Maghanda para sa isang gintong anim na buwan na panahon para sa mga stock ng homebuilding. Iyon ay ayon sa pananaliksik na isinagawa ng Fundstrat analyst na si Thomas J. Lee, tulad ng binanggit ng MarketWatch. Sinabi ni Lee na, sa nagdaang 20 taon, ang mga stock ng homebuilder ay karaniwang nakababa malapit sa katapusan ng Oktubre at pagkatapos ay tumaas, sa average, 18.3% hanggang sa katapusan ng Abril.
Gayunpaman, isinasaalang-alang na ang grupo ay nagrali sa 49% hanggang ngayon sa taong ito, totoo ba ang obserbasyong astig na ito? Oo, sabi ni Lee. Nagtalo siya na, noong 2012, ang mga homebuilder ay umabot ng 35% bago magsimula ang gintong anim na buwang panahon at umakyat sa karagdagang 18%.
Ang analista ng Fundstrat ay nagdaragdag ng timbang sa kanyang tesis sa pamamagitan ng pagturo na ang seasonality rally ay nabigo lamang ng isang beses sa nakaraang 10 taon - noong 2015. Nakita din niya na ang mga homebuilder ay may posibilidad na mahulog ng halos 4% sa pagitan ng Mayo at Setyembre. "Hindi namin lubos na sigurado kung bakit umiiral ang malakas na pana-panahong ito, ngunit maaaring may kaugnayan ito sa panahon ng pagbebenta ng Spring para sa pabahay, " sabi ni Lee, bawat kaparehong kuwento ng MarketWatch.
Pati na rin ang isang kanais-nais na pana-panahon, ang sektor ay nagpapatuloy din na makinabang mula sa mas mababang mga rate ng mortgage at pagbutihin ang kakayahang tumulong na humimok ng demand. Ang isang kamakailan-lamang na pullback sa homogenilding stock ay nagbibigay ng isang pagkakataon sa pagbili para sa mga mangangalakal na nais na posisyon para sa isang paglipat ng mas mataas batay sa teorya ng homebuilder ng kalendaryo ni Lee. Sa ibaba, titingnan namin ang isang mas detalyadong pagtingin sa tatlong mga pinuno ng industriya at martilyo ang ilang mga larong pangkalakal.
DR Horton, Inc. (DHI)
Ang DR Horton, Inc. (DHI) ay nagtatayo at nagbebenta ng mga bahay sa buong 29 na estado, target ang entry-level, move-up, luho, at aktibong mamimili. Nag-aalok din ang Arlington, homebuilder na nakabase sa Texas sa pagpapautang ng mortgage at mga serbisyo ng ahensya ng ahensya sa pamamagitan ng segment ng mga serbisyo sa pananalapi. Kahapon ay inihayag ng kumpanya ang isang piskal na ika-apat na quarter (Q4) na kita na $ 1.35 bawat bahagi sa mga kita ng $ 4.98 bilyon. Ang parehong mga numero ay lumampas sa mga pagtatantya ng pinagkasunduan at lumaki ng 10.7% at 10.9%, ayon sa pagkakabanggit, mula sa isang taon na ang nakakaraan. Ang pangangalakal sa $ 54.27 na may isang capitalization ng merkado na $ 20.10 bilyon at nag-aalok ng isang 1.17% dividend ani, ang stock ay sumulong sa 53.20% taon hanggang ngayon (YTD), na lumalagpas sa average ng industriya ng mga homebuilders ng halos 4% hanggang noong Nobyembre 13, 2019.
