Ang mga namumuhunan ay nakasalansan sa mga stock na maliit na maliit sa unang dalawang buwan ng taon habang sinubukan nilang protektahan ang kanilang sarili mula sa mga kumpanyang multinasyunal na nahuli sa crossfire ng mga tit-for-tat tariff na ipinataw ng parehong Estados Unidos at China sa pagkatapos ng 10-buwan- lumang digmaang pangkalakalan.
Gayunpaman, mula noong pagsisimula ng Marso, ang mga stock ng maliit na takip ay hindi nabigo sa pamamagitan ng kanilang mga malalaking counter cap, kasama ang Russell 2000 Index na nagpapabagsak sa S&P 500 ng halos 8.5%. Nakatutuwa nang sapat, ang ilang mga komentarista sa merkado ay nagpapakilala sa hindi magandang pagganap sa pagtatalo sa kalakalan ng US-China. Si Steven DeSanctis, isang analista sa Jefferies Financial Group, ay nagsabi sa CNBC na ang ideya na ang mga maliliit na takip ay mas maraming insulated mula sa digmaang pangkalakalan ay isang maling akala. "Medyo isang pagkahulog dahil ang mga maliliit na kumpanya ng cap ay mga supplier sa mga malalaking kumpanya ng cap, " sabi ni DeSanctis.
Dagdag pa, ang dobleng porsyentong porsyento ay bumabawas sa mga kita ng maliit na cap sa una at ikalawang quarter kasama ang inaasahang ikatlong quarter ng negatibong taon-sa-taong paglago ng 6.1% ay dapat panatilihin ang takip sa kamakailang bounce ng grupo sa unang dalawang linggo ng Setyembre.
Ang mga mangangalakal ay maaaring maglaro para sa isang baligtad sa ibig sabihin gamit ang tatlong maliit na takip na kabaligtaran na ipinagpalit na mga pondo (ETF) na lumipat sa kabaligtaran patungo sa Russell 2000 Index. Sa ibaba, susuriin namin ang mga sukatan ng bawat pondo at pupunta ang maraming mga diskarte upang pagsamantalahan ang pagkilos na saklaw ng presyo ng gulong ni Russell sa nakaraang anim na buwan.
ProShares Maikling Russell2000 (RWM)
Sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) ng $ 347.90 milyon, ang ProShares Short Russell2000 (RWM) ay may isang misyon upang maihatid ang kabaligtaran araw-araw na pagbabalik ng Index ng Russell 2000. Ang mga pinansyal ay nag-uutos sa nangungunang index ng pagtimbang ng sektor sa 17.63%, na sinundan ng pangangalaga sa kalusugan sa 15.85% at teknolohiya ng impormasyon sa 15.39%. Ang 12 taong gulang na pondo ay lumiliko sa higit sa 500, 000 namamahagi bawat araw sa isang average na pagkalat ng 0.02% lamang, na ginagawa itong isang angkop na instrumento para sa mga mangangalakal na kung ano ang isang panandaliang taktikal na taya laban sa mga stock na may maliit na cap. Ang 0.95% na ratio ng gastos ng RWM ay hindi eksaktong mura ngunit nananatiling mapagkumpitensya para sa isang ETF na nagbibigay ng kabaligtaran na pagkakalantad. Hanggang Setyembre 23, 2019, ang pondo ay nagbubunga ng 1.34% at ipinagpapalit sa halos 15% sa taon.
