Ang mga pangunahing materyales sa stock ay nagbigay ng buong tibay ng isang "panganib sa labas" sa kapaligiran sa merkado sa ika-apat na quarter ng 2018 habang ang mga namumuhunan ay nagtapon ng mga pangalan na nahuli sa crossfire ng isang digmaang pangkalakal na tit-for-tat sa pagitan ng Estados Unidos at China at sa mga may pagkakalantad sa pagdulas ng presyo ng langis. Sa paglipas ng panahon, ang Dow Jones US Basic Materials Index (^ DJUSBMT) ay nahulog halos 15%, na bumulusok sa sektor sa teritoryo ng pagwawasto.
Tulad ng balita ng nakaplanong usapang pangkalakalan sa Enero sa pagitan ng Washington at Beijing na na-filter hanggang sa huling bahagi ng Disyembre, ang madilim na ulap sa pangunahing sektor ng mga materyales ay nagsimulang mawala. Ang mga pangunahing stock stock ay nabigyan ng isa pang pagtaas noong Biyernes nang lumabas ang mga ulat na ang China ay nag-alok ng anim na taong pagtaas sa mga import ng US sa mga kamakailan-lamang na talakayan sa kalakalan. Ang deal na diumano ay nagnanais na bawasan ang depisit sa kalakalan ng Estados Unidos sa China mula sa $ 323 bilyon sa 2018 hanggang sa zero ng 2024.
"Kung hindi natin malutas ang isyu na iyon, ang merkado ay tatamaan ng baligtad ng mga headwind kahit ano pa ang mangyari. Kung mawala natin ang isyu na iyon, na mapapalakas ang kumpiyansa sa negosyo at consumer, mayroon pa ring maraming silid para sa merkado upang gawin talagang mahusay, "sinabi Randy Frederick, bise presidente ng trading at derivatives sa Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), bawat CNBC.
Mula sa isang teknikal na pananaw, ang nangungunang mga pangunahing materyales na ipinagpalit ng pondo ng mga pondo (ETF) ay nasira sa itaas na pangunahing pagtutol, na nagbibigay ng mga negosyante sa swing na may isang maikling pagkakataon na pagbili. Isaalang-alang natin ang tatlong tiyak na pondo.
Mga Materyal na Pumili ng Sektor SPDR ETF (XLB)
Ang Mga Materyal na Pumili ng Sektor SPDR ETF (XLB) ay naglalayong magbigay ng mga resulta ng pamumuhunan na naaayon sa pagganap ng S&P Material Select Sector Index. Ang pondo, na nilikha noong 1998, pangunahin ang humahawak ng malalaking kapital na mga pangunahing materyales sa mga kumpanya ng US. Ang Chemical maker DowDuPont Inc. (DWDP) ay nagkakahalaga ng higit sa 20% ng portfolio. Ang XLB, na may malaking base ng asset na $ 3.64 bilyon at nag-aalok ng ani na 2.20% na dividend, ay umaabot ng 2.40% taon hanggang ngayon (YTD) hanggang sa Enero 22, 2019. Ang ETF ay nagsingil ng mababang 0.13% pamamahala ng bayad at nakatanggap ng net inflows ng $ 87.06 milyon sa nakaraang linggo.
Ipinagpalit ng XLB sa loob ng isang anim na point range sa pagitan ng Pebrero at Setyembre noong nakaraang taon bago bumagsak ng 12.2% sa ika-apat na quarter. Ang pondo ay pumutok sa itaas ng itaas na linya ng isang pababang channel Biyernes, na nagmumungkahi ng karagdagang baligtad na momentum. Ang mga negosyante na nagtatagal ay maaaring magtakda ng isang order na take-profit sa alinman sa $ 56, $ 57 o $ 60 - lahat ng mga lugar kung saan maaaring makatagpo ang pagtutol sa overhead. Isaalang-alang ang pamamahala ng panganib sa pamamagitan ng paglalagay ng isang paghinto ng kaunti sa ibaba ng 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA).
