Tinukoy ng Estados Unidos Securities and Exchange Commission (SEC) ang iligal na pangangalakal ng tagaloob bilang "pagbili o pagbebenta ng isang seguridad, paglabag sa isang tungkulin ng katiwala o iba pang kaugnayan ng tiwala at kumpiyansa, habang ang pagkakaroon ng materyal, impormasyong hindi pampubliko tungkol sa seguridad." Ang mga kaso ng pangangalakal ng tagaloob ay madalas na humahantong sa mga singil sa sibil na ipinapataw ng SEC. Kung ang sapat na ebidensya ay naglalabag sa isang kriminal na pag-aakusa, ang mga salarin ay dinakip at ibigay sa tanggapan ng isang Attorney ng Estados Unidos para sa kriminal na pag-uusig. Ang mga sumusunod ay tatlo sa pinakamalaking parusa para sa pangangalakal ng tagaloob sa Estados Unidos.
Mga Sentro ng Bilangguan
Noong Oktubre 3, 2011, si Raj Rajaratnam ay nahatulan sa lahat ng 14 na bilang ng pandaraya sa seguridad at pagsasabwatan at sinentensiyahan ng 11 taon sa bilangguan. Siya rin ay sinisingil ng higit sa $ 150 milyon sa mga parusang sibil. Ang Galleon Group na itinatag ni Rajaratnam noong 1997 ay lumaki upang maging isa sa pinakamalaking pondo ng bakod sa mundo, na may higit sa $ 7 bilyon sa ilalim ng pamamahala. Ang kumpanya ay isinara matapos na maaresto si Rajaratnam noong Oktubre 9, 2009, dahil sa mga singil sa pangangalakal at pagsasabwatan.
Ang tanggapan ng US Attorney ay nagsagawa ng malawakang pagsisiyasat na binubuo ng higit sa 18, 000 mga pag-record ng wire tap na kinasasangkutan ng higit sa 500 mga indibidwal. Napagpasyahan ng SEC na ipinagpalit ni Rajaratnam ang impormasyong hindi pampublikong tagaloob na kasangkot sa mga numero ng ulat ng kita, pagsasanib at detalye ng kontrata, at umani ng higit sa $ 25 milyon sa iligal na kita.
Ang mga detalye ng kaso ng kriminal, kabilang ang pag-urong ng mga pag-record ng wiretap, ay isinapubliko sa media, na nag-udyok sa galit ng publiko laban sa mapagmataas na bilyunaryo. Upang mapigilan ang anumang mga paniwala na ang mga bilyunary ay nakakuha ng isang libreng pass para sa pangangalakal ng tagaloob, ang mga korte ay gumawa ng isang halimbawa ng bilyun-bilyon sa pamamagitan ng pagbibigay ng isa sa pinakamahabang mga bilangguan hanggang sa kasalukuyan para sa pangangalakal ng tagaloob.
Zvi Goffer Pangungusap
Si Zvi Goffer, isang ex-negosyante sa Galleon Group na pinuntahan ni alyas "Octopussy, " ay pinaputok ni Galleon noong 2008. Nang maglaon ay co-itinatag niya ang Incremental Capital LLC. Si Goffer ay nahatulan ng pangangalakal ng tagaloob sa taong 2011. Ang ilan sa kanyang mga aksyon ay kasama ang personal na pagsuhol sa mga abogado para sa impormasyon sa mga pinagsama-samang deal at pagrekrut ng mga tsinelas para sa mga mapagkukunan ng impormasyon ng tagaloob. Si Goffer ay nahatulan sa 12 bilang ng pandaraya sa seguridad at dalawang bilang ng pagsasabwatan, at sinentensiyahan ng 10 taon sa bilangguan at multa ng $ 10 milyon.
Masidhing multa
Ang SAC Capital, isang nangungunang pondo ng halamang-bakod sa Wall Street, ay nangako sa pagkakasala sa insider trading at wire fraud charges noong Nobyembre 2013, at sumang-ayon na magbayad ng $ 1.8 bilyon, na kung saan ay ang pinakamalaking nag-iisang taong naninirahan sa pangangalakal hanggang ngayon. Matapos ang isang dekada na pagtugis, nagsampa ang SEC ng mga singil sa sibil laban kay Stephen A. Cohen noong Hulyo 2013 dahil sa hindi pagtupad sa pangangasiwa ng dalawang tagapamahala ng portfolio na aktibong nakikibahagi sa iligal na pangangalakal ng tagaloob na umani ng daan-daang milyong dolyar sa kita. Ang dalawang pangunahing salarin, sina Michael Steinberg at Mathew Martoma, ay parehong sisingilin nang magkahiwalay para sa pangangalakal ng tagaloob. Iniwasan ni Cohen ang pag-uusig sa kriminal.
Ipinagbabawal Mula sa Pamamahala sa Labas na Monies
Humingi ang SEC ng isang buhay na pagbabawal sa pamamahala sa labas ng mga pondo sa Cohen. Gayunpaman, ang isang pag-areglo ng SEC ay limitado ang pagbabawal ng pangangasiwa, dahil sa isang apela sa korte ng apela na binawi ang isa pang kaso na may kaugnayan sa pangangalakal noong 2014, at dahil sa mga singil na ibinaba para kay Michael Steinberg at anim na iba pang mga nagtatanggol. Ipinagbabawal ng pagbabawal si Cohen na kumilos bilang isang superbisor sa isang rehistradong pondo at pamamahala sa labas ng pamumuhunan.
Ang SEC ay binigyan din ng mga probisyon upang subaybayan ang firm ni Cohen at pana-panahong nagsasagawa ng oversight exams. Magiging karapat-dapat si Cohen sa 2018 upang pamahalaan ang mga pondo sa labas. Ipinagpalagay na maaaring makalikom si Cohen ng hanggang $ 2.5 bilyon sa araw na nagpasya siyang bumalik sa pamamahala ng mga pondo sa labas. Matapos i-shut down ang SAC Capital, nilikha ni Cohen ang Point72 Asset Management LP, isang tanggapan ng pamilya na gumagamit ng 850 katao, mula sa 1, 000 sa SAC. Noong 2015, pinamamahalaan ng Point72 Asset Management LP ang $ 8 hanggang $ 9 bilyon ng sariling personal na pondo ng Cohen.
