Ang Turkey ay isang umuusbong na pamilihan ng pamumuhunan sa merkado noong 2017. Ang benchmark stock index ng bansa, ang index ng BIST 100, ay sumulong sa 48%, na ginagawang isa sa pinakamahusay na gumaganap na mga merkado ng stock sa mundo noong nakaraang taon. Ang mga stock ng Turko ay tinulungan ng pagbagsak ng pera ng bansa, ang lira, ayon kay Neil Shearing, pinuno ng umuusbong na merkado sa ekonomya sa London Economics na nakabase sa London, tulad ng iniulat ng CNN.
Ang problema ay ang paglago ng ekonomiya ng Turkey ay na-fueled ng utang sa banyagang pera, na naging sanhi ng paghiram na nagresulta sa mga kakulangan sa piskal at kasalukuyang mga account. Noong Agosto 2018, ang mga account sa utang sa pera ng Turkey para sa halos 50% ng gross domestic product (GDP).
Matapos naaprubahan ni Pangulong Trump ang pagdodoble ng mga tariff ng metal sa Turkey noong Agosto 10, ang lira ay umabot ng 20% pagkatapos ng balita. Ang alala ay ang Turkey ay walang sapat na reserba upang bilhin ang pera nito upang ihinto ang karagdagang pagkalugi. Ang isang pinapahalagahan na lira ay ginagawang mas mahirap para sa Turkey na mag-serbisyo sa utang sa ibang bansa.
Naniniwala ang maraming mga analyst na ang sentral na bangko ng Turkey ay maaaring maiiwasan ang kasalukuyang krisis sa pamamagitan ng pag-angat ng mga rate ng interes. "Patuloy na inuunahan ni Pangulong Erdogan ang paglago at mas mababang mga rate na magpapalawak sa kasalukuyang krisis, sa halip na payagan ang ekonomiya na muling pagbalanse. Narito siya upang manatili, at ang mga merkado ay walang tiwala sa kanya. Iyan ay isang mapanganib na halo, " Richard Briggs, isang analyst mula sa CreditSights, sinabi sa CNBC. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ipinaliwanag ang Turmoil ng Biyernes ng Biyernes. )
Ang mga sumusunod na pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) ay may mataas na pagkakalantad sa Turkey at halos lahat ay libre sa pagbagsak mula pa noong simula ng 2018. Ang kasalukuyang krisis ay maaaring humantong sa pagbebenta ng capitulation na maaaring magresulta sa isang maikling panahon ng pagbili. Dapat maunawaan ng mga namumuhunan na ito ay isang diskarte na may mataas na peligro. (Para sa higit pa, tingnan din: Pagbabalik sa Market at Paano Makita ang mga ito .)
iShares MSCI Turkey ETF (NASDAQ: TUR)
Nilikha noong 2008, ang iShares MSCI Turkey ETF ay nagtangkang tumugma sa pagganap ng MSCI Turkey Investable Market Index. Nakakamit ito ng 60-stock portfolio sa pamamagitan ng karaniwang pamumuhunan ng hindi bababa sa 90% ng mga ari-arian nito sa mga seguridad na bumubuo sa index ng benchmark. Kasama dito ang maliit, kalagitnaan at malaking-malaking kapital na mga stock na Turko na nangangalakal sa Istanbul Stock Exchange. Halos kalahati ng portfolio ng pondo (38.6%) ay binubuo ng mga kumpanya sa sektor ng pananalapi ng Turkey, na ginagawang sensitibo ang ETF sa gulo ng pera ng bansa. Nangungunang tatlong hawak ng TUR - ang Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) at Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - magdala ng isang pinagsama-samang bigat na 21.79%.
Ang iShares MSCI Turkey ETF ay naniningil ng mga namumuhunan ng isang taunang bayad sa pamamahala ng 0.62% at mayroong $ 298.48 milyon sa net assets. Hanggang Agosto 2018, ang pondo ay may lima at tatlong taong taunang taunang pagbabalik ng -10.7% at -10.65%, ayon sa pagkakabanggit. Ang krisis sa pera ng Turkey ay pinabilis ang pagbebenta sa ETF; mayroon itong isang -33.01% taon-sa-date (YTD) na pagbabalik. Ang ETF ay nagbabayad ng isang 3.68% dividend.
Unang Tiwala na Lumilitaw na Mga Merkado Maliit na Cap AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)
Ang Unang Tiwala na Lumilitaw na Mga Merkado Maliit na Cap AlphaDEX ETF ay naglalayong magbigay ng mga namumuhunan ng kaparehong pagbabalik sa NASDAQ AlphaDEX umuusbong na Mga Pasilyo Maliit na Index ng Cap. Ang pondo, na nabuo noong 2012, nakamit ang layuning ito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa karamihan ng kanyang asset pool sa mga stock at / o mga natanggap na deposito ng Amerikano (ADR) na mga bumubuo ng pinagbabatayan na indeks. Ang sinusubaybayan na index ay gumagamit ng dami ng mga pamamaraan upang pumili ng mga stock na may maliit na takip na maaaring mas mababa sa tradisyonal na mga indeks. Bagaman higit sa kalahati ng portfolio ng pondo ang nagta-target sa Hong Kong at Taiwan, nagbibigay pa rin ito ng 10.26% na pagkakalantad sa mga stock ng Turkey. Ang 200-stock portfolio ay humahawak ng prodyusong bakal, si Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), na kung saan ay partikular na interes na binigyan ng mga taripa na bakal na ipinataw sa Turkey ni US President Donald Trump.
Ang Unang Tiwala na Lumalagong Mga Merkado Maliit na Cap AlphaDEX ETF ay may mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) na $ 260.07 milyon. Ang ratio ng gastos ng pondo na 0.8% ay mas mataas kaysa sa average na kategorya ng 0.59%; gayunpaman, isang 3.91% na dividend ang nagtatapos sa mga bayarin sa pamamahala. Ang FEMS ay nagbalik ng 6.46% sa nakaraang limang taon at 12.45% sa nakaraang tatlong taon. YTD, ang pondo ay nagbalik -7.22% ng Agosto 2018.
ALPS umuusbong na Sektor Dividend Dogs ETF (NYSEARCA: EDOG)
Inilunsad noong 2014, ang ALPS umuusbong na Sektor Dividend Aso ay naglalayong masubaybayan ang pagganap ng Network umuusbong na Sektor Dividend Index. Hawak ng ETF ang karamihan sa mga umuusbong na stock market na nagbabayad ng isang mataas na dividend ani. Ang mga namumuhunan ay nakakakuha ng pagkakalantad sa mga stock ng Turkey sa pamamagitan ng 10.93% na paglalaan ng pondo sa bansa. Ang portfolio ng EDOG ay humahawak ng mga stock na geopolitical-sensitive stock kabilang ang tagagawa ng auto Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) at kumpanya ng bakal na Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.
Ang ALPS umuusbong na Sektor Dividend Dogs ETF ay mayroong $ 38.18 milyon sa net assets at naniningil ng 0.6% fee fee. Ang portfolio ng 50-stock ay may isang tatlong taong taunang pagbabalik ng 2.77% at isang 12-buwan na taunang pagbabalik ng -5.65%. Bilang ng Agosto 2018, ang EDOG ay nagbalik -9.82% YTD. Tumatanggap din ang mga namumuhunan ng isang taunang 3.25% dividend.
