihan ng pera. Dahil ang medyo malayang merkado sa US ay dapat na gantimpalaan ang tagumpay at parusahan ang kabiguan, ang pinakamalaking mga pamilya ng pondo ay nararapat na ang nagsilbi sa mga namumuhunan nang pinakamahusay sa paglipas ng panahon.
Ang isang banayad ngunit mahalagang pagkakaiba ay dapat matukoy bago magawa ang listahan, at iyon ang pagkakaiba sa pagitan ng mga tagabigay ng pondo ng kapwa at mga pamilya ng pondo ng kapwa.
Mga Pamilya ng Pondo kumpara sa Mga Tagabigay ng Pondo
Ang isang banayad ngunit mahalagang pagkakaiba ay dapat matukoy bago magawa ang listahan, at iyon ang pagkakaiba sa pagitan ng mga tagabigay ng pondo ng kapwa at mga pamilya ng pondo ng kapwa. Ang isang kapwa pamilya ng pondo ay tulad ng isang payong ng tatak. Karamihan sa mga namumuhunan ay nakatagpo ng mga pondo sa isa't isa sa pamamagitan ng mga pangalan ng kanilang pamilya, tulad ng mga unang salita sa mga pamagat kabilang ang Vanguard International Growth Fund o Templeton Global Bond Fund. Kung inayos mo ang listahan sa pamamagitan ng mga pamilya ng pondo, makakakuha ka ng paunang pamagat upang tumugma sa bawat pondo ng bawat isa.
Ang tagabigay ng pondo ng kapwa ay ang mas malaking institusyong pampinansyal na nagmamay-ari ng pamilya ng pondo. Halimbawa, ang Wells Fargo, o ang tagabigay ng pondo, ay nagmamay-ari ng Wells Fargo Advantage Funds, o pamilya ng pondo. Ang nakakalito na isyu sa mga tagabigay ng pondo ay madalas nilang hawakan ng higit sa mga pondo ng magkasama, at maaaring magkaroon sila ng higit sa isang pondo ng pamilyang pamilya sa merkado. Tulad nito, kapaki-pakinabang na tumuon sa mga pamilya ng pondo sa halip na mga tagapagbigay ng pondo.
Nangunguna sa BlackRock Funds ang listahan sa mga tuntunin ng mga ari-arian na hawak ng isang pamilya ng pondo, na sinundan ng iba pang pamilyar na mga pangalan tulad ng Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors, at Fidelity Investments.
Mabilis na Salik
Tulad ng Q319, ang BlackRock ay may humigit-kumulang na $ 7 trilyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala; ang Vanguard Group ay namamahala ng humigit-kumulang na $ 5.6 trilyon ng Agosto 2019, habang si Charles Schwab ay namamahala ng $ 3.7 trilyon sa mga ari-arian bilang ng Q219.
1. Mga Pondo ng BlackRock (iShares)
Ang BlackRock na nakabase sa New York City, Inc., na nagdadala ng pamagat na iShares sa halip na BlackRock, ay naglabas ng kauna-unahang pondo ng isa't isa noong 1998 kasabay ng PNC Financial Services Group. Ang panahon sa pagitan ng 1999 at 2009 ay nakakita ng napakalaking pag-unlad para sa mga pondo ng BlackRock, sa bahagi dahil ang kumpanya ay gumagamit ng isang detalyadong teorya-pamamahala ng teorya ng pamamahala ng pondo. Ang ganitong pokus na tulad ng laser sa peligro ay nagsisilbi ng mga shareholders partikular na sa panahon ng pagbagsak ng ekonomiya.
Ang BlackRock ay pinuno sa mga pamumuhunan sa likod ng mortgage (MBS) na pamumuhunan sa mga taon ng boom ng pabahay ng pabahay. Ang iShares MBS Fund ay pinakawalan noong 2007 na may labis na pagkagusto mga buwan lamang bago nagsimula ang krisis sa pananalapi. Ngunit ang serye ng iShares ay nakatakas sa krisis na medyo hindi nasaktan.
Hindi lamang ang BlackRock ay hindi pinakawalan ng gobyernong US sa panahon ng krisis, ngunit ang White House ay talagang kumonsulta sa kung paano mapapanatili ang sistema ng pananalapi sa gulat na kalagitnaan ng krisis. Tulad ng Q319, ang BlackRock ay may humigit-kumulang na $ 7 trilyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala.
2. Vanguard
Kung ang isang random na sampling ng populasyon ay na-poll tungkol sa pangalan ng pinakamalaking kumpanya ng pondo sa isa't isa, marahil ay manalo ang Vanguard Group sa isang pagguho ng lupa.
Ang Vanguard ay ang pinaka-seryosong mapaghamong sa serye ng iShares ni BlackRock. Ang katanyagan nito ay dahil sa malawak na pagpili ng mga handog na pondo, higit sa 190 sa US, mababang gastos at isang malakas na track record ng positibong pagbabalik. Ang Vanguard Group ay namamahala ng humigit-kumulang na $ 5.6 trilyon hanggang sa Agosto 2019.
3. Charles Schwab
Si Charles Schwab ay isang mapagkakatiwalaang pangalan sa industriya ng serbisyo sa pananalapi sa halos limang dekada, kasama ang mga pangunahing handog na pondo na nakatuon sa mga pondo ng index. Ang mga pondo nito ay nakakuha ng katanyagan dahil sa kanilang mababang gastos at walang minimum na halaga ng pamumuhunan. Bilang Q219, namamahala si Charles Schwab ng $ 3.7 trilyon sa mga assets.