Ang RWM ay bumaba nang masakit sa buong Enero at Pebrero ngunit mula nang ipinagpalit sa loob ng halos apat na punto na saklaw. Noong Setyembre, ang presyo ng pondo ay bumalik sa mas mababang takbo ng saklaw, na nagbibigay ng matatag na suporta sa $ 39. Ang mga bumili ng pullback ay dapat isaalang-alang ang pagtatakda ng isang order ng take-profit na malapit sa tuktok na takbo ng pattern sa $ 43 na antas. Ipatupad ang pamamahala sa peligro sa pamamagitan ng pagputol ng mga pagkalugi kung ang presyo ay nabigo na humawak sa itaas ng buwang ito nang mababa sa $ 38.94 at pagtataas ng mga order ng paghinto sa punto ng breakeven sa isang rally sa itaas ng 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Sinusubaybayan din ng ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) ang Russell 2000 Index ngunit naglalayong bumalik ng dalawang beses ang kabaligtaran na pang-araw-araw na pagganap ng benchmark. Ang pondo ng geared ay nagbibigay ng isang perpektong instrumento para sa mga mangangalakal na nais ng isang bahagyang mas agresibong pusta laban sa mas maliit na mga pampublikong kumpanya - lalo na sa mga sektor ng pangangalaga sa pinansyal at kalusugan. Araw-araw na dami ng dolyar na higit sa $ 16 milyon at isang makitid na average na pagkalat ng 0.06% nababagay sa parehong mga diskarte sa scalping at swing trading. Bagaman ang singil ng ETF ay isang taunang bayad sa pamamahala ng 0.95%, malamang na hindi makakamit ang mataas na gastos sa paghawak dahil sa panandaliang layunin ng pondo. Ang mga mangangalakal ay dapat magkaroon ng kamalayan na ang TWM ay nagbabalanse araw-araw, na maaaring maging sanhi ng pagbabalik sa paglihis mula sa na-advertise na leverage ng pondo dahil sa epekto ng compound. Ang trading sa $ 14.59, ang ETF ay may net assets na $ 103.62 milyon, na naglalabas ng isang 1.23% dividend ani, at bumaba ng 29.76% taon hanggang ngayon (YTD) hanggang Septiyembre 23, 2019.
Ang 50-araw na SMA ay tumawid sa ilalim ng 200-araw na SMA sa unang bahagi ng Abril, sa kung ano ang tinutukoy ng mga teknikal na analyst bilang isang "cross cross." Kahit na ang nakakamanghang signal ay karaniwang forewarns karagdagang pagbebenta, ang presyo ng pondo ay nanatiling nakatago sa isang saklaw ng kalakalan sa nakaraang anim na buwan. Noong nakaraang linggo, ang ETF ay umakyat mula sa mas mababang takbo ng suporta ng saklaw sa $ 14, na maaaring mag-trigger ng isang paglipat pabalik sa swing ng Hunyo at Agosto na malapit sa $ 17 na bumubuo sa itaas na lugar ng paglaban ng trend ng sideways. Nag-aalok ang kalakalan ng isang napakahusay na ratio ng panganib / gantimpala na mga 1: 4, sa pag-aakalang punan ang $ 14.59 na presyo ng pagsara ng Biyernes at isang stop-loss order na inilagay sa ibaba lamang ng $ 14 ($ 2.41 na kita bawat bahagi kumpara sa 60 sentimos na panganib bawat bahagi).
ProShares UltraPro Maikling Russell2000 (SRTY)
Inilunsad noong 2010, ang ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) ay naghahanap ng mga resulta ng pamumuhunan na naaayon sa tatlong beses ang kabaligtaran na pang-araw-araw na pagganap ng Russell 2000 Index. Ang pondo, na humahawak ng mga ari-arian na humigit-kumulang na $ 70 milyon, ay nagbibigay sa mga mangangalakal ng isang mabisang halaga para sa pagkakaroon ng maikling pagkakalantad sa mga maliliit na kumpanya tulad ng online marketplace Etsy, Inc. (ETSY) at specialty value retailer Limang Sa ibaba, Inc. (LIMANG). Ang SRTY ay tumatalakay sa halos 700, 000 na namamahagi sa mga araw, habang ang masikip nitong 0.05% average na pagkalat ay pinapanatili ang slippage. Sa isang ratio ng gastos na 0.95% at nag-aalok ng isang 1.48% na dividend ani, ang ETF ay bumagsak ng 43.34% YTD hanggang sa Setyembre 23, 2019.
Ang presyo ng bahagi ng SRTY ay bahagyang nadulas sa ilalim ng isang itinatag na anim na buwan na saklaw ng pangangalakal noong nakaraang linggo ngunit isinara sa itaas ng mas mababang antas ng suporta nito sa $ 22 noong Biyernes, na nagpapahiwatig ng isang posibleng paglipat ng ulo na iligal ang mahina na mga kamay. Ang mga negosyante ay maaaring magpasya na maghintay para sa paglipat ng average na average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD) na linya upang tumawid sa itaas ng linya ng signal nito para sa idinagdag na kumpirmasyon ng isang baligtad na pagbaligtad bago magbukas ng mahabang posisyon. Ang mga kukuha ng pagpasok ay dapat isipin ang tungkol sa paglalagay ng mga paghinto sa ilalim ng Septyembre 13 na mababa sa $ 21.20 at pag-book ng mga kita malapit sa napakahalagang pagtutol sa taas sa $ 28.
StockCharts.com