Mga Materyal na Vanguard ETF (VAW)
Nabuo noong 2004, ang Vanguard Materials ETF (VAW) ay nagtangkang mag-alok ng magkatulad na pagganap sa MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index. Ang pondo, na may mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 2.36 bilyon, ay namumuhunan sa kabuuan ng market cap spectrum ng mga kumpanya ng US na nagpapatakbo sa loob ng sektor ng mga materyales bilang inuri sa ilalim ng Global Industry Classification Standard (GICS). Ang VAW ay may isang malakas na ikiling patungo sa kalakal at mga espesyalista na mga subsektor ng kemikal, na may pinagsamang paglantad ng portfolio na halos 50%. Ang masikip na 0.06% na average na pagkalat ng ETF at $ 31.21 milyon sa dami ng araw-araw na dami ng dolyar ay ginagawang isang angkop na instrumento para sa mga nagtatrabaho sa mga diskarte sa panandaliang pangkalakal. Hanggang sa Enero 22, 2019, ang pondo ay may mababang pamamahala sa halagang 0.10%, nagbabayad ng isang kagalang-galang na 2.02% dividend at umabot sa halos 3.5% YTD.
Ang presyo ng pagbabahagi ng ETF ay nagsimulang mahulog noong Setyembre bago tuluyang bumagsak sa huli ng Disyembre. Dahil sa oras na iyon, ang presyo ay rallied halos 14% at itinanghal ang isang breakout sa itaas ng itaas na takbo ng isang pababang channel. Ang mga tumagal ng isang mahabang posisyon ay maaaring kumita ng kita sa $ 124, kung saan ang pondo ay natagpuan ang pagtutol mula sa isang pahalang na linya, o magtakda ng isang baligtad na target sa susunod na makabuluhang lugar ng paglaban sa $ 130. Protektahan ang kabisera ng pangangalakal sa pamamagitan ng paglalagay ng isang order ng paghinto sa pagkawala ng kaunti sa ibaba ng $ 115.
ProShares Ultra Basic na Materyal ETF (UYM)
Inilunsad noong 2007, ang ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) ay naglalayong magbigay ng dalawang beses sa pang-araw-araw na pagbabalik ng Dow Jones US Basic Materials Index. Ang benchmark index ay binubuo ng mga kumpanya na kasangkot sa paggawa ng ilang mga metal, kemikal at mga produktong papel. Tulad ng XLB, ang pondo ay may hawak na malaking paglalaan sa DowDuPont (20.06%). Ang iba pang mga pangunahing stock sa portfolio ay kinabibilangan ng Linde plc (LIN, 14.06%) at Ecolab Inc. (ECL, 6.12%). Ang 0.69% average na pagkalat ng ETF ay ginagawang mas angkop sa pangangalakal ng swing kaysa sa pangangalakal sa araw. Hanggang sa Enero 22, 2019, ang UYM ay bumalik sa 6.54% para sa taon, humahawak ng $ 36.93 milyon sa AUM at nagbabayad ng isang 0.93% na dividend ani. Ang 0.95% na gastos sa gastos ay naaayon sa average na kategorya ng 0.93%.
Ang presyo ng pagbabahagi ng UYM ay ipinagpalit sa loob ng isang malinaw na tinukoy na pababang channel mula noong huling bahagi ng Setyembre na nagtatag ng malinaw na suporta at mga zone ng paglaban. Bumagsak ang presyo sa itaas ng itaas na takbo ng pattern sa Biyernes sa itaas-average na dami, na nagpapahiwatig ng pagkumbinsi mula sa mga toro. Ang mga negosyante na bumili sa kasalukuyang presyo ay dapat maghanap para sa isang paunang paglipat sa $ 60, kung saan ang pondo ay maaaring makahanap ng pagtutol mula sa isang pahalang na linya na nag-uugnay sa ilang mga reaksyunaryong swing point. Ang isang paglipat sa antas na ito ay maaaring makita ang pagsubok ng presyo sa $ 65 na lugar. Ang mga stops ay maaaring umupo sa kalagitnaan ng punto ng kandila ng Huwebes.
StockCharts.com