Dahil ang 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) ay tumawid sa itaas ng 200-araw na SMA nang unang bahagi ng ikalawang quarter upang makabuo ng isang "gintong krus" signal ng pagbili, ang presyo ng magbahagi ng homebuilder ay talagang mas mataas. Matapos ang dalawang linggo ng pagkuha ng kita, ang stock ay tumalon sa isang bagong 2019 mataas na Martes matapos mailabas ng DR Horton ang kahanga-hangang mga resulta sa quarterly. Ang mga tumatagal ng mahabang posisyon ay dapat isaalang-alang ang paggamit ng isang pagtigil sa tren upang hayaang tumakbo ang kita. Halimbawa, itaas ang mga order ng paghinto sa pagkawala sa ilalim ng bawat kasunod na mas mataas na swing low. Ang mga negosyante na gumagamit ng diskarte sa paglabas na ito ay magsisimula sa pamamagitan ng paglalagay ng isang paunang paghinto sa ilalim ng kasalukuyang pag-ugoy na mababa sa $ 50.15.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Ang Scottsdale, Arizona na nakabase sa Arizona na Meritage Homes Corporation (MTH) ay nagdidisenyo at nagtatayo ng mga single-family na bahay sa buong kanluran, timog, at timog-silangan na bahagi ng Estados Unidos. Sa mga nagdaang taon, ang $ 2.66 bilyon na homebuilding company ay sumailalim sa isang strategic shift upang maging isang pure-play entry-level at first-move-up builder. Ang Q3 na nababagay na kita ng kumpanya ay dumating sa $ 1.79 bawat bahagi, sa itaas ng inaasahan ng Kalye na $ 1.49, upang magrehistro ng isang kahanga-hangang 35% na taon na higit na pagpapabuti. Ang mga mas mataas na kita ng pagsasara ng bahay, kasama ang pinahusay na margin ng margin at mas mataas na overhead leverage, idinagdag sa ilalim na linya ng kumpanya. Habang ang stock ng Meritage Homes ay hindi nagbabayad ng dibidendo, ang pagpapahalaga sa presyo ng YTD na 89.30% hanggang noong Nobyembre 13, 2019, ay pinanatili ang mga mamumuhunan na nasiyahan.
Ang presyo ng pagbabahagi ng Meritage Homes ay tumaas nang mas mataas sa pagitan ng Enero at Hulyo bago makakuha ng karagdagang paitaas na momentum sa huling bahagi ng Agosto pagkatapos ng paghahatid ng mas mahusay kaysa sa inaasahang mga resulta ng Q2. Dahil nagtatakda ng isang 52-linggong mataas noong Oktubre 25, ang stock ay umatras sa paligid ng $ 67.50, kung saan ang presyo ay nakakahanap ng suporta mula sa isang takbo ng takbo pabalik sa huling bahagi ng Disyembre 2018. Ang mga pumapasok dito ay dapat maghangad na mag-book ng kita sa isang retest ng 52- linggong mataas sa $ 76.82 - isang paglipat ng 11% mula sa $ 69.10 na presyo ng pagsasara ng Lunes. Isaalang-alang ang pagbawas ng mga pagkalugi kung ang stock ay nabigo na humawak sa itaas ng mababang buwan na ito sa $ 66.48.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Ang disenyo ng Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) ay nag-disenyo, nagtatayo, at nagbebenta ng mga single-family at multi-family na mga bahay pati na rin ang bubuo ng pamumuhay at mga binalak na pamayanan. Nag-aalok din ito ng mga serbisyo sa financing sa mga customer sa pamamagitan ng segment ng operasyon ng mortgage. Mas maaga sa buwang ito, inihayag ng homebuilder na sumang-ayon na makuha ang William Lyon Homes (WLH) sa halagang $ 2.4 bilyon. Ang transaksyon ay nagpapalawak ng pag-abot ng kumpanya sa Washington, Oregon, at Nevada at inaasahang makakatulong sa mapagtanto hanggang sa $ 80 milyon sa annualized synergies. Iniulat ni Taylor Morrison ang mga in-line na Q3 na kita ng 65 sentimos bawat bahagi, habang ang mga kita para sa panahon ay tumaas ng 6.7% mula sa Setyembre 2018 quarter. Tulad ng Nobyembre 13, 2019, ang mga pagbabahagi ng kumpanya ay nagdagdag ng halos 44% sa taon ngunit bumagsak ng 10.82% sa nakaraang buwan.
Isang walong-buwan na pag-uptrend sa pagbabahagi ng Taylor Morrison ay biglang natapos sa huling bahagi ng Oktubre, kasama ang paggalaw kamakailan sa pagbabayad ng balita sa pagkuha ng kumpanya. Sa sesyon ng pangangalakal ng Martes, ang stock ay nagpatuloy na tumalbog mula sa suporta ng isang pahalang na linya at sa 200-araw na SMA. Bukod dito, ang relasyong lakas ng kamag-anak (RSI) ay nagpapakita ng isang labis na pagbabasa sa ibaba 30, pinatataas ang posibilidad ng mga mangangaso na pumapasok sa stock. Ang mga bumili sa kasalukuyang mga antas ay dapat maglagay ng isang order ng paghinto sa isang lugar sa ibaba ng $ 21 at magtakda ng isang target na kita sa alinman sa $ 25 o $ 28 - kapwa mahahalagang lugar ng paglaban.
StockCharts.com.
